- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (5) | -5.77 | 0 | 4.58 | -22.9 | -233.21 | 0 | 0.00 | 0 | -1839.49 | 0 | -1839.49 | 0 | -169.93 | 0 | -152.93 | 0 | 0.08 | 33.33 | -1762.50 | 0 | 67.08 | 911.76 | 12.77 | -97.0 | 87.23 | 0 | 0.00 | 0 | 207.28 | -3.26 |
| 2022 (4) | -0.20 | 0 | 5.94 | -24.43 | -282.97 | 0 | 0.00 | 0 | -60.53 | 0 | -60.53 | 0 | -4.53 | 0 | -3.74 | 0 | 0.06 | -87.5 | -66.67 | 0 | 6.63 | -97.03 | 425.00 | 175.0 | -350.00 | 0 | 0.00 | 0 | 214.27 | 145.36 |
| 2021 (3) | -2.41 | 0 | 7.86 | 523.81 | -156.71 | 0 | 0.00 | 0 | -101.75 | 0 | -101.88 | 0 | -119.19 | 0 | -48.64 | 0 | 0.48 | -39.24 | -100.00 | 0 | 223.37 | 78.23 | 154.55 | 5.64 | -54.55 | 0 | 0.00 | 0 | 87.33 | 318.65 |
| 2020 (2) | -1.40 | 0 | 1.26 | -82.4 | -68.83 | 0 | 2.61 | 61.74 | -47.13 | 0 | -47.13 | 0 | -76.61 | 0 | -37.28 | 0 | 0.79 | 8.22 | -40.87 | 0 | 125.33 | 31.19 | 146.30 | 59.78 | -46.30 | 0 | 0.00 | 0 | 20.86 | 3.83 |
| 2019 (1) | -3.86 | 0 | 7.16 | 0 | -75.62 | 0 | 1.61 | 0 | -82.79 | 0 | -80.78 | 0 | -87.42 | 0 | -59.11 | 0 | 0.73 | 87.18 | -75.81 | 0 | 95.53 | 228.62 | 91.56 | 7.25 | 8.44 | -43.88 | 6.35 | -11.94 | 20.09 | 0.45 |