牧東 4950 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY	稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2022 (10)	1.14	0	-0.32	0	-0.16	0	0	0	0.82	0	0.19	-20.83	0.03	17.76	218.15	-1.01	-0.64	0	0.24	41.18	0	0	0.00
2021 (9)	-1.32	0	0.68	-87.29	0.01	0	0.09	12.5	-0.64	0	0.24	700.0	0	5.58	89.77	0.14	0.22	0	0.17	-15.0	0	0	-338.46
2020 (8)	0.04	0	5.35	94.55	-4.2	0	0.08	-70.37	5.39	160.39	0.03	-50.0	-0.04	2.94	-12.75	-0.57	-1.91	0	0.2	-44.44	0	0	0.00
2019 (7)	-0.68	0	2.75	-64.56	-2.07	0	0.27	0	2.07	-68.3	0.06	-75.0	-0.13	3.37	-76.12	-1.63	-3.75	0	0.36	140.0	0.11	0.0	0.00
2018 (6)	-1.23	0	7.76	0	-6.97	0	-0.16	0	6.53	0	0.24	-22.58	-0.25	14.12	31.16	-1.66	-1.12	0	0.15	66.67	0.11	22.22	0.00
2017 (5)	-2.28	0	-0.22	0	2.21	-45.3	0.07	0	-2.5	0	0.31	933.33	-0.21	10.76	1894.91	-1.6	-1.69	0	0.09	-30.77	0.09	0.0	0.00
2016 (4)	-0.98	0	-2.79	0	4.04	0	-1.43	0	-3.77	0	0.03	0.0	0	0.54	-39.57	-0.81	1.46	1023.08	0.13	-7.14	0.09	12.5	-58.33
2015 (3)	-0.12	0	1.72	0	-6.02	0	-0.3	0	1.6	0	0.03	-94.55	0	0.89	-93.6	-0.3	0.13	-97.0	0.14	-81.33	0.08	100.0	-34.29
2014 (2)	0.91	-74.0	-3.31	0	5.31	0	-4.19	0	-2.4	0	0.55	-83.97	2.53	13.96	-16.73	-1.31	4.33	0	0.75	-70.93	0.04	-42.86	17.77
2013 (1)	3.5	150.0	-4.3	0	-1.68	0	-3.74	0	-0.8	0	3.43	38.31	-0.03	16.76	4.24	-1.84	-4.38	0	2.58	12.17	0.07	40.0	0.00

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q2 (20)	-0.15	79.45	37.5	-0.39	-3800.0	-457.14	-0.04	-300.0	50.0	0	0	100.0	-0.54	27.03	-74.19	0.4	1233.33	471.43	0	0	0	200.00	833.33	757.14	-1.04	-372.73	-205.88	-1.15	-447.62	-379.17	0.06	0.0	0.0	0	0	0	0.00	0	0
23Q1 (19)	-0.73	-192.0	-152.52	-0.01	87.5	93.33	-0.01	0.0	83.33	0	100.0	0	-0.74	-124.24	-159.68	0.03	-62.5	200.0	0	-100.0	0	21.43	-86.61	1142.86	-0.22	42.11	-69.23	-0.21	51.16	-1150.0	0.06	0.0	0.0	0	0	0	0.00	0	-100.0
22Q4 (18)	-0.25	-208.7	0	-0.08	-300.0	20.0	-0.01	0.0	50.0	-0.05	-120.83	-141.67	-0.33	-257.14	-230.0	0.08	166.67	14.29	0.03	0	0	160.00	700.0	3785.71	-0.38	-137.5	-353.33	-0.43	-2250.0	-326.32	0.06	0.0	20.0	0	0	0	0.00	-100.0	0
22Q3 (17)	0.23	195.83	122.12	-0.02	71.43	0.0	-0.01	87.5	0.0	0.24	226.32	366.67	0.21	167.74	119.81	0.03	-57.14	-25.0	0	0	0	20.00	-14.29	640.0	-0.16	52.94	-164.0	0.02	108.33	-92.86	0.06	0.0	20.0	0	0	0	287.50	0	191.23
22Q2 (16)	-0.24	-117.27	0.0	-0.07	53.33	30.0	-0.08	-33.33	-300.0	-0.19	0	-480.0	-0.31	-125.0	8.82	0.07	600.0	-22.22	0	0	0	23.33	1253.33	86.67	-0.34	-161.54	-750.0	-0.24	-1300.0	-300.0	0.06	0.0	50.0	0	0	0	0.00	-100.0	0
22Q1 (15)	1.39	0	3575.0	-0.15	-50.0	-116.67	-0.06	-200.0	-200.0	0	-100.0	-100.0	1.24	1340.0	44.19	0.01	-85.71	-75.0	0	0	0	1.72	-58.13	-82.76	-0.13	-186.67	40.91	0.02	-89.47	111.11	0.06	20.0	50.0	0	0	0	1737.50	0	0
21Q4 (14)	0	100.0	100.0	-0.1	-400.0	-108.26	-0.02	-100.0	75.0	0.12	233.33	180.0	-0.1	90.57	-108.33	0.07	75.0	250.0	0	0	0	4.12	52.35	-38.24	0.15	-40.0	850.0	0.19	-32.14	137.25	0.05	0.0	25.0	0	0	0	0.00	100.0	0
21Q3 (13)	-1.04	-333.33	-300.0	-0.02	80.0	60.0	-0.01	50.0	-133.33	-0.09	-280.0	-181.82	-1.06	-211.76	-241.94	0.04	-55.56	300.0	0	0	100.0	2.70	-78.38	-2.7	0.25	725.0	196.15	0.28	566.67	135.9	0.05	25.0	0.0	0	0	0	-315.15	0	0
21Q2 (12)	-0.24	-500.0	-150.0	-0.1	-111.11	-112.2	-0.02	-133.33	97.53	0.05	400.0	-80.77	-0.34	-139.53	-126.15	0.09	125.0	0	0	0	0	12.50	25.0	0	-0.04	81.82	75.0	-0.06	66.67	64.71	0.04	0.0	-33.33	0	0	0	0.00	0	0
21Q1 (11)	-0.04	-300.0	76.47	0.9	-25.62	-73.21	0.06	175.0	101.8	0.01	106.67	106.67	0.86	-28.33	-73.04	0.04	100.0	0	0	0	100.0	10.00	50.0	0	-0.22	-1000.0	-83.33	-0.18	64.71	60.87	0.04	0.0	-33.33	0	0	0	0.00	0	0
20Q4 (10)	-0.01	96.15	-108.33	1.21	2520.0	128.3	-0.08	-366.67	82.98	-0.15	-236.36	-193.75	1.2	487.1	84.62	0.02	100.0	0.0	0	100.0	100.0	6.67	140.0	90.0	-0.02	92.31	92.86	-0.51	34.62	72.73	0.04	-20.0	-63.64	0	0	-100.0	0.00	0	0
20Q3 (9)	-0.26	-154.17	39.53	-0.05	-106.1	-111.36	0.03	103.7	150.0	0.11	-57.69	175.0	-0.31	-123.85	-3200.0	0.01	0	0.0	-0.01	0	0	2.78	0	72.22	-0.26	-62.5	16.13	-0.78	-358.82	-500.0	0.05	-16.67	-44.44	0	0	-100.0	0.00	0	0
20Q2 (8)	0.48	382.35	300.0	0.82	-75.6	182.76	-0.81	75.75	-376.47	0.26	273.33	620.0	1.3	-59.25	2500.0	0	0	-100.0	0	100.0	0	-0.00	0	-100.0	-0.16	-33.33	72.88	-0.17	63.04	74.24	0.06	0.0	-25.0	0	0	-100.0	0.00	0	0
20Q1 (7)	-0.17	-241.67	-30.77	3.36	533.96	125.5	-3.34	-610.64	-143.8	-0.15	-193.75	-225.0	3.19	390.77	134.56	0	-100.0	-100.0	-0.03	76.92	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.12	57.14	72.73	-0.46	75.4	57.8	0.06	-45.45	-25.0	0	-100.0	-100.0	0.00	0	0
19Q4 (6)	0.12	127.91	0.0	0.53	20.45	-68.45	-0.47	-683.33	72.02	0.16	300.0	633.33	0.65	6400.0	-63.89	0.02	100.0	-71.43	-0.13	0	48.0	3.51	117.54	-77.44	-0.28	9.68	36.36	-1.87	-1338.46	-274.0	0.11	22.22	175.0	0.03	0.0	0.0	0.00	0	0
19Q3 (5)	-0.43	-79.17	24.56	0.44	51.72	-81.82	-0.06	64.71	96.74	0.04	180.0	180.0	0.01	-80.0	-99.46	0.01	0.0	-50.0	0	0	0	1.61	-58.06	-62.9	-0.31	47.46	16.22	-0.13	80.3	-30.0	0.09	12.5	125.0	0.03	0.0	0.0	0.00	0	0
19Q2 (4)	-0.24	-84.62	0.0	0.29	-80.54	0.0	-0.17	87.59	0.0	-0.05	-141.67	0.0	0.05	-96.32	0.0	0.01	-50.0	0.0	0	0	0.0	3.85	-36.54	0.0	-0.59	-34.09	0.0	-0.66	39.45	0.0	0.08	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.00	0	0.0
19Q1 (3)	-0.13	-208.33	0.0	1.49	-11.31	0.0	-1.37	18.45	0.0	0.12	500.0	0.0	1.36	-24.44	0.0	0.02	-71.43	0.0	0	100.0	0.0	6.06	-61.04	0.0	-0.44	0.0	0.0	-1.09	-118.0	0.0	0.08	100.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.00	0	0.0
18Q4 (2)	0.12	121.05	0.0	1.68	-30.58	0.0	-1.68	8.7	0.0	-0.03	40.0	0.0	1.8	-2.7	0.0	0.07	250.0	0.0	-0.25	0	0.0	15.56	257.78	0.0	-0.44	-18.92	0.0	-0.5	-400.0	0.0	0.04	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.00	0	0.0
18Q3 (1)	-0.57	0.0	0.0	2.42	0.0	0.0	-1.84	0.0	0.0	-0.05	0.0	0.0	1.85	0.0	0.0	0.02	0.0	0.0	0	0.0	0.0	4.35	0.0	0.0	-0.37	0.0	0.0	-0.1	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0