- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | 312.5 | 151.56 | 16.43 | -31.71 | -8.77 | -9.56 | -88.93 | 68.06 | 12.44 | 91.09 | 124.82 | 12.41 | 293.97 | 124.72 | 4.42 | 291.15 | 152.06 | 2.44 | 225.33 | 149.09 | 0.19 | 0.0 | 90.0 | 16.11 | 58.41 | 138.49 | 93.63 | 3.83 | 33.13 | -77.27 | -3.03 | -227.8 | 181.82 | 9.09 | 359.89 | 19.00 | -5.8 | -50.42 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | -80.0 | 144.44 | 24.06 | 10.77 | -25.65 | -5.06 | 70.65 | -140.95 | 6.51 | -68.87 | 161.36 | 3.15 | -84.94 | 125.86 | 1.13 | -79.89 | 149.34 | 0.75 | -76.64 | 160.48 | 0.19 | 26.67 | 72.73 | 10.17 | -60.55 | 356.82 | 90.18 | -3.73 | 44.52 | -75.00 | 7.95 | -512.5 | 166.67 | -8.16 | 103.7 | 20.17 | -23.63 | -37.07 |
| 25Q3 (6) | 0.40 | 190.91 | 188.89 | 21.72 | -16.01 | -28.41 | -17.24 | -12.9 | 1.49 | 20.91 | 178.17 | 180.21 | 20.91 | 181.3 | 170.98 | 5.62 | 189.78 | 204.46 | 3.21 | 192.24 | 200.63 | 0.15 | 7.14 | 36.36 | 25.78 | 223.53 | 225.21 | 93.67 | 26.34 | 36.86 | -81.48 | -240.33 | -222.22 | 181.48 | 332.76 | 444.44 | 26.41 | -11.82 | -19.6 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | 31.25 | -780.0 | 25.86 | 43.59 | 11.42 | -15.27 | 48.98 | 37.42 | -26.75 | 46.64 | -1648.37 | -25.72 | 48.76 | -1297.83 | -6.26 | 26.27 | -1017.86 | -3.48 | 29.98 | -1731.58 | 0.14 | 40.0 | -26.32 | -20.87 | 50.14 | -1011.35 | 74.14 | 5.42 | 17.98 | 58.06 | -3.97 | -95.95 | 41.94 | 6.07 | 103.15 | 29.95 | -21.84 | 49.6 |
| 25Q1 (4) | -0.64 | -255.56 | 0.0 | 18.01 | -44.34 | 0.0 | -29.93 | -1325.24 | 0.0 | -50.13 | -372.48 | 0.0 | -50.20 | -312.15 | 0.0 | -8.49 | -270.74 | 0.0 | -4.97 | -300.81 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | -41.86 | -957.07 | 0.0 | 70.33 | 12.71 | 0.0 | 60.47 | 232.56 | 0.0 | 39.53 | -51.68 | 0.0 | 38.32 | 19.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.18 | 60.0 | 0.0 | 32.36 | 6.66 | 0.0 | -2.10 | 88.0 | 0.0 | -10.61 | 59.3 | 0.0 | -12.18 | 58.66 | 0.0 | -2.29 | 57.43 | 0.0 | -1.24 | 61.13 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | -3.96 | 80.77 | 0.0 | 62.40 | -8.83 | 0.0 | 18.18 | -72.73 | 0.0 | 81.82 | 145.45 | 0.0 | 32.05 | -2.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.45 | -800.0 | 0.0 | 30.34 | 30.72 | 0.0 | -17.50 | 28.28 | 0.0 | -26.07 | -1603.92 | 0.0 | -29.46 | -1501.09 | 0.0 | -5.38 | -860.71 | 0.0 | -3.19 | -1578.95 | 0.0 | 0.11 | -42.11 | 0.0 | -20.59 | -999.13 | 0.0 | 68.44 | 8.91 | 0.0 | 66.67 | -95.35 | 0.0 | 33.33 | 102.5 | 0.0 | 32.85 | 64.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 23.21 | 0.0 | 0.0 | -24.40 | 0.0 | 0.0 | -1.53 | 0.0 | 0.0 | -1.84 | 0.0 | 0.0 | -0.56 | 0.0 | 0.0 | -0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 62.84 | 0.0 | 0.0 | 1433.33 | 0.0 | 0.0 | -1333.33 | 0.0 | 0.0 | 20.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.60 | 0 | 22.85 | -20.24 | -14.68 | 0 | 3.36 | -3.41 | -7.02 | 0 | -7.97 | 0 | -7.88 | 0 | -3.89 | 0 | 0.56 | 7.69 | -1.78 | 0 | 90.18 | 44.52 | 205.56 | 1.78 | -108.33 | 0 | 0.00 | 0 | 27.05 | -4.21 |
| 2024 (4) | -0.90 | 0 | 28.65 | 32.58 | -22.41 | 0 | 3.48 | 43.0 | -11.10 | 0 | -12.99 | 0 | -10.65 | 0 | -6.28 | 0 | 0.52 | 26.83 | -5.87 | 0 | 62.40 | 16.31 | 201.96 | -11.82 | -101.96 | 0 | 0.00 | 0 | 28.24 | -8.16 |
| 2023 (3) | -0.73 | 0 | 21.61 | -24.2 | -19.25 | 0 | 2.43 | 34.59 | -8.45 | 0 | -13.25 | 0 | -7.97 | 0 | -4.97 | 0 | 0.41 | 2.5 | -4.05 | 0 | 53.65 | 38.2 | 229.03 | 268.25 | -129.03 | 0 | 0.00 | 0 | 30.75 | -9.56 |
| 2022 (2) | -1.26 | 0 | 28.51 | 32.42 | -15.26 | 0 | 1.81 | 35.54 | -24.63 | 0 | -24.06 | 0 | -13.71 | 0 | -9.27 | 0 | 0.40 | -32.2 | -21.39 | 0 | 38.82 | -18.2 | 62.20 | -44.72 | 37.80 | 0 | 0.00 | 0 | 34.00 | 37.37 |
| 2021 (1) | -0.63 | 0 | 21.53 | 0 | -8.00 | 0 | 1.33 | -58.67 | -7.00 | 0 | -7.46 | 0 | -6.19 | 0 | -4.15 | 0 | 0.59 | 40.48 | -4.89 | 0 | 47.46 | 34.37 | 112.50 | -45.78 | -15.62 | 0 | 0.00 | 0 | 24.75 | -31.15 |