- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.66 | 4.76 | 83.33 | 49.12 | -7.37 | -4.94 | 19.98 | 10.57 | 36.94 | 25.43 | -3.2 | 30.08 | 20.49 | -0.87 | 34.45 | 3.61 | 2.56 | 95.14 | 2.93 | 2.81 | 85.44 | 0.14 | 0.0 | 40.0 | 30.00 | -3.78 | 14.85 | 21.74 | -15.93 | 33.13 | 78.26 | 13.6 | 1.74 | 21.74 | -30.12 | -19.25 | 30.98 | -2.73 | -19.03 |
| 25Q4 (7) | 0.63 | 186.36 | 53.66 | 53.03 | -2.07 | -6.03 | 18.07 | 2201.16 | 55.24 | 26.27 | 103.01 | 12.89 | 20.67 | 107.74 | 12.52 | 3.52 | 179.37 | 62.21 | 2.85 | 187.88 | 56.59 | 0.14 | 40.0 | 40.0 | 31.18 | 61.14 | 2.57 | 25.86 | 19.34 | 37.12 | 68.89 | 1202.22 | 33.19 | 31.11 | -70.72 | -39.85 | 31.85 | -24.56 | -23.38 |
| 25Q3 (6) | 0.22 | -29.03 | -45.0 | 54.15 | -10.36 | 6.26 | -0.86 | -106.61 | -107.09 | 12.94 | -29.44 | -37.67 | 9.95 | -30.95 | -38.69 | 1.26 | -24.1 | -42.73 | 0.99 | -26.12 | -45.6 | 0.10 | 11.11 | -9.09 | 19.35 | -25.09 | -29.22 | 21.67 | -34.31 | 12.69 | -6.25 | -108.59 | -110.66 | 106.25 | 289.58 | 156.77 | 42.22 | -4.8 | 17.21 |
| 25Q2 (5) | 0.31 | -13.89 | -20.51 | 60.41 | 16.92 | 0.28 | 13.01 | -10.83 | 188.47 | 18.34 | -6.19 | -34.48 | 14.41 | -5.45 | -35.27 | 1.66 | -10.27 | -13.54 | 1.34 | -15.19 | -16.77 | 0.09 | -10.0 | 28.57 | 25.83 | -1.11 | -32.38 | 32.99 | 102.02 | 47.15 | 72.73 | -5.45 | 354.55 | 27.27 | 1.3 | -67.53 | 44.35 | 15.92 | -20.99 |
| 25Q1 (4) | 0.36 | -12.2 | 0.0 | 51.67 | -8.44 | 0.0 | 14.59 | 25.34 | 0.0 | 19.55 | -15.99 | 0.0 | 15.24 | -17.04 | 0.0 | 1.85 | -14.75 | 0.0 | 1.58 | -13.19 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 26.12 | -14.08 | 0.0 | 16.33 | -13.41 | 0.0 | 76.92 | 48.72 | 0.0 | 26.92 | -47.95 | 0.0 | 38.26 | -7.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | 2.5 | 0.0 | 56.43 | 10.73 | 0.0 | 11.64 | -4.04 | 0.0 | 23.27 | 12.09 | 0.0 | 18.37 | 13.19 | 0.0 | 2.17 | -1.36 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 30.40 | 11.19 | 0.0 | 18.86 | -1.92 | 0.0 | 51.72 | -11.76 | 0.0 | 51.72 | 25.0 | 0.0 | 41.57 | 15.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.40 | 2.56 | 0.0 | 50.96 | -15.41 | 0.0 | 12.13 | 168.96 | 0.0 | 20.76 | -25.83 | 0.0 | 16.23 | -27.09 | 0.0 | 2.20 | 14.58 | 0.0 | 1.82 | 13.04 | 0.0 | 0.11 | 57.14 | 0.0 | 27.34 | -28.43 | 0.0 | 19.23 | -14.23 | 0.0 | 58.62 | 266.38 | 0.0 | 41.38 | -50.74 | 0.0 | 36.02 | -35.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 60.24 | 0.0 | 0.0 | 4.51 | 0.0 | 0.0 | 27.99 | 0.0 | 0.0 | 22.26 | 0.0 | 0.0 | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 38.20 | 0.0 | 0.0 | 22.42 | 0.0 | 0.0 | 16.00 | 0.0 | 0.0 | 84.00 | 0.0 | 0.0 | 56.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.52 | 3.4 | 54.57 | -3.67 | 11.83 | 19.62 | 6.22 | -21.15 | 19.88 | -15.51 | 15.55 | -15.95 | 8.09 | 4.25 | 6.63 | 2.95 | 0.43 | 22.86 | 26.14 | -17.7 | 25.86 | 37.12 | 59.63 | 40.95 | 40.37 | -31.18 | 0.24 | 0 | 38.50 | -15.31 |
| 2024 (4) | 1.47 | 22.5 | 56.65 | 18.22 | 9.89 | -6.87 | 7.88 | 4.76 | 23.53 | 51.03 | 18.50 | 53.4 | 7.76 | 30.86 | 6.44 | 29.84 | 0.35 | -14.63 | 31.76 | 35.9 | 18.86 | -19.09 | 42.31 | -38.11 | 58.65 | 85.35 | 0.00 | 0 | 45.46 | 20.01 |
| 2023 (3) | 1.20 | -29.82 | 47.92 | -7.24 | 10.62 | -41.0 | 7.52 | 16.76 | 15.58 | -24.0 | 12.06 | -26.51 | 5.93 | -23.97 | 4.96 | -26.84 | 0.41 | 0.0 | 23.37 | -14.83 | 23.31 | 27.31 | 68.35 | -22.22 | 31.65 | 161.08 | 0.08 | -4.1 | 37.88 | 8.66 |
| 2022 (2) | 1.71 | 56.88 | 51.66 | -8.34 | 18.00 | 92.51 | 6.44 | -26.1 | 20.50 | 7.33 | 16.41 | 22.46 | 7.80 | 65.25 | 6.78 | 63.37 | 0.41 | 32.26 | 27.44 | -3.69 | 18.31 | 41.28 | 87.88 | 81.25 | 12.12 | -76.47 | 0.08 | -53.7 | 34.86 | -21.65 |
| 2021 (1) | 1.09 | 678.57 | 56.36 | 0 | 9.35 | 0 | 8.72 | -20.06 | 19.10 | 0 | 13.40 | 0 | 4.72 | 0 | 4.15 | 0 | 0.31 | 24.0 | 28.49 | 91.08 | 12.96 | -21.93 | 48.48 | 0 | 51.52 | -84.01 | 0.18 | -33.99 | 44.49 | -19.92 |