- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.56 | 63.4 | 45.63 | -8.70 | 56.91 | 71.69 | -30.56 | 29.41 | 42.57 | -30.09 | 62.27 | 41.29 | -30.16 | 62.21 | 41.44 | -4.03 | 60.02 | 35.42 | -2.10 | 62.9 | 40.51 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -3.64 | 92.69 | 81.16 | 81.23 | 6.1 | 20.77 | 101.69 | 87.24 | -2.0 | -1.69 | -103.7 | 55.14 | 38.19 | -7.93 | -24.24 |
| 25Q4 (7) | -1.53 | -104.0 | -86.59 | -20.19 | -6.32 | -29.92 | -43.29 | -23.26 | -33.08 | -79.75 | -151.58 | -187.59 | -79.81 | -151.37 | -172.02 | -10.08 | -108.26 | -120.09 | -5.66 | -108.86 | -124.6 | 0.07 | -22.22 | -22.22 | -49.79 | -691.57 | -1364.41 | 76.56 | 8.46 | 4.16 | 54.31 | -51.07 | -53.7 | 45.69 | 523.76 | 364.31 | 41.48 | 17.27 | 1.49 |
| 25Q3 (6) | -0.75 | 30.56 | 63.05 | -18.99 | -5.27 | -148.89 | -35.12 | 3.06 | -62.14 | -31.70 | 32.61 | 44.73 | -31.75 | 32.22 | 45.18 | -4.84 | 30.16 | 53.99 | -2.71 | 31.74 | 56.08 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | -6.29 | 69.32 | 82.22 | 70.59 | 1.91 | -2.03 | 110.99 | 44.17 | 193.94 | -10.78 | -146.86 | -117.32 | 35.37 | -6.99 | 7.12 |
| 25Q2 (5) | -1.08 | -4.85 | -74.19 | -18.04 | 41.3 | -182.76 | -36.23 | 31.91 | -73.02 | -47.04 | 8.21 | -155.1 | -46.84 | 9.05 | -148.49 | -6.93 | -11.06 | -131.0 | -3.97 | -12.46 | -124.29 | 0.09 | 28.57 | -10.0 | -20.50 | -6.11 | -499.61 | 69.27 | 2.99 | 9.93 | 76.99 | -25.81 | -32.17 | 23.01 | 710.73 | 270.46 | 38.03 | -24.56 | -9.54 |
| 25Q1 (4) | -1.03 | -25.61 | 0.0 | -30.73 | -97.75 | 0.0 | -53.21 | -63.57 | 0.0 | -51.25 | -84.82 | 0.0 | -51.50 | -75.53 | 0.0 | -6.24 | -36.24 | 0.0 | -3.53 | -40.08 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | -19.32 | -468.24 | 0.0 | 67.26 | -8.49 | 0.0 | 103.77 | -11.53 | 0.0 | -3.77 | 78.2 | 0.0 | 50.41 | 23.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.82 | 59.61 | 0.0 | -15.54 | -103.67 | 0.0 | -32.53 | -50.18 | 0.0 | -27.73 | 51.65 | 0.0 | -29.34 | 49.34 | 0.0 | -4.58 | 56.46 | 0.0 | -2.52 | 59.16 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | -3.40 | 90.39 | 0.0 | 73.50 | 2.01 | 0.0 | 117.29 | 210.6 | 0.0 | -17.29 | -127.77 | 0.0 | 40.87 | 23.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.03 | -227.42 | 0.0 | -7.63 | -19.59 | 0.0 | -21.66 | -3.44 | 0.0 | -57.35 | -211.01 | 0.0 | -57.92 | -207.27 | 0.0 | -10.52 | -250.67 | 0.0 | -6.17 | -248.59 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | -35.38 | -789.67 | 0.0 | 72.05 | 14.35 | 0.0 | 37.76 | -66.73 | 0.0 | 62.24 | 561.08 | 0.0 | 33.02 | -21.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.62 | 0.0 | 0.0 | -6.38 | 0.0 | 0.0 | -20.94 | 0.0 | 0.0 | -18.44 | 0.0 | 0.0 | -18.85 | 0.0 | 0.0 | -3.00 | 0.0 | 0.0 | -1.77 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 5.13 | 0.0 | 0.0 | 63.01 | 0.0 | 0.0 | 113.50 | 0.0 | 0.0 | -13.50 | 0.0 | 0.0 | 42.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.38 | 0 | -21.69 | 0 | -41.40 | 0 | 25.63 | 12.51 | -51.07 | 0 | -51.10 | 0 | -28.50 | 0 | -15.73 | 0 | 0.32 | -15.79 | -22.86 | 0 | 76.56 | 4.16 | 81.07 | 2.25 | 18.93 | -8.63 | 0.32 | 8.48 | 40.90 | 10.09 |
| 2024 (4) | -4.41 | 0 | -11.97 | 0 | -27.69 | 0 | 22.78 | 12.71 | -34.94 | 0 | -35.74 | 0 | -23.14 | 0 | -12.96 | 0 | 0.38 | -11.63 | -10.29 | 0 | 73.50 | 3.2 | 79.28 | 13.9 | 20.72 | -31.83 | 0.30 | 27.02 | 37.15 | 16.2 |
| 2023 (3) | -6.04 | 0 | -9.59 | 0 | -23.71 | 0 | 20.21 | 43.89 | -34.06 | 0 | -34.04 | 0 | -24.55 | 0 | -14.08 | 0 | 0.43 | -21.82 | -12.27 | 0 | 71.22 | 5.18 | 69.61 | 90.66 | 30.39 | -52.29 | 0.23 | 28.41 | 31.97 | 21.24 |
| 2022 (2) | 0.80 | 0 | 11.72 | 56.06 | 1.22 | 0 | 14.05 | -3.98 | 3.35 | 0 | 3.02 | 0 | 2.96 | 0 | 2.03 | 0 | 0.55 | 14.58 | 18.40 | 46.5 | 67.71 | -24.55 | 36.51 | -59.3 | 63.69 | 518.92 | 0.18 | 10.44 | 26.37 | 7.81 |
| 2021 (1) | -0.88 | 0 | 7.51 | 0 | -2.73 | 0 | 14.63 | 6.8 | -3.05 | 0 | -3.34 | 0 | -3.19 | 0 | -1.31 | 0 | 0.48 | -5.88 | 12.56 | -31.85 | 89.74 | -14.55 | 89.71 | 28.34 | 10.29 | -65.62 | 0.17 | -14.07 | 24.46 | 20.43 |