慧友 5484 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	67	0.33	312.5	151.56	-0.27	-28.57	30.77	0.33	155.0	151.56	1.8	1.69	109.3	16.43	-31.71	-8.77	-9.56	-88.93	68.06	12.41	293.97	124.72	-0.17	-88.89	34.62	0.22	266.67	151.16	12.44	91.09	124.82	12.41	293.97	124.72	19.98	116.25	3.89
25Q4 (7)	67	0.08	-80.0	144.44	-0.21	36.36	-425.0	-0.60	13.04	33.33	1.77	38.28	75.25	24.06	10.77	-25.65	-5.06	70.65	-140.95	3.15	-84.94	125.86	-0.09	59.09	-350.0	0.06	-77.78	150.0	6.51	-68.87	161.36	3.15	-84.94	125.86	24.79	55.45	2.18
25Q3 (6)	67	0.40	190.91	188.89	-0.33	-32.0	-6.45	-0.69	36.7	2.82	1.28	11.3	25.49	21.72	-16.01	-28.41	-17.24	-12.9	1.49	20.91	181.3	170.98	-0.22	-22.22	-22.22	0.27	190.0	190.0	20.91	178.17	180.21	20.91	181.3	170.98	22.51	111.08	1.95
25Q2 (5)	67	-0.44	31.25	-780.0	-0.25	35.9	60.94	-1.09	-70.31	-319.23	1.15	33.72	-34.29	25.86	43.59	11.42	-15.27	48.98	37.42	-25.72	48.76	-1297.83	-0.18	30.77	58.14	-0.3	30.23	-900.0	-26.75	46.64	-1648.37	-25.72	48.76	-1297.83	-	-	0.00
25Q1 (4)	67	-0.64	-255.56	0.0	-0.39	-875.0	0.0	-0.64	28.89	0.0	0.86	-14.85	0.0	18.01	-44.34	0.0	-29.93	-1325.24	0.0	-50.20	-312.15	0.0	-0.26	-1200.0	0.0	-0.43	-258.33	0.0	-50.13	-372.48	0.0	-50.20	-312.15	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	67	-0.18	60.0	0.0	-0.04	87.1	0.0	-0.90	-26.76	0.0	1.01	-0.98	0.0	32.36	6.66	0.0	-2.10	88.0	0.0	-12.18	58.66	0.0	-0.02	88.89	0.0	-0.12	60.0	0.0	-10.61	59.3	0.0	-12.18	58.66	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	67	-0.45	-800.0	0.0	-0.31	51.56	0.0	-0.71	-173.08	0.0	1.02	-41.71	0.0	30.34	30.72	0.0	-17.50	28.28	0.0	-29.46	-1501.09	0.0	-0.18	58.14	0.0	-0.3	-900.0	0.0	-26.07	-1603.92	0.0	-29.46	-1501.09	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	67	-0.05	0.0	0.0	-0.64	0.0	0.0	-0.26	0.0	0.0	1.75	0.0	0.0	23.21	0.0	0.0	-24.40	0.0	0.0	-1.84	0.0	0.0	-0.43	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	-1.53	0.0	0.0	-1.84	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/6	1.33	63.88	224.32	4.47	118.45	2.67	N/A	係因有接到代工訂單
2026/5	0.81	50.33	152.31	3.15	92.03	1.76	N/A	係因有接到代工訂單
2026/4	0.54	29.14	16.83	2.34	77.36	1.83	N/A	係因有接到代工訂單
2026/3	0.42	-52.41	16.29	1.8	104.44	1.8	0.76	係因有接到代工訂單
2026/2	0.88	72.97	183.64	1.38	165.01	1.99	0.69	係因有接到代工訂單
2026/1	0.51	-16.21	137.98	0.51	137.98	1.66	0.83	係因有接到代工訂單
2025/12	0.6	10.95	471.57	5.06	9.98	1.77	0.85	係因有接到代工訂單
2025/11	0.54	-12.22	9.84	4.46	-0.86	1.62	0.93	-
2025/10	0.62	37.21	47.1	3.91	-2.19	1.5	1.01	-
2025/9	0.45	5.47	100.33	3.29	-8.0	1.25	1.38	係因有接到代工訂單
2025/8	0.43	17.28	2.37	2.84	-15.29	1.2	1.43	-
2025/7	0.37	-10.59	1.64	2.41	-17.81	1.1	1.57	-
2025/6	0.41	27.49	-39.81	2.05	-20.51	1.19	0.98	-
2025/5	0.32	-30.38	-44.36	1.64	-13.59	1.14	1.03	-
2025/4	0.46	28.55	-7.47	1.32	-0.15	1.13	1.04	-
2025/3	0.36	16.05	27.2	0.88	7.06	0.88	1.45	-
2025/2	0.31	45.12	48.68	0.52	-3.44	0.63	2.04	-
2025/1	0.21	101.23	-36.0	0.21	-36.0	0.81	1.57	-
2024/12	0.11	-78.67	-65.64	4.6	24.54	1.02	1.01	因21,660千元的營收金額屬於代理人性質，故等額減少營業收入及營業成本，導致本月營收低於去年同期。
2024/11	0.5	17.53	64.39	4.5	32.74	1.14	0.9	主要係因亞洲區客戶訂單成長
2024/10	0.42	86.87	22.77	4.0	29.65	1.07	0.97	-
2024/9	0.23	-46.09	-26.34	3.58	30.51	1.0	1.27	-
2024/8	0.42	16.44	63.31	3.35	37.66	1.46	0.88	主要係因代工客戶及東歐地區客戶訂單成長所致
2024/7	0.36	-47.06	14.89	2.93	34.64	1.62	0.79	-
2024/6	0.68	17.86	117.96	2.58	37.96	1.75	0.54	主要係因日本區及美洲區的客戶訂單成長所致
2024/5	0.58	15.77	104.99	1.9	21.92	1.36	0.7	主要係因日本區的客戶訂單成長所致
2024/4	0.5	76.73	59.95	1.32	3.58	0.99	0.96	主要係因美洲區及日本區的客戶訂單成長所致
2024/3	0.28	35.64	-15.8	0.82	-14.63	0.82	N/A	-
2024/2	0.21	-37.53	-43.05	0.54	-14.0	1.07	N/A	-
2024/1	0.33	8.01	26.18	0.33	26.18	1.16	N/A	-
2023/12	0.53	75.29	46.06	3.92	17.85	1.17	N/A	-
2023/11	0.3	-12.22	-23.06	3.39	14.4	0.95	N/A	-
2023/10	0.34	12.1	-2.61	3.09	20.12	0.91	N/A	-
2023/9	0.31	19.51	-11.37	2.74	23.74	0.88	N/A	-
2023/8	0.26	-18.07	-20.39	2.44	30.23	0.88	N/A	-
2023/7	0.31	0.42	4.24	2.18	40.76	0.91	N/A	-
2023/6	0.31	10.84	8.29	1.87	49.55	0.9	N/A	-
2023/5	0.28	-9.66	59.69	1.56	61.91	0.93	N/A	主要係車載產品訂單成長，使營收增加。
2023/4	0.31	-6.97	84.2	1.27	62.41	1.01	N/A	主要係車載產品訂單成長，使營收增加。
2023/3	0.33	-8.24	89.74	0.96	49.1	0.96	N/A	主要係車載產品訂單成長，使營收增加。
2023/2	0.36	38.4	87.2	0.63	33.83	0.99	N/A	主要係車載產品訂單成長，使營收增加。
2023/1	0.26	-27.21	-4.03	0.26	-4.03	1.02	N/A	-
2022/12	0.36	-7.66	-33.65	3.32	-26.17	1.11	N/A	-
2022/11	0.39	11.1	54.95	2.96	-25.14	1.09	N/A	主要係因車載產品訂單增加
2022/10	0.35	2.03	55.84	2.57	-30.61	1.02	N/A	車載產品及大陸子公司訂單成長
2022/9	0.35	7.34	-4.04	2.22	-36.24	0.97	N/A	-
2022/8	0.32	7.28	-19.51	1.87	-39.97	0.91	N/A	-
2022/7	0.3	4.32	-12.2	1.55	-42.98	0.76	N/A	-
2022/6	0.29	63.45	-49.19	1.25	-47.42	0.63	N/A	-
2022/5	0.18	4.2	-66.62	0.96	-46.86	0.52	N/A	主要係因車載產品訂單減少使營收衰退
2022/4	0.17	-4.17	-60.36	0.78	-38.71	0.54	N/A	主要係因車載產品訂單減少使營收衰退
2022/3	0.18	-9.47	-46.07	0.65	-24.36	0.65	N/A	-
2022/2	0.19	-29.04	-21.98	0.47	-10.87	1.01	N/A	-
2022/1	0.27	-49.68	-0.86	0.27	-0.86	1.07	N/A	-
2021/12	0.55	115.67	91.5	4.5	46.89	1.02	N/A	主要係因工程完工認列收入
2021/11	0.25	11.74	-19.12	3.96	42.31	0.84	N/A	-
2021/10	0.23	-37.18	-12.51	3.7	50.11	0.99	N/A	主要係因車載產品訂單增加使營收成長
2021/9	0.36	-9.95	40.86	3.48	57.44	1.1	N/A	主要係因車載產品訂單增加使營收成長
2021/8	0.4	17.02	50.31	3.12	59.62	0.0	N/A	主要係因車載產品訂單增加使營收成長
2021/7	0.34	-39.63	31.84	2.72	61.1	0.0	N/A	主要係因車載產品訂單增加使營收成長

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY	本業EPS YoY	營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY	稅後淨利率 YoY	營業利益 YoY	稅前淨利 YoY	稅後淨利 YoY
2025 (5)	67	0.0	-0.60	-1.18	5.06	10.0	22.85	-20.24	-14.68	-7.97	-0.74	-0.36	-0.4
2024 (4)	67	0.0	-0.90	-1.67	4.6	24.32	28.65	32.58	-22.41	-12.99	-1.03	-0.51	-0.6
2023 (3)	67	6.35	-0.73	-1.33	3.7	11.45	21.61	-24.2	-19.25	-13.25	-0.71	-0.31	-0.49
2022 (2)	63	18.87	-1.26	-0.73	3.32	-26.22	28.51	32.42	-15.26	-24.06	-0.51	-0.82	-0.8
2021 (1)	53	-22.06	-0.63	-0.58	4.5	45.16	21.53	0	-8.00	-7.46	-0.36	-0.32	-0.34