- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.14 | 53.33 | -250.0 | -9.99 | -52.05 | 26.27 | -30.51 | -8.5 | 7.66 | -18.21 | 48.0 | -410.08 | -19.95 | 52.24 | -264.72 | -3.21 | 50.99 | -365.22 | -2.19 | 55.12 | -321.15 | 0.11 | -8.33 | 10.0 | -9.24 | 65.07 | -280.12 | 42.35 | 2.27 | 84.85 | 163.64 | 102.14 | -83.22 | -68.18 | -457.95 | 92.21 | 42.67 | -9.9 | -4.13 |
| 25Q4 (7) | -0.30 | 16.67 | -7.14 | -6.57 | 73.42 | 82.73 | -28.12 | 38.92 | 56.56 | -35.02 | 39.8 | 25.09 | -41.77 | 29.83 | 6.11 | -6.55 | 9.66 | -35.89 | -4.88 | 15.72 | -24.81 | 0.12 | 20.0 | 33.33 | -26.45 | 44.34 | 27.61 | 41.41 | 65.51 | 63.29 | 80.95 | 2.07 | -40.8 | 19.05 | -7.94 | 149.12 | 47.36 | -1.52 | -27.21 |
| 25Q3 (6) | -0.36 | 14.29 | -24.14 | -24.72 | -21.59 | -37.79 | -46.04 | -24.84 | -26.73 | -58.17 | 3.74 | -47.53 | -59.53 | -5.62 | -57.36 | -7.25 | 7.05 | -51.99 | -5.79 | 7.8 | -45.11 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | -47.52 | 7.92 | -50.86 | 25.02 | 3.47 | 27.2 | 79.31 | 29.31 | -13.79 | 20.69 | -46.49 | 158.62 | 48.09 | 11.24 | 10.15 |
| 25Q2 (5) | -0.42 | -950.0 | -133.33 | -20.33 | -50.04 | -74.36 | -36.88 | -11.62 | -23.63 | -60.43 | -1592.72 | -164.58 | -56.36 | -930.35 | -149.05 | -7.80 | -1030.43 | -178.57 | -6.28 | -1107.69 | -166.1 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | -51.61 | -1106.04 | -253.01 | 24.18 | 5.54 | 30.84 | 61.33 | -93.71 | -52.82 | 38.67 | 104.42 | 228.89 | 43.23 | -2.88 | 1.38 |
| 25Q1 (4) | -0.04 | 85.71 | 0.0 | -13.55 | 64.38 | 0.0 | -33.04 | 48.97 | 0.0 | -3.57 | 92.36 | 0.0 | -5.47 | 87.71 | 0.0 | -0.69 | 85.68 | 0.0 | -0.52 | 86.7 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 5.13 | 114.04 | 0.0 | 22.91 | -9.66 | 0.0 | 975.00 | 613.06 | 0.0 | -875.00 | -2156.58 | 0.0 | 44.51 | -31.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.28 | 3.45 | 0.0 | -38.04 | -112.04 | 0.0 | -64.74 | -78.2 | 0.0 | -46.75 | -18.56 | 0.0 | -44.49 | -17.61 | 0.0 | -4.82 | -1.05 | 0.0 | -3.91 | 2.01 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | -36.54 | -16.0 | 0.0 | 25.36 | 28.93 | 0.0 | 136.73 | 48.62 | 0.0 | -38.78 | -584.69 | 0.0 | 65.06 | 49.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.29 | -61.11 | 0.0 | -17.94 | -53.86 | 0.0 | -36.33 | -21.79 | 0.0 | -39.43 | -72.64 | 0.0 | -37.83 | -67.17 | 0.0 | -4.77 | -70.36 | 0.0 | -3.99 | -69.07 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | -31.50 | -115.46 | 0.0 | 19.67 | 6.44 | 0.0 | 92.00 | -29.23 | 0.0 | 8.00 | 126.67 | 0.0 | 43.66 | 2.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.18 | 0.0 | 0.0 | -11.66 | 0.0 | 0.0 | -29.83 | 0.0 | 0.0 | -22.84 | 0.0 | 0.0 | -22.63 | 0.0 | 0.0 | -2.80 | 0.0 | 0.0 | -2.36 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -14.62 | 0.0 | 0.0 | 18.48 | 0.0 | 0.0 | 130.00 | 0.0 | 0.0 | -30.00 | 0.0 | 0.0 | 42.64 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.12 | 0 | -15.96 | 0 | -35.60 | 0 | 8.21 | 1.43 | -38.87 | 0 | -40.32 | 0 | -22.11 | 0 | -16.55 | 0 | 0.41 | 5.13 | -29.81 | 0 | 41.41 | 63.29 | 91.67 | -28.01 | 8.33 | 0 | 0.19 | 121.89 | 45.69 | -5.85 |
| 2024 (4) | -0.92 | 0 | -19.60 | 0 | -39.68 | 0 | 8.09 | 3.11 | -31.16 | 0 | -31.84 | 0 | -15.14 | 0 | -12.30 | 0 | 0.39 | 8.33 | -22.41 | 0 | 25.36 | 28.02 | 127.33 | 13.75 | -27.33 | 0 | 0.09 | -44.56 | 48.53 | 7.39 |
| 2023 (3) | -0.82 | 0 | -12.38 | 0 | -30.27 | 0 | 7.85 | 10.08 | -27.02 | 0 | -27.38 | 0 | -11.71 | 0 | -9.76 | 0 | 0.36 | 28.57 | -18.31 | 0 | 19.81 | 7.02 | 111.94 | -52.87 | -11.94 | 0 | 0.15 | -43.9 | 45.19 | 3.46 |
| 2022 (2) | -0.46 | 0 | -13.70 | 0 | -31.02 | 0 | 7.13 | 28.31 | -13.05 | 0 | -13.92 | 0 | -5.36 | 0 | -3.77 | 0 | 0.28 | -9.68 | -5.09 | 0 | 18.51 | -68.99 | 237.50 | 20.7 | -137.50 | 0 | 0.27 | 15.0 | 43.68 | 17.8 |
| 2021 (1) | -0.67 | 0 | -4.66 | 0 | -18.38 | 0 | 5.56 | -5.7 | -9.29 | 0 | -16.16 | 0 | -7.85 | 0 | -4.70 | 0 | 0.31 | 6.9 | -2.40 | 0 | 59.69 | 7.12 | 196.77 | 0 | -98.39 | 0 | 0.24 | 0 | 37.08 | -1.67 |