- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.57 | 119.23 | 72.73 | 19.73 | 5.45 | 8.53 | 10.31 | 88.83 | 20.16 | 12.27 | 61.45 | 37.71 | 8.94 | 109.37 | 62.25 | 4.28 | 101.89 | 59.11 | 2.88 | 101.4 | 71.43 | 0.31 | 0.0 | 6.9 | 15.20 | 45.32 | 25.31 | 52.42 | -2.89 | -17.11 | 83.87 | 16.13 | -16.13 | 16.13 | -41.94 | 238.71 | 17.67 | -11.56 | 3.82 |
| 25Q4 (7) | 0.26 | -10.34 | 73.33 | 18.71 | -6.22 | 6.85 | 5.46 | -45.29 | -31.49 | 7.60 | -15.65 | 31.03 | 4.27 | -12.68 | 99.53 | 2.12 | -17.51 | 78.15 | 1.43 | -12.8 | 81.01 | 0.31 | -3.13 | -6.06 | 10.46 | -11.8 | 19.0 | 53.98 | -14.02 | -28.09 | 72.22 | -36.81 | -47.47 | 27.78 | 391.67 | 174.07 | 19.98 | 42.51 | 37.98 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | 16.0 | -35.56 | 19.95 | 13.29 | 26.75 | 9.98 | 72.37 | 28.11 | 9.01 | 15.22 | -19.27 | 4.89 | 1.66 | -33.83 | 2.57 | 21.23 | -32.55 | 1.64 | 20.59 | -31.67 | 0.32 | 23.08 | 3.23 | 11.86 | 6.75 | -17.64 | 62.78 | -11.03 | 3.29 | 114.29 | 52.38 | 62.41 | -9.52 | -138.1 | -132.14 | 14.02 | -24.13 | 0.43 |
| 25Q2 (5) | 0.25 | -24.24 | 108.33 | 17.61 | -3.14 | 26.87 | 5.79 | -32.52 | 48.84 | 7.82 | -12.23 | 30.55 | 4.81 | -12.7 | 97.94 | 2.12 | -21.19 | 101.9 | 1.36 | -19.05 | 78.95 | 0.26 | -10.34 | 0.0 | 11.11 | -8.41 | 18.44 | 70.56 | 11.57 | -4.48 | 75.00 | -25.0 | 28.57 | 25.00 | 425.0 | -25.0 | 18.48 | 8.58 | -10.85 |
| 25Q1 (4) | 0.33 | 120.0 | 0.0 | 18.18 | 3.83 | 0.0 | 8.58 | 7.65 | 0.0 | 8.91 | 53.62 | 0.0 | 5.51 | 157.48 | 0.0 | 2.69 | 126.05 | 0.0 | 1.68 | 112.66 | 0.0 | 0.29 | -12.12 | 0.0 | 12.13 | 38.0 | 0.0 | 63.24 | -15.76 | 0.0 | 100.00 | -27.27 | 0.0 | 4.76 | 112.7 | 0.0 | 17.02 | 17.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | -66.67 | 0.0 | 17.51 | 11.25 | 0.0 | 7.97 | 2.31 | 0.0 | 5.80 | -48.03 | 0.0 | 2.14 | -71.04 | 0.0 | 1.19 | -68.77 | 0.0 | 0.79 | -67.08 | 0.0 | 0.33 | 6.45 | 0.0 | 8.79 | -38.96 | 0.0 | 75.07 | 23.51 | 0.0 | 137.50 | 95.39 | 0.0 | -37.50 | -226.56 | 0.0 | 14.48 | 3.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.45 | 275.0 | 0.0 | 15.74 | 13.4 | 0.0 | 7.79 | 100.26 | 0.0 | 11.16 | 86.31 | 0.0 | 7.39 | 204.12 | 0.0 | 3.81 | 262.86 | 0.0 | 2.40 | 215.79 | 0.0 | 0.31 | 19.23 | 0.0 | 14.40 | 53.52 | 0.0 | 60.78 | -17.72 | 0.0 | 70.37 | 20.63 | 0.0 | 29.63 | -11.11 | 0.0 | 13.96 | -32.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 13.88 | 0.0 | 0.0 | 3.89 | 0.0 | 0.0 | 5.99 | 0.0 | 0.0 | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 9.38 | 0.0 | 0.0 | 73.87 | 0.0 | 0.0 | 58.33 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 20.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.14 | 54.05 | 18.64 | 20.34 | 7.50 | 25.84 | 2.61 | -6.92 | 8.35 | 27.87 | 4.87 | 47.58 | 9.15 | 46.4 | 5.92 | 38.32 | 1.14 | -1.72 | 11.30 | 14.49 | 53.98 | -28.09 | 89.61 | -1.94 | 10.39 | 20.52 | 0.00 | 0 | 17.35 | 6.51 |
| 2024 (4) | 0.74 | 0 | 15.49 | 2.92 | 5.96 | 252.66 | 2.80 | -20.82 | 6.53 | 0 | 3.30 | 0 | 6.25 | 0 | 4.28 | 0 | 1.16 | 11.54 | 9.87 | 200.0 | 75.07 | 49.66 | 91.38 | 0 | 8.62 | -97.28 | 0.00 | 0 | 16.29 | -15.46 |
| 2023 (3) | -0.71 | 0 | 15.05 | 7.96 | 1.69 | -48.79 | 3.54 | 5.4 | -0.72 | 0 | -3.54 | 0 | -5.52 | 0 | -3.24 | 0 | 1.04 | -7.14 | 3.29 | -64.28 | 50.16 | -0.81 | -216.67 | 0 | 316.67 | 648.48 | 0.00 | 0 | 19.27 | 10.87 |
| 2022 (2) | 0.74 | 27.59 | 13.94 | -10.24 | 3.30 | -17.71 | 3.36 | -5.48 | 5.66 | 13.43 | 3.18 | 10.03 | 5.44 | 23.92 | 3.74 | 30.31 | 1.12 | 16.67 | 9.21 | 5.14 | 50.57 | -8.15 | 57.69 | -29.69 | 42.31 | 106.25 | 0.00 | 0 | 17.38 | -14.43 |
| 2021 (1) | 0.58 | 205.26 | 15.53 | 0 | 4.01 | 0 | 3.55 | -18.67 | 4.99 | 0 | 2.89 | 0 | 4.39 | 0 | 2.87 | 0 | 0.96 | 14.29 | 8.76 | 0.23 | 55.06 | -10.0 | 82.05 | 176.92 | 20.51 | -70.85 | 0.00 | 0 | 20.31 | -6.41 |