- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.22 | 12.0 | -46.67 | 20.48 | 88.76 | 28.4 | -22.52 | -33.33 | -27.16 | -11.18 | -325.1 | -65.88 | -11.18 | -21.65 | -65.88 | -2.94 | 11.18 | -72.94 | -1.15 | 15.44 | -36.9 | 0.11 | -31.25 | -15.38 | -3.92 | -263.33 | -639.62 | 139.17 | 6.72 | 61.39 | 202.70 | -68.41 | -21.34 | -102.70 | 81.04 | 36.42 | 26.58 | 46.29 | 16.89 |
| 25Q4 (7) | -0.25 | -31.58 | -177.78 | 10.85 | -14.23 | -21.38 | -16.89 | 26.47 | -11.78 | -2.63 | 69.2 | 23.32 | -9.19 | -7.61 | -157.42 | -3.31 | -34.55 | -215.24 | -1.36 | -29.52 | -183.33 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 2.40 | 197.96 | 6.19 | 130.41 | 4.77 | 50.35 | 641.67 | 134.02 | 43.66 | -541.67 | -216.82 | -56.25 | 18.17 | -21.88 | -15.05 |
| 25Q3 (6) | -0.19 | 78.41 | -11.76 | 12.65 | -8.66 | -30.34 | -22.97 | -8.15 | -458.88 | -8.54 | 78.84 | -77.55 | -8.54 | 78.83 | -77.55 | -2.46 | 76.81 | -27.46 | -1.05 | 80.7 | -15.38 | 0.14 | 0.0 | -33.33 | -2.45 | 92.88 | -400.0 | 124.47 | 24.12 | 31.28 | 274.19 | 420.26 | 229.03 | -170.97 | -461.47 | -1382.26 | 23.26 | -2.92 | 48.72 |
| 25Q2 (5) | -0.88 | -486.67 | -452.0 | 13.85 | -13.17 | -29.73 | -21.24 | -19.93 | -1650.36 | -40.35 | -498.66 | -933.68 | -40.34 | -498.52 | -933.47 | -10.61 | -524.12 | -484.42 | -5.44 | -547.62 | -465.1 | 0.14 | 7.69 | -53.33 | -34.43 | -6396.23 | -548.89 | 100.28 | 16.29 | 6.21 | 52.70 | -79.55 | 84.46 | 47.30 | 129.28 | -33.78 | 23.96 | 5.36 | 103.4 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -66.67 | 0.0 | 15.95 | 15.58 | 0.0 | -17.71 | -17.21 | 0.0 | -6.74 | -96.5 | 0.0 | -6.74 | -88.8 | 0.0 | -1.70 | -61.9 | 0.0 | -0.84 | -75.0 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | -0.53 | -123.45 | 0.0 | 86.23 | -0.59 | 0.0 | 257.69 | -42.31 | 0.0 | -161.54 | 53.4 | 0.0 | 22.74 | 6.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.09 | 47.06 | 0.0 | 13.80 | -24.01 | 0.0 | -15.11 | -267.64 | 0.0 | -3.43 | 28.69 | 0.0 | -3.57 | 25.78 | 0.0 | -1.05 | 45.6 | 0.0 | -0.48 | 47.25 | 0.0 | 0.15 | -28.57 | 0.0 | 2.26 | 561.22 | 0.0 | 86.74 | -8.51 | 0.0 | 446.67 | 436.0 | 0.0 | -346.67 | -2700.0 | 0.0 | 21.39 | 36.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.17 | -168.0 | 0.0 | 18.16 | -7.86 | 0.0 | -4.11 | -400.0 | 0.0 | -4.81 | -199.38 | 0.0 | -4.81 | -199.38 | 0.0 | -1.93 | -169.93 | 0.0 | -0.91 | -161.07 | 0.0 | 0.21 | -30.0 | 0.0 | -0.49 | -106.39 | 0.0 | 94.81 | 0.41 | 0.0 | 83.33 | 191.67 | 0.0 | 13.33 | -81.33 | 0.0 | 15.64 | 32.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 19.71 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 4.84 | 0.0 | 0.0 | 4.84 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 7.67 | 0.0 | 0.0 | 94.42 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 | 71.43 | 0.0 | 0.0 | 11.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.47 | 0 | 13.20 | -20.19 | -19.53 | 0 | 5.03 | 29.66 | -13.80 | 0 | -15.71 | 0 | -17.81 | 0 | -8.28 | 0 | 0.55 | -32.1 | -7.96 | 0 | 130.41 | 50.35 | 141.47 | -66.91 | -41.47 | 0 | 0.03 | -51.85 | 21.81 | 27.84 |
| 2024 (4) | -0.23 | 0 | 16.54 | -11.31 | -7.53 | 0 | 3.88 | 10.26 | -1.76 | 0 | -1.79 | 0 | -2.69 | 0 | -1.17 | 0 | 0.81 | 9.46 | 2.56 | -16.34 | 86.74 | 2.98 | 427.50 | -12.1 | -327.50 | 0 | 0.07 | -1.14 | 17.06 | -2.46 |
| 2023 (3) | -0.12 | 0 | 18.65 | 24.09 | -4.88 | 0 | 3.52 | 66.98 | -1.01 | 0 | -1.01 | 0 | -1.45 | 0 | -0.44 | 0 | 0.74 | -38.33 | 3.06 | -49.59 | 84.23 | -20.0 | 486.36 | 2839.33 | -386.36 | 0 | 0.07 | 128.07 | 17.49 | 74.9 |
| 2022 (2) | 0.81 | 1520.0 | 15.03 | 1.55 | 0.59 | 0 | 2.11 | -10.22 | 3.53 | 1076.67 | 3.53 | 1076.67 | 9.50 | 1058.54 | 4.64 | 648.39 | 1.20 | 8.11 | 6.07 | 103.69 | 105.29 | -27.31 | 16.55 | 0 | 83.45 | -83.89 | 0.03 | 6.94 | 10.00 | -7.49 |
| 2021 (1) | 0.05 | -61.54 | 14.80 | 0 | -1.19 | 0 | 2.35 | -33.01 | 0.30 | 0 | 0.30 | 0 | 0.82 | 0 | 0.62 | 0 | 1.11 | 29.07 | 2.98 | -37.26 | 144.85 | -1.61 | -409.09 | 0 | 518.18 | 59.44 | 0.03 | 2.04 | 10.81 | -23.98 |