- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.73 | -39.17 | 102.78 | 33.16 | -9.08 | -7.97 | 8.85 | 14.34 | 17.06 | 12.95 | -47.49 | 44.05 | 11.86 | -46.04 | 63.81 | 3.12 | -39.53 | 118.18 | 2.15 | -42.2 | 131.18 | 0.18 | 5.88 | 38.46 | 14.63 | -44.54 | 35.21 | 55.80 | 44.75 | -22.25 | 67.57 | 112.84 | -16.53 | 32.43 | -52.48 | 127.03 | 15.48 | -16.5 | -17.66 |
| 25Q4 (7) | 1.20 | 50.0 | 380.0 | 36.47 | 8.54 | 3.43 | 7.74 | 19.26 | -3.85 | 24.66 | 96.96 | 151.89 | 21.98 | 74.03 | 355.07 | 5.16 | 42.15 | 448.94 | 3.72 | 50.61 | 530.51 | 0.17 | -15.0 | 54.55 | 26.38 | 89.78 | 128.0 | 38.55 | -3.75 | -12.94 | 31.75 | -38.18 | -59.9 | 68.25 | 40.3 | 309.52 | 18.54 | -2.68 | 0.98 |
| 25Q3 (6) | 0.80 | 322.22 | 247.83 | 33.60 | -10.88 | -1.03 | 6.49 | 3.02 | -58.87 | 12.52 | 234.77 | 114.38 | 12.63 | 268.4 | 223.02 | 3.63 | 328.3 | 312.5 | 2.47 | 362.77 | 341.07 | 0.20 | 53.85 | 81.82 | 13.90 | 291.99 | 59.22 | 40.05 | -27.1 | -60.93 | 51.35 | 177.03 | -80.89 | 48.65 | -70.81 | 128.83 | 19.05 | -6.57 | 67.11 |
| 25Q2 (5) | -0.36 | -200.0 | -139.56 | 37.70 | 4.64 | 14.8 | 6.30 | -16.67 | 10.53 | -9.29 | -203.34 | -148.56 | -7.50 | -203.59 | -149.31 | -1.59 | -211.19 | -148.18 | -0.94 | -201.08 | -155.62 | 0.13 | 0.0 | 30.0 | -7.24 | -166.91 | -133.23 | 54.94 | -23.45 | -54.54 | -66.67 | -182.35 | -325.0 | 166.67 | 1066.67 | 136.84 | 20.39 | 8.46 | 23.2 |
| 25Q1 (4) | 0.36 | 44.0 | 0.0 | 36.03 | 2.18 | 0.0 | 7.56 | -6.09 | 0.0 | 8.99 | -8.17 | 0.0 | 7.24 | 49.9 | 0.0 | 1.43 | 52.13 | 0.0 | 0.93 | 57.63 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 10.82 | -6.48 | 0.0 | 71.77 | 62.08 | 0.0 | 80.95 | 2.26 | 0.0 | 14.29 | -14.29 | 0.0 | 18.80 | 2.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 35.26 | 3.86 | 0.0 | 8.05 | -48.99 | 0.0 | 9.79 | 67.64 | 0.0 | 4.83 | 23.53 | 0.0 | 0.94 | 6.82 | 0.0 | 0.59 | 5.36 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 11.57 | 32.53 | 0.0 | 44.28 | -56.8 | 0.0 | 79.17 | -70.54 | 0.0 | 16.67 | 109.88 | 0.0 | 18.36 | 61.05 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | -74.73 | 0.0 | 33.95 | 3.38 | 0.0 | 15.78 | 176.84 | 0.0 | 5.84 | -69.47 | 0.0 | 3.91 | -74.29 | 0.0 | 0.88 | -73.33 | 0.0 | 0.56 | -66.86 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 8.73 | -59.94 | 0.0 | 102.50 | -15.19 | 0.0 | 268.75 | 807.03 | 0.0 | -168.75 | -339.8 | 0.0 | 11.40 | -31.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 32.84 | 0.0 | 0.0 | 5.70 | 0.0 | 0.0 | 19.13 | 0.0 | 0.0 | 15.21 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 1.69 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 21.79 | 0.0 | 0.0 | 120.86 | 0.0 | 0.0 | 29.63 | 0.0 | 0.0 | 70.37 | 0.0 | 0.0 | 16.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.00 | -48.32 | 35.79 | 5.92 | 7.01 | -20.16 | 1.60 | 37.86 | 9.96 | -53.78 | 9.31 | -46.59 | 7.90 | -45.67 | 5.65 | -35.8 | 0.60 | 25.0 | 11.78 | -50.98 | 38.55 | -12.94 | 70.00 | 71.54 | 30.00 | -49.32 | 0.06 | 17.09 | 19.16 | 15.63 |
| 2024 (4) | 3.87 | -29.89 | 33.79 | 1.35 | 8.78 | -27.74 | 1.16 | 31.18 | 21.55 | -7.19 | 17.43 | -7.92 | 14.54 | -33.46 | 8.80 | -21.78 | 0.48 | -15.79 | 24.03 | -4.22 | 44.28 | -58.21 | 40.81 | -21.85 | 59.19 | 24.7 | 0.06 | 41.12 | 16.57 | 10.1 |
| 2023 (3) | 5.52 | 40.1 | 33.34 | 0.18 | 12.15 | -23.73 | 0.88 | 29.24 | 23.22 | 30.45 | 18.93 | 66.05 | 21.85 | 30.92 | 11.25 | 24.86 | 0.57 | -25.97 | 25.09 | 32.47 | 105.96 | 8.53 | 52.22 | -41.46 | 47.47 | 354.11 | 0.04 | -12.9 | 15.05 | 29.3 |
| 2022 (2) | 3.94 | -21.36 | 33.28 | 6.63 | 15.93 | 70.37 | 0.68 | -24.72 | 17.80 | -18.72 | 11.40 | -40.81 | 16.69 | -27.62 | 9.01 | -32.05 | 0.77 | 13.24 | 18.94 | -18.61 | 97.63 | 18.17 | 89.20 | 109.18 | 10.45 | -81.78 | 0.05 | -11.02 | 11.64 | -23.92 |
| 2021 (1) | 5.01 | 61.61 | 31.21 | 0 | 9.35 | 0 | 0.91 | -16.25 | 21.90 | 0 | 19.26 | 0 | 23.06 | 0 | 13.26 | 0 | 0.68 | 9.68 | 23.27 | 24.97 | 82.62 | 18.3 | 42.64 | -38.68 | 57.36 | 88.31 | 0.05 | -18.57 | 15.30 | 4.37 |