- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.26 | -18.18 | 33.33 | -12166.20 | -119.09 | -154.21 | -32132.50 | -24.29 | -114.2 | -22566.20 | -62.05 | -86.1 | -22536.40 | -50.51 | -75.9 | -0.63 | -10.53 | 41.67 | -0.63 | -12.5 | 41.12 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.63 | 23.53 | -46.61 | 147.06 | -17.65 | 17.65 | -41.18 | 51.96 | -64.71 | 13459.70 | 73.33 | 128.91 |
| 25Q4 (7) | -0.22 | -83.33 | 0 | -5553.06 | -205.79 | -123501.33 | -25852.00 | -151.34 | -25109.17 | -13925.50 | -357.47 | -39751.2 | -14973.50 | -391.39 | -966132.26 | -0.57 | -83.87 | -5800.0 | -0.56 | -80.65 | -5700.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.51 | -1.92 | -50.0 | 178.57 | -45.05 | 156.39 | -85.71 | 61.9 | -120.57 | 7765.31 | 94.39 | 10041.45 |
| 25Q3 (6) | -0.12 | 77.36 | 76.47 | -1816.00 | 48.65 | -14958.04 | -10285.60 | 8.48 | -11214.05 | -3044.00 | 82.11 | -2633.72 | -3047.20 | 78.35 | -2728.55 | -0.31 | 79.74 | 77.7 | -0.31 | 79.47 | 77.21 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | 0 | 100.0 | 0.52 | -37.35 | -65.79 | 325.00 | 387.5 | 294.64 | -225.00 | -775.0 | -1375.0 | 3994.80 | -18.68 | 4106.82 |
| 25Q2 (5) | -0.53 | -35.9 | -231.25 | -3536.55 | 26.1 | -109730.75 | -11239.00 | 25.08 | -17314.01 | -17018.90 | -40.35 | -88218.11 | -14076.30 | -9.87 | -58259.45 | -1.53 | -41.67 | -255.81 | -1.51 | -41.12 | -259.52 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.83 | -29.66 | -65.27 | 66.67 | -46.67 | -80.95 | 33.33 | 233.33 | 113.33 | 4912.45 | -16.45 | 7318.38 |
| 25Q1 (4) | -0.39 | 0 | 0.0 | -4785.86 | -106452.44 | 0.0 | -15001.00 | -14527.99 | 0.0 | -12125.80 | -34626.77 | 0.0 | -12812.10 | -826687.1 | 0.0 | -1.08 | -10900.0 | 0.0 | -1.07 | -10800.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 1.18 | 15.69 | 0.0 | 125.00 | 139.47 | 0.0 | -25.00 | -106.0 | 0.0 | 5879.80 | 7578.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 4.50 | 137.31 | 0.0 | -102.55 | -12.8 | 0.0 | 35.12 | 131.54 | 0.0 | 1.55 | 101.44 | 0.0 | 0.01 | 100.72 | 0.0 | 0.01 | 100.74 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 254.99 | 0.0 | 1.02 | -32.89 | 0.0 | -316.67 | -484.52 | 0.0 | 416.67 | 2261.11 | 0.0 | 76.57 | -19.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.51 | -218.75 | 0.0 | -12.06 | -274.53 | 0.0 | -90.91 | -40.86 | 0.0 | -111.35 | -477.84 | 0.0 | -107.73 | -346.64 | 0.0 | -1.39 | -223.26 | 0.0 | -1.36 | -223.81 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -64.52 | -496.31 | 0.0 | 1.52 | -36.4 | 0.0 | 82.35 | -76.47 | 0.0 | 17.65 | 107.06 | 0.0 | 94.96 | 43.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | -3.22 | 0.0 | 0.0 | -64.54 | 0.0 | 0.0 | -19.27 | 0.0 | 0.0 | -24.12 | 0.0 | 0.0 | -0.43 | 0.0 | 0.0 | -0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 16.28 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 350.00 | 0.0 | 0.0 | -250.00 | 0.0 | 0.0 | 66.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.26 | 0 | -3555.22 | 0 | -13677.50 | 0 | 3700.00 | 8468.42 | -11024.30 | 0 | -10403.80 | 0 | -3.24 | 0 | -3.22 | 0 | 0.00 | 0 | -5100.00 | 0 | 0.51 | -50.0 | 123.86 | -56.35 | -23.86 | 0 | 0.00 | 0 | 5216.48 | 6618.8 |
| 2024 (4) | -0.75 | 0 | -4.87 | 0 | -79.35 | 0 | 43.18 | 36.74 | -28.42 | 0 | -37.54 | 0 | -2.02 | 0 | -1.97 | 0 | 0.05 | -37.5 | 14.39 | 0 | 1.02 | -68.12 | 283.78 | 103.74 | -181.08 | 0 | 0.00 | 0 | 77.64 | 12.38 |
| 2023 (3) | -1.31 | 0 | -2.11 | 0 | -56.18 | 0 | 31.58 | 39.32 | -40.25 | 0 | -41.15 | 0 | -3.42 | 0 | -3.22 | 0 | 0.08 | -38.46 | -8.61 | 0 | 3.20 | -60.78 | 139.29 | 0 | -39.29 | 0 | 0.00 | 0 | 69.09 | 43.49 |
| 2022 (2) | 0.07 | -95.36 | 12.47 | -53.01 | -17.50 | 0 | 22.67 | 53.0 | 9.90 | -49.13 | 1.19 | -93.54 | 0.17 | -96.0 | 0.19 | -94.95 | 0.13 | -35.0 | 32.80 | -5.28 | 8.16 | -45.45 | -178.38 | 0 | 278.38 | 260.86 | 0.00 | 0 | 48.15 | 17.7 |
| 2021 (1) | 1.51 | 14.39 | 26.54 | 0 | 4.38 | 0 | 14.81 | -32.49 | 19.46 | 0 | 18.43 | 0 | 4.25 | 0 | 3.76 | 0 | 0.20 | 5.26 | 34.63 | -29.79 | 14.96 | 7.55 | 22.86 | 0 | 77.14 | -54.64 | 0.00 | 0 | 40.91 | -16.31 |