- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 185.71 | 186.96 | 18.13 | 8.37 | 12.89 | 7.80 | 19.27 | 3150.0 | 8.71 | 59.23 | 195.71 | 6.79 | 95.11 | 167.23 | 2.56 | 109.84 | 194.81 | 1.67 | 94.19 | 195.43 | 0.23 | 4.55 | 27.78 | 10.04 | 46.57 | 244.05 | 68.92 | 22.07 | 73.56 | 91.30 | -20.11 | 2108.7 | 8.70 | 140.58 | -91.68 | 9.89 | 17.04 | -11.06 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | 0.0 | 128.0 | 16.73 | 5.82 | 4.37 | 6.54 | 67.26 | 1457.14 | 5.47 | 4.39 | 272.56 | 3.48 | -9.61 | 196.13 | 1.22 | -0.81 | 254.43 | 0.86 | -3.37 | 295.45 | 0.22 | 4.76 | 57.14 | 6.85 | -3.25 | 0 | 56.46 | -6.65 | 2.36 | 114.29 | 65.08 | 1014.29 | -21.43 | -192.86 | -119.05 | 8.45 | -10.11 | -8.75 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | 133.33 | 115.91 | 15.81 | -0.82 | 122.36 | 3.91 | -15.91 | 119.34 | 5.24 | -2.96 | 125.51 | 3.85 | -13.87 | 118.38 | 1.23 | -18.0 | 147.86 | 0.89 | -19.82 | 158.55 | 0.21 | -8.7 | 200.0 | 7.08 | 6.15 | 152.52 | 60.48 | 23.08 | -0.84 | 69.23 | -20.12 | -30.77 | 23.08 | 73.08 | 0 | 9.40 | 13.25 | -49.76 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | 113.04 | 125.0 | 15.94 | -0.75 | -43.25 | 4.65 | 1837.5 | 105.1 | 5.40 | 159.34 | 107.34 | 4.47 | 144.26 | 106.39 | 1.50 | 155.56 | 119.84 | 1.11 | 163.43 | 134.05 | 0.23 | 27.78 | 360.0 | 6.67 | 195.7 | 153.36 | 49.14 | 23.75 | -63.42 | 86.67 | 2006.67 | -25.71 | 13.33 | -87.25 | 180.0 | 8.30 | -25.36 | -92.43 |
| 25Q1 (4) | -0.23 | 8.0 | 0.0 | 16.06 | 0.19 | 0.0 | 0.24 | -42.86 | 0.0 | -9.10 | -187.07 | 0.0 | -10.10 | -179.01 | 0.0 | -2.70 | -241.77 | 0.0 | -1.75 | -297.73 | 0.0 | 0.18 | 28.57 | 0.0 | -6.97 | 0 | 0.0 | 39.71 | -28.01 | 0.0 | -4.55 | 63.64 | 0.0 | 104.55 | -7.07 | 0.0 | 11.12 | 20.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | 43.18 | 0.0 | 16.03 | 125.46 | 0.0 | 0.42 | 102.08 | 0.0 | -3.17 | 84.57 | 0.0 | -3.62 | 82.72 | 0.0 | -0.79 | 69.26 | 0.0 | -0.44 | 71.05 | 0.0 | 0.14 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 55.16 | -9.56 | 0.0 | -12.50 | -112.5 | 0.0 | 112.50 | 0 | 0.0 | 9.26 | -50.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.44 | -266.67 | 0.0 | 7.11 | -74.69 | 0.0 | -20.22 | 77.82 | 0.0 | -20.54 | 72.08 | 0.0 | -20.95 | 70.07 | 0.0 | -2.57 | 66.01 | 0.0 | -1.52 | 53.37 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | -13.48 | -7.84 | 0.0 | 60.99 | -54.59 | 0.0 | 100.00 | -14.29 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 18.71 | -82.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 28.09 | 0.0 | 0.0 | -91.18 | 0.0 | 0.0 | -73.56 | 0.0 | 0.0 | -70.00 | 0.0 | 0.0 | -7.56 | 0.0 | 0.0 | -3.26 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -12.50 | 0.0 | 0.0 | 134.32 | 0.0 | 0.0 | 116.67 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0.0 | 0.0 | 109.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.36 | 0 | 16.13 | 64.59 | 3.88 | 0 | 1.28 | -79.78 | 1.90 | 0 | 0.58 | 0 | 0.72 | 0 | 0.77 | 0 | 0.80 | 86.05 | 3.64 | 0 | 56.46 | 2.36 | 205.26 | 125.39 | -105.26 | 0 | 0.00 | 0 | 9.27 | -46.35 |
| 2024 (4) | -0.89 | 0 | 9.80 | 0 | -14.66 | 0 | 6.32 | -87.16 | -15.96 | 0 | -15.31 | 0 | -10.38 | 0 | -6.31 | 0 | 0.43 | 72.0 | -8.91 | 0 | 55.16 | -38.17 | 91.07 | 3.32 | 8.93 | -24.69 | 0.00 | 0 | 17.28 | -81.5 |
| 2023 (3) | -4.05 | 0 | -83.24 | 0 | -256.75 | 0 | 49.25 | 119.59 | -290.91 | 0 | -284.77 | 0 | -97.74 | 0 | -71.46 | 0 | 0.25 | -7.41 | -237.31 | 0 | 89.21 | 418.06 | 88.14 | -44.15 | 11.86 | 0 | 0.53 | 77.37 | 93.43 | 71.43 |
| 2022 (2) | -1.38 | 0 | -5.68 | 0 | -94.09 | 0 | 22.43 | 467.34 | -60.07 | 0 | -60.04 | 0 | -20.13 | 0 | -15.90 | 0 | 0.27 | -73.53 | -35.51 | 0 | 17.22 | -43.07 | 157.81 | 159.26 | -56.25 | 0 | 0.30 | 36.2 | 54.50 | 229.7 |
| 2021 (1) | 0.49 | 0 | 21.64 | 0 | 3.17 | 0 | 3.95 | -79.84 | 5.40 | 0 | 5.23 | 0 | 6.73 | 0 | 5.53 | 0 | 1.02 | 580.0 | 9.77 | 0 | 30.25 | 34.44 | 60.87 | 105.03 | 43.48 | -38.16 | 0.22 | 0 | 16.53 | -40.75 |