- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.08 | -100.0 | 38.46 | 0.58 | -88.21 | -94.94 | -115.72 | -69.01 | -49.97 | -20.06 | -245.27 | 11.98 | -20.06 | -245.27 | 11.98 | -2.62 | -100.0 | 36.1 | -0.35 | -483.33 | 51.39 | 0.03 | -40.0 | -25.0 | 11.11 | -8.33 | 0 | 337.07 | 5.07 | 1.48 | 525.00 | -52.27 | 50.0 | -450.00 | 55.0 | -80.0 | 100.05 | 69.92 | 34.4 |
| 25Q4 (7) | -0.04 | -110.26 | 78.95 | 4.92 | -87.62 | -67.35 | -68.47 | -2713.36 | 21.73 | -5.81 | -120.44 | 83.63 | -5.81 | -120.44 | 83.63 | -1.31 | -109.46 | 77.18 | -0.06 | -101.75 | 94.69 | 0.05 | -54.55 | 25.0 | 12.12 | -68.0 | 201.0 | 320.80 | 2.2 | 2.51 | 1100.00 | 10350.0 | 350.0 | -1000.00 | -1217.65 | -592.31 | 58.88 | 105.01 | -23.37 |
| 25Q3 (6) | 0.39 | 218.18 | 880.0 | 39.73 | 36.67 | 85.05 | 2.62 | 108.42 | 109.61 | 28.42 | 171.89 | 651.84 | 28.42 | 171.89 | 651.84 | 13.85 | 220.02 | 944.51 | 3.43 | 246.58 | 2243.75 | 0.11 | 57.14 | 37.5 | 37.88 | 251.52 | 544.22 | 313.88 | -13.25 | -2.0 | 10.53 | -85.96 | -97.74 | 89.47 | 377.19 | 124.4 | 28.72 | -40.78 | -26.45 |
| 25Q2 (5) | -0.33 | -153.85 | -725.0 | 29.07 | 153.66 | 42.92 | -31.10 | 59.69 | 19.45 | -39.53 | -73.45 | -759.35 | -39.53 | -73.45 | -759.35 | -11.54 | -181.46 | -853.72 | -2.34 | -225.0 | -3800.0 | 0.07 | 75.0 | 16.67 | -25.00 | 0 | -368.82 | 361.81 | 8.92 | 15.46 | 75.00 | -78.57 | -91.18 | 18.75 | 107.5 | 102.5 | 48.50 | -34.85 | 6.48 |
| 25Q1 (4) | -0.13 | 31.58 | 0.0 | 11.46 | -23.95 | 0.0 | -77.16 | 11.8 | 0.0 | -22.79 | 35.8 | 0.0 | -22.79 | 35.8 | 0.0 | -4.10 | 28.57 | 0.0 | -0.72 | 36.28 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 332.17 | 6.15 | 0.0 | 350.00 | 43.18 | 0.0 | -250.00 | -73.08 | 0.0 | 74.44 | -3.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.19 | -280.0 | 0.0 | 15.07 | -29.81 | 0.0 | -87.48 | -221.03 | 0.0 | -35.50 | -589.32 | 0.0 | -35.50 | -589.32 | 0.0 | -5.74 | -250.0 | 0.0 | -1.13 | -606.25 | 0.0 | 0.04 | -50.0 | 0.0 | -12.00 | -304.08 | 0.0 | 312.93 | -2.29 | 0.0 | 244.44 | -47.62 | 0.0 | -144.44 | 60.61 | 0.0 | 76.84 | 96.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.05 | -25.0 | 0.0 | 21.47 | 5.56 | 0.0 | -27.25 | 29.42 | 0.0 | -5.15 | -11.96 | 0.0 | -5.15 | -11.96 | 0.0 | -1.64 | -35.54 | 0.0 | -0.16 | -166.67 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 5.88 | -36.77 | 0.0 | 320.27 | 2.2 | 0.0 | 466.67 | -45.1 | 0.0 | -366.67 | 51.11 | 0.0 | 39.05 | -14.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 20.34 | 0.0 | 0.0 | -38.61 | 0.0 | 0.0 | -4.60 | 0.0 | 0.0 | -4.60 | 0.0 | 0.0 | -1.21 | 0.0 | 0.0 | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 9.30 | 0.0 | 0.0 | 313.37 | 0.0 | 0.0 | 850.00 | 0.0 | 0.0 | -750.00 | 0.0 | 0.0 | 45.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.10 | 0 | 25.71 | 47.76 | -32.49 | 0 | 9.04 | -24.32 | -3.02 | 0 | -3.02 | 0 | -3.36 | 0 | 0.18 | 0 | 0.27 | 28.57 | 10.84 | 627.52 | 320.80 | 2.51 | 1080.00 | 216.8 | -980.00 | 0 | 0.17 | 5.97 | 46.87 | -17.6 |
| 2024 (4) | -0.47 | 0 | 17.40 | 15.69 | -55.67 | 0 | 11.94 | -34.99 | -16.64 | 0 | -16.64 | 0 | -13.83 | 0 | -2.47 | 0 | 0.21 | 50.0 | 1.49 | 0 | 312.93 | 6.63 | 340.91 | 48.4 | -236.36 | 0 | 0.16 | -48.2 | 56.88 | -26.83 |
| 2023 (3) | -0.78 | 0 | 15.04 | 90.62 | -87.00 | 0 | 18.37 | 52.19 | -38.22 | 0 | -38.22 | 0 | -20.15 | 0 | -4.47 | 0 | 0.14 | -36.36 | -11.22 | 0 | 293.48 | 12.1 | 229.73 | 0 | -129.73 | 0 | 0.30 | -25.68 | 77.74 | 61.29 |
| 2022 (2) | 0.08 | 0 | 7.89 | -34.47 | -54.02 | 0 | 12.07 | 231.9 | 2.20 | 0 | 2.20 | 0 | 1.98 | 0 | 1.23 | 0 | 0.22 | -67.16 | 18.97 | 942.31 | 261.80 | -26.22 | -2350.00 | 0 | 2450.00 | 0 | 0.41 | -15.45 | 48.20 | 115.56 |
| 2021 (1) | -0.39 | 0 | 12.04 | 0 | -13.09 | 0 | 3.64 | -34.21 | -3.36 | 0 | -3.36 | 0 | -9.51 | 0 | -1.58 | 0 | 0.67 | 36.73 | 1.82 | 0 | 354.86 | 20.08 | 400.00 | 140.0 | -300.00 | 0 | 0.48 | -2.04 | 22.36 | -28.81 |