- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.11 | -184.62 | 26.67 | 13.26 | -69.64 | -29.28 | -148.89 | -6806.76 | -452.06 | -50.70 | -423.14 | -15.46 | -50.70 | -423.14 | -15.46 | -3.62 | -187.86 | 22.65 | -2.67 | -174.17 | 23.71 | 0.06 | -73.91 | -25.0 | -33.33 | -246.63 | 25.0 | 44.58 | 241.35 | 277.16 | 300.00 | 0 | 300.0 | -200.00 | -366.67 | -500.0 | 122.79 | 161.26 | 377.6 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | 218.18 | 533.33 | 43.68 | -18.86 | 175.93 | 2.22 | 122.13 | 125.26 | 15.69 | 161.43 | 421.52 | 15.69 | 161.43 | 421.52 | 4.12 | 215.41 | 608.64 | 3.60 | 221.21 | 742.86 | 0.23 | 91.67 | 91.67 | 22.73 | 236.35 | 418.35 | 13.06 | -24.86 | -71.55 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 75.00 | 12.5 | 175.0 | 47.00 | 92.94 | 256.6 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | -257.14 | -37.5 | 53.83 | 36.73 | 184.66 | -10.03 | 3.0 | -454.42 | -25.54 | -226.12 | -89.89 | -25.54 | -250.86 | -89.89 | -3.57 | -266.05 | -36.26 | -2.97 | -258.82 | -33.78 | 0.12 | 9.09 | -29.41 | -16.67 | -161.13 | -41.75 | 17.38 | -18.13 | -19.72 | 33.33 | 166.67 | 0 | 66.67 | -55.56 | -55.56 | 24.36 | -21.17 | 179.04 |
| 25Q2 (5) | 0.07 | 146.67 | 800.0 | 39.37 | 109.97 | 67.03 | -10.34 | 61.66 | -85.3 | 20.25 | 146.12 | 992.07 | 16.93 | 138.56 | 845.81 | 2.15 | 145.94 | 1034.78 | 1.87 | 153.43 | 1035.0 | 0.11 | 37.5 | 22.22 | 27.27 | 161.36 | 0 | 21.23 | 79.61 | 63.69 | -50.00 | -166.67 | 0 | 150.00 | 200.0 | 0 | 30.90 | 20.19 | 120.87 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -400.0 | 0.0 | 18.75 | 18.45 | 0.0 | -26.97 | -206.83 | 0.0 | -43.91 | -799.8 | 0.0 | -43.91 | -799.8 | 0.0 | -4.68 | -477.78 | 0.0 | -3.50 | -525.0 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | -44.44 | -522.41 | 0.0 | 11.82 | -74.25 | 0.0 | 75.00 | -25.0 | 0.0 | 50.00 | 150.0 | 0.0 | 25.71 | 95.07 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | 62.5 | 0.0 | 15.83 | -16.29 | 0.0 | -8.79 | -410.6 | 0.0 | -4.88 | 63.72 | 0.0 | -4.88 | 63.72 | 0.0 | -0.81 | 69.08 | 0.0 | -0.56 | 74.77 | 0.0 | 0.12 | -29.41 | 0.0 | -7.14 | 39.29 | 0.0 | 45.90 | 112.01 | 0.0 | 100.00 | 0 | 0.0 | -100.00 | -166.67 | 0.0 | 13.18 | 50.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | -700.0 | 0.0 | 18.91 | -19.77 | 0.0 | 2.83 | 150.72 | 0.0 | -13.45 | -492.51 | 0.0 | -13.45 | -492.51 | 0.0 | -2.62 | -1039.13 | 0.0 | -2.22 | -1010.0 | 0.0 | 0.17 | 88.89 | 0.0 | -11.76 | 0 | 0.0 | 21.65 | 66.92 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 150.00 | 0 | 0.0 | 8.73 | -37.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 23.57 | 0.0 | 0.0 | -5.58 | 0.0 | 0.0 | -2.27 | 0.0 | 0.0 | -2.27 | 0.0 | 0.0 | -0.23 | 0.0 | 0.0 | -0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 12.97 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 13.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.06 | 0 | 40.77 | 114.02 | -7.97 | 0 | 7.41 | 0 | -2.60 | 0 | -3.26 | 0 | -2.02 | 0 | -1.37 | 0 | 0.48 | 4.35 | 5.56 | 0 | 13.06 | -71.55 | 400.00 | 700.0 | -300.00 | 0 | 0.00 | 0 | 35.18 | 224.54 |
| 2024 (4) | -0.07 | 0 | 19.05 | 3.42 | -2.29 | 0 | 0.00 | 0 | -3.48 | 0 | -3.48 | 0 | -2.05 | 0 | -1.54 | 0 | 0.46 | -13.21 | -3.70 | 0 | 45.90 | 340.08 | 50.00 | 0 | 50.00 | -43.75 | 0.00 | 0 | 10.84 | 15.44 |
| 2023 (3) | 0.31 | 0 | 18.42 | -10.71 | 0.72 | 0 | 0.00 | 0 | 16.29 | 0 | 16.29 | 0 | 9.59 | 0 | 8.61 | 0 | 0.53 | -5.36 | 16.67 | 0 | 10.43 | -16.69 | 0.00 | 0 | 88.89 | 255.56 | 0.00 | 0 | 9.39 | -42.36 |
| 2022 (2) | -0.20 | 0 | 20.63 | -1.67 | -9.14 | 0 | 0.00 | 0 | -11.54 | 0 | -11.54 | 0 | -7.96 | 0 | -6.46 | 0 | 0.56 | -55.91 | -8.82 | 0 | 12.52 | -86.96 | 75.00 | -25.0 | 25.00 | 0 | 0.00 | 0 | 16.29 | -9.3 |
| 2021 (1) | -0.09 | 0 | 20.98 | 0 | -12.42 | 0 | 0.00 | 0 | -12.18 | 0 | -12.18 | 0 | -26.16 | 0 | -15.50 | 0 | 1.27 | 12.39 | -9.68 | 0 | 96.01 | 103.32 | 100.00 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.96 | -36.11 |