- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.43 | -253.57 | -22.86 | 58.22 | 14.43 | 68.36 | 11.22 | 437.95 | 129.97 | -78.76 | -280.77 | 18.04 | -78.32 | -286.52 | 5.41 | -2.47 | -252.47 | -24.75 | -1.04 | -252.94 | -25.3 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -76.92 | -264.82 | 14.53 | 142.09 | 9.38 | 3.51 | -10.00 | 30.0 | -122.5 | 110.00 | 10.0 | 65.0 | 62.00 | 29.06 | -35.19 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | 168.29 | 200.0 | 50.88 | -2.94 | 59.75 | -3.32 | -216.9 | 69.49 | 43.57 | 157.1 | 204.23 | 41.99 | 154.91 | 200.14 | 1.62 | 167.5 | 203.18 | 0.68 | 168.0 | 203.03 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 46.67 | 162.23 | 216.67 | 129.90 | -10.09 | -6.47 | -14.29 | 0 | -142.86 | 100.00 | -10.0 | 20.0 | 48.04 | -27.01 | -30.5 |
| 25Q3 (6) | -0.41 | 38.81 | 56.38 | 52.42 | 14.18 | 31.05 | 2.84 | 143.83 | 261.36 | -76.31 | 43.86 | 61.22 | -76.47 | 37.54 | 51.36 | -2.40 | 36.34 | 51.9 | -1.00 | 37.11 | 53.27 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -75.00 | 47.06 | 59.61 | 144.48 | 4.71 | 5.19 | -0.00 | -100.0 | 0 | 111.11 | 18.06 | 11.11 | 65.82 | -15.62 | -8.6 |
| 25Q2 (5) | -0.67 | -91.43 | -136.22 | 45.91 | 32.76 | 869.01 | -6.48 | 82.69 | 93.2 | -135.94 | -41.46 | -125.86 | -122.44 | -47.87 | -128.09 | -3.77 | -90.4 | -136.82 | -1.59 | -91.57 | -137.06 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -141.67 | -57.41 | -127.78 | 137.98 | 0.52 | 7.01 | 5.88 | -86.76 | 133.33 | 94.12 | 41.18 | -20.0 | 78.00 | -18.47 | -42.02 |
| 25Q1 (4) | -0.35 | -25.0 | 0.0 | 34.58 | 8.57 | 0.0 | -37.44 | -244.12 | 0.0 | -96.10 | -129.9 | 0.0 | -82.80 | -97.47 | 0.0 | -1.98 | -26.11 | 0.0 | -0.83 | -25.76 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -90.00 | -125.0 | 0.0 | 137.27 | -1.17 | 0.0 | 44.44 | 33.33 | 0.0 | 66.67 | -20.0 | 0.0 | 95.67 | 38.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.28 | 70.21 | 0.0 | 31.85 | -20.37 | 0.0 | -10.88 | -518.18 | 0.0 | -41.80 | 78.76 | 0.0 | -41.93 | 73.33 | 0.0 | -1.57 | 68.54 | 0.0 | -0.66 | 69.16 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -40.00 | 78.46 | 0.0 | 138.89 | 1.12 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0.0 | 83.33 | -16.67 | 0.0 | 69.12 | -4.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.94 | -150.81 | 0.0 | 40.00 | 770.02 | 0.0 | -1.76 | 98.15 | 0.0 | -196.77 | -137.43 | 0.0 | -157.22 | -136.07 | 0.0 | -4.99 | -148.73 | 0.0 | -2.14 | -149.88 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -185.71 | -136.41 | 0.0 | 137.35 | 6.52 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 100.00 | -15.0 | 0.0 | 72.01 | -46.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.85 | 0.0 | 0.0 | -5.97 | 0.0 | 0.0 | -95.32 | 0.0 | 0.0 | 525.74 | 0.0 | 0.0 | 435.88 | 0.0 | 0.0 | 10.24 | 0.0 | 0.0 | 4.29 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 510.00 | 0.0 | 0.0 | 128.94 | 0.0 | 0.0 | -17.65 | 0.0 | 0.0 | 117.65 | 0.0 | 0.0 | 134.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.15 | 0 | 46.81 | 80.87 | -9.31 | 0 | 2.00 | -50.0 | -58.12 | 0 | -52.66 | 0 | -6.33 | 0 | -2.70 | 0 | 0.05 | 0.0 | -56.00 | 0 | 129.90 | -6.47 | 17.24 | 0 | 82.76 | -63.59 | 0.00 | 0 | 69.24 | -18.28 |
| 2024 (4) | 0.35 | 0 | 25.88 | -1.56 | -26.77 | 0 | 4.00 | 84.0 | 22.71 | 0 | 16.06 | 0 | 2.00 | 0 | 0.83 | 0 | 0.05 | 0.0 | 26.00 | 0 | 138.89 | -4.48 | -118.18 | 0 | 227.27 | 0 | 0.00 | 0 | 84.73 | 12.66 |
| 2023 (3) | -0.45 | 0 | 26.29 | -15.08 | -30.12 | 0 | 2.17 | -65.22 | -21.04 | 0 | -22.50 | 0 | -2.62 | 0 | -0.91 | 0 | 0.05 | 150.0 | -15.22 | 0 | 145.40 | -14.27 | 140.00 | 0 | -40.00 | 0 | 0.00 | 0 | 75.21 | 18.29 |
| 2022 (2) | 2.14 | 89.38 | 30.96 | -47.69 | -77.35 | 0 | 6.25 | -18.75 | 346.51 | 66.39 | 310.49 | 56.81 | 13.26 | 72.43 | 4.79 | 83.52 | 0.02 | 100.0 | 350.00 | 51.67 | 169.61 | -13.43 | -21.82 | 0 | 121.82 | -3.26 | 0.00 | 0 | 63.58 | 57.96 |
| 2021 (1) | 1.13 | 2725.0 | 59.19 | 0 | -50.06 | 0 | 7.69 | -46.15 | 208.25 | 0 | 198.00 | 0 | 7.69 | 0 | 2.61 | 0 | 0.01 | 0.0 | 230.77 | 707.74 | 195.92 | -7.73 | -25.93 | 0 | 125.93 | 0 | 0.00 | 0 | 40.25 | -46.1 |