- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | 146.67 | 125.93 | 6.51 | -77.41 | 651.69 | -165.66 | -43.53 | 15.75 | 6.76 | 105.67 | 102.46 | 4.99 | 104.33 | 101.99 | 0.07 | 103.54 | 102.34 | 0.41 | 612.5 | 213.89 | 0.00 | 0 | 0 | 262.94 | 221.99 | 8316.87 | 363.51 | 2.92 | 12.57 | -2360.00 | -2544.72 | -3394.37 | 2460.00 | 70888.57 | 8573.4 | 85.91 | 33.57 | -12.42 |
| 25Q4 (7) | -0.15 | -139.47 | -138.46 | 28.82 | 17.35 | 12.23 | -115.42 | -609.84 | -852.41 | -119.29 | -286.33 | -1096.57 | -115.29 | -306.43 | -1123.89 | -1.98 | -155.15 | -167.81 | -0.08 | -106.9 | -107.27 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 81.66 | -28.91 | 220.36 | 353.18 | 5.22 | 14.32 | 96.53 | 478.42 | -24.6 | 3.47 | -97.23 | 112.36 | 64.32 | 252.05 | 1158.71 |
| 25Q3 (6) | 0.38 | 258.33 | 52.0 | 24.56 | -8.43 | -44.46 | -16.26 | 87.87 | -235.05 | 64.02 | 134.86 | 196.8 | 55.85 | 132.85 | 191.19 | 3.59 | 223.37 | 76.85 | 1.16 | 486.67 | 39.76 | 0.01 | 0 | -50.0 | 114.87 | 699.37 | 114.03 | 335.67 | -2.44 | -0.18 | -25.51 | -134.96 | -145.64 | 125.26 | 363.29 | 183.99 | 18.27 | -73.22 | 43.29 |
| 25Q2 (5) | -0.24 | 11.11 | 45.45 | 26.82 | 2372.88 | 12.78 | -134.00 | 31.85 | -24.21 | -183.63 | 33.09 | 36.23 | -170.01 | 32.05 | 34.34 | -2.91 | 2.68 | 41.8 | -0.30 | 16.67 | 48.28 | 0.00 | 0 | 0 | 14.37 | 549.06 | 130.44 | 344.07 | 6.55 | 4.99 | 72.96 | 1.85 | 94.8 | 27.04 | -4.68 | -56.77 | 68.23 | -30.44 | 12.81 |
| 25Q1 (4) | -0.27 | -169.23 | 0.0 | -1.18 | -104.6 | 0.0 | -196.63 | -1381.81 | 0.0 | -274.45 | -2392.82 | 0.0 | -250.21 | -2322.11 | 0.0 | -2.99 | -202.4 | 0.0 | -0.36 | -132.73 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -3.20 | -112.55 | 0.0 | 322.92 | 4.52 | 0.0 | 71.64 | -44.05 | 0.0 | 28.36 | 201.16 | 0.0 | 98.09 | 1819.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.39 | 56.0 | 0.0 | 25.68 | -41.93 | 0.0 | 15.34 | 27.41 | 0.0 | 11.97 | -44.51 | 0.0 | 11.26 | -41.29 | 0.0 | 2.92 | 43.84 | 0.0 | 1.10 | 32.53 | 0.0 | 0.06 | 200.0 | 0.0 | 25.49 | -52.51 | 0.0 | 308.95 | -8.12 | 0.0 | 128.04 | 129.07 | 0.0 | -28.04 | -163.57 | 0.0 | 5.11 | -59.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | 156.82 | 0.0 | 44.22 | 85.95 | 0.0 | 12.04 | 111.16 | 0.0 | 21.57 | 107.49 | 0.0 | 19.18 | 107.41 | 0.0 | 2.03 | 140.6 | 0.0 | 0.83 | 243.1 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0.0 | 53.67 | 213.68 | 0.0 | 336.26 | 2.61 | 0.0 | 55.90 | 49.23 | 0.0 | 44.10 | -29.48 | 0.0 | 12.75 | -78.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.44 | 0.0 | 0.0 | 23.78 | 0.0 | 0.0 | -107.88 | 0.0 | 0.0 | -287.95 | 0.0 | 0.0 | -258.92 | 0.0 | 0.0 | -5.00 | 0.0 | 0.0 | -0.58 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -47.21 | 0.0 | 0.0 | 327.71 | 0.0 | 0.0 | 37.46 | 0.0 | 0.0 | 62.54 | 0.0 | 0.0 | 60.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.28 | 0 | 22.60 | -24.01 | -71.17 | 0 | 47.25 | 258.79 | -42.74 | 0 | -41.83 | 0 | -4.40 | 0 | 0.38 | -56.82 | 0.02 | -80.0 | 80.24 | 211.25 | 353.18 | 14.32 | 166.59 | 0 | -66.59 | 0 | 0.00 | -35.6 | 42.57 | 237.59 |
| 2024 (4) | -0.12 | 0 | 29.74 | 12.87 | 1.65 | 0 | 13.17 | -8.01 | -11.18 | 0 | -9.30 | 0 | -3.63 | 0 | 0.88 | 41.94 | 0.10 | 11.11 | 25.78 | 0.23 | 308.95 | 6.49 | -14.81 | 0 | 114.81 | 247.77 | 0.01 | -42.86 | 12.61 | -2.32 |
| 2023 (3) | -0.20 | 0 | 26.35 | -1.31 | -7.41 | 0 | 14.32 | -65.26 | -11.06 | 0 | -10.22 | 0 | -3.59 | 0 | 0.62 | 0 | 0.09 | 200.0 | 25.72 | 0 | 290.12 | 9.09 | 66.99 | 32.26 | 33.01 | -33.11 | 0.01 | -18.57 | 12.91 | -66.93 |
| 2022 (2) | -1.41 | 0 | 26.70 | -3.82 | -70.77 | 0 | 41.20 | 170.58 | -139.68 | 0 | -122.97 | 0 | -14.20 | 0 | -2.97 | 0 | 0.03 | -70.0 | -47.22 | 0 | 265.94 | 34.74 | 50.65 | 6.09 | 49.35 | -5.56 | 0.01 | -23.25 | 39.04 | 143.09 |
| 2021 (1) | -0.67 | 0 | 27.76 | 0 | -11.87 | 0 | 15.23 | 87.29 | -24.86 | 0 | -24.27 | 0 | -6.87 | 0 | -0.81 | 0 | 0.10 | -44.44 | 13.10 | -41.6 | 197.37 | 26.71 | 47.74 | -82.36 | 52.26 | 0 | 0.02 | -84.08 | 16.06 | 113.0 |