- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.28 | 37.78 | -600.0 | 29.06 | 120.49 | -13.61 | -25.23 | 50.77 | -368.96 | -20.82 | 46.05 | -825.33 | -20.88 | 46.0 | -828.0 | -2.05 | 34.92 | -632.14 | -1.91 | 34.36 | -634.62 | 0.09 | 12.5 | -18.18 | -17.65 | 48.81 | 0 | 5.98 | -28.47 | -31.34 | 128.57 | -5.71 | -57.14 | -28.57 | 21.43 | 71.43 | 42.58 | -21.44 | 36.43 |
| 25Q4 (7) | -0.45 | -1000.0 | 11.76 | 13.18 | -57.01 | 122.64 | -51.25 | -675.34 | -54.88 | -38.59 | -1556.23 | -39.92 | -38.67 | -1587.31 | -40.21 | -3.15 | -951.35 | 6.53 | -2.91 | -955.88 | 5.21 | 0.08 | -38.46 | -27.27 | -34.48 | -979.59 | -32.16 | 8.36 | -2.79 | -26.28 | 136.36 | 145.45 | 18.18 | -36.36 | -107.27 | -57.58 | 54.20 | 78.58 | 59.32 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 114.71 | 123.81 | 30.66 | 33.3 | -4.43 | -6.61 | 47.54 | 63.56 | 2.65 | 116.06 | 118.7 | 2.60 | 115.73 | 118.35 | 0.37 | 115.74 | 127.21 | 0.34 | 115.74 | 127.2 | 0.13 | 0.0 | 44.44 | 3.92 | 125.49 | 136.26 | 8.60 | 2.38 | -1.26 | -300.00 | -485.71 | -314.29 | 500.00 | 2150.0 | 2600.0 | 30.35 | 7.66 | -28.25 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | -750.0 | -209.09 | 23.00 | -31.63 | -8.11 | -12.60 | -134.2 | -34.19 | -16.50 | -633.33 | -212.5 | -16.53 | -634.67 | -213.07 | -2.35 | -739.29 | -217.57 | -2.16 | -730.77 | -217.65 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | -15.38 | 0 | -315.68 | 8.40 | -3.56 | -1.52 | 77.78 | -74.07 | -53.33 | 22.22 | 122.22 | 133.33 | 28.19 | -9.68 | 0.25 |
| 25Q1 (4) | -0.04 | 92.16 | 0.0 | 33.64 | 468.24 | 0.0 | -5.38 | 83.74 | 0.0 | -2.25 | 91.84 | 0.0 | -2.25 | 91.84 | 0.0 | -0.28 | 91.69 | 0.0 | -0.26 | 91.53 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 8.71 | -23.19 | 0.0 | 300.00 | 160.0 | 0.0 | -100.00 | -333.33 | 0.0 | 31.21 | -8.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.51 | -142.86 | 0.0 | 5.92 | -81.55 | 0.0 | -33.09 | -82.41 | 0.0 | -27.58 | -94.64 | 0.0 | -27.58 | -94.64 | 0.0 | -3.37 | -147.79 | 0.0 | -3.07 | -145.6 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | -26.09 | -141.35 | 0.0 | 11.34 | 30.2 | 0.0 | 115.38 | -17.58 | 0.0 | -23.08 | -15.38 | 0.0 | 34.02 | -19.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.21 | -90.91 | 0.0 | 32.08 | 28.17 | 0.0 | -18.14 | -93.18 | 0.0 | -14.17 | -168.37 | 0.0 | -14.17 | -168.37 | 0.0 | -1.36 | -83.78 | 0.0 | -1.25 | -83.82 | 0.0 | 0.09 | -30.77 | 0.0 | -10.81 | -192.16 | 0.0 | 8.71 | 2.11 | 0.0 | 140.00 | -16.0 | 0.0 | -20.00 | 70.0 | 0.0 | 42.30 | 50.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 25.03 | 0.0 | 0.0 | -9.39 | 0.0 | 0.0 | -5.28 | 0.0 | 0.0 | -5.28 | 0.0 | 0.0 | -0.74 | 0.0 | 0.0 | -0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -3.70 | 0.0 | 0.0 | 8.53 | 0.0 | 0.0 | 166.67 | 0.0 | 0.0 | -66.67 | 0.0 | 0.0 | 28.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.78 | 0 | 26.37 | 23.74 | -15.29 | 0 | 1.11 | 8.89 | -10.90 | 0 | -10.94 | 0 | -5.42 | 0 | -4.93 | 0 | 0.45 | -2.17 | -8.89 | 0 | 8.36 | -26.28 | 140.00 | 1.82 | -40.00 | 0 | 1.30 | 8.33 | 33.83 | 6.38 |
| 2024 (4) | -0.95 | 0 | 21.31 | 13.11 | -16.82 | 0 | 1.02 | -18.37 | -12.13 | 0 | -12.13 | 0 | -6.21 | 0 | -5.52 | 0 | 0.46 | -11.54 | -10.71 | 0 | 11.34 | -15.06 | 137.50 | 7.42 | -37.50 | 0 | 1.20 | 0 | 31.80 | 22.54 |
| 2023 (3) | -0.98 | 0 | 18.84 | -14.71 | -13.23 | 0 | 1.25 | 39.17 | -10.24 | 0 | -10.24 | 0 | -6.05 | 0 | -5.37 | 0 | 0.52 | -26.76 | -8.75 | 0 | 13.35 | 12.85 | 128.00 | 0 | -28.00 | 0 | 0.00 | 0 | 25.95 | 44.01 |
| 2022 (2) | 0.90 | 0 | 22.09 | 31.41 | 0.14 | 0 | 0.90 | -40.12 | 7.10 | 0 | 6.74 | 0 | 5.53 | 0 | 4.82 | 0 | 0.71 | 69.05 | 8.08 | 0 | 11.83 | -33.46 | 0.00 | 0 | 95.83 | 1720.83 | 0.21 | 0 | 18.02 | -32.53 |
| 2021 (1) | -1.51 | 0 | 16.81 | 0 | -17.83 | 0 | 1.50 | -13.0 | -18.85 | 0 | -18.85 | 0 | -9.09 | 0 | -7.97 | 0 | 0.42 | -10.64 | -16.50 | 0 | 17.78 | 68.53 | 94.74 | -22.49 | 5.26 | 0 | 0.00 | 0 | 26.71 | 18.45 |