唐鋒 4609 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY	稅後淨利 YoY	折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	-0.18	0	-0.03	0	-0.12	0	0	0	-0.21	0	0.05	-16.67	5.10	47.96	-0.85	-0.37	0.18	-14.29	0.01	-50.0	0.00
2022 (9)	1.51	0	0.04	33.33	-0.11	0	0.03	-25.0	1.55	0	0.06	-14.29	3.45	170.94	-0.94	0.04	0.21	5.0	0.02	0.0	559.26
2021 (8)	-1.04	0	0.03	0	-0.03	0	0.04	300.0	-1.01	0	0.07	-22.22	1.27	-43.72	-0.72	-0.18	0.2	-9.09	0.02	100.0	-2600.00
2020 (7)	-0.26	0	-0.03	0	0	0	0.01	-98.91	-0.29	0	0.09	-40.0	2.26	-7.89	-0.85	-0.51	0.22	-18.52	0.01	0.0	0.00
2019 (6)	1.38	0	0.18	-83.64	-0.07	0	0.92	155.56	1.56	358.82	0.15	7.14	2.45	37.3	-0.86	-0.5	0.27	0.0	0.01	0.0	0.00
2018 (5)	-0.76	0	1.1	0	0.12	-79.66	0.36	1100.0	0.34	0	0.14	-12.5	1.79	-21.78	-0.99	-0.62	0.27	-6.9	0.01	0.0	0.00
2017 (4)	-0.87	0	-1.22	0	0.59	0	0.03	-95.38	-2.09	0	0.16	-20.0	2.29	20.0	-1.09	-0.66	0.29	-9.38	0.01	0.0	0.00
2016 (3)	1.35	0	-0.12	0	-0.65	0	0.65	0	1.23	0	0.2	-13.04	1.90	-11.64	-0.12	0.01	0.32	14.29	0.01	0.0	397.06
2015 (2)	-0.37	0	-0.24	0	0.11	175.0	-0.26	0	-0.61	0	0.23	-11.54	2.16	-14.52	-0.38	-0.19	0.28	12.0	0.01	0	-370.00
2014 (1)	0.2	-16.67	-1.24	0	0.04	-93.33	0.08	166.67	-1.04	0	0.26	-55.93	2.52	-52.13	-0.69	-0.34	0.25	-7.41	0	0	0.00

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-0.14	-133.33	-27.27	0	100.0	100.0	-0.01	-133.33	90.0	0.06	250.0	200.0	-0.14	-75.0	-7.69	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.15	37.5	0.0	-0.05	54.55	44.44	0.04	0.0	-20.0	0	0	0	0.00	0	0
23Q3 (19)	-0.06	-50.0	-109.84	-0.02	-200.0	-100.0	0.03	121.43	400.0	-0.04	-100.0	-233.33	-0.08	-300.0	-113.33	0.02	0	100.0	0	0	11.11	0	544.44	-0.24	-14.29	-4.35	-0.11	0.0	-161.11	0.04	0.0	-20.0	0	0	0	0.00	0	-100.0
23Q2 (18)	-0.04	-166.67	-109.52	0.02	200.0	0	-0.14	0	0	-0.02	-300.0	-200.0	-0.02	-150.0	-104.76	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.21	16.0	27.59	-0.11	0.0	-83.33	0.04	-20.0	-20.0	0	0	0	0.00	0	0
23Q1 (17)	0.06	154.55	-90.0	-0.02	0.0	-133.33	0	100.0	-100.0	0.01	116.67	-75.0	0.04	130.77	-93.94	0.03	50.0	0	0	0	10.00	135.0	0	-0.25	-66.67	7.41	-0.11	-22.22	-650.0	0.05	0.0	0.0	0	0	-100.0	0.00	0	-100.0
22Q4 (16)	-0.11	-118.03	67.65	-0.02	-100.0	0.0	-0.1	-900.0	0	-0.06	-300.0	-185.71	-0.13	-121.67	63.89	0.02	100.0	0.0	0	0	4.26	146.81	387.23	-0.15	34.78	-275.0	-0.09	-150.0	-228.57	0.05	0.0	0.0	0	0	-100.0	0.00	-100.0	100.0
22Q3 (15)	0.61	45.24	252.5	-0.01	0	-133.33	-0.01	0	50.0	0.03	50.0	150.0	0.6	42.86	262.16	0.01	-50.0	0.0	0	0	1.72	-62.93	179.31	-0.23	20.69	-109.09	0.18	400.0	350.0	0.05	0.0	0.0	0	0	-100.0	265.22	0	166.3
22Q2 (14)	0.42	-30.0	235.48	0	-100.0	-100.0	0	-100.0	100.0	0.02	-50.0	300.0	0.42	-36.36	244.83	0.02	0	100.0	0	0	4.65	0	374.42	-0.29	-7.41	-7.41	-0.06	-400.0	66.67	0.05	0.0	0.0	0	-100.0	0	0.00	-100.0	0
22Q1 (13)	0.6	276.47	0	0.06	400.0	700.0	0.01	0	0	0.04	-42.86	-20.0	0.66	283.33	6700.0	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.27	-575.0	6.9	0.02	-71.43	116.67	0.05	0.0	0.0	0.01	0.0	0	750.00	386.76	0
21Q4 (12)	-0.34	15.0	-1033.33	-0.02	-166.67	0.0	0	100.0	0	0.07	216.67	75.0	-0.36	2.7	-620.0	0.02	100.0	-50.0	0	0	0.87	41.48	-72.93	-0.04	63.64	60.0	0.07	75.0	333.33	0.05	0.0	0.0	0.01	0.0	0	-261.54	34.62	-74.36
21Q3 (11)	-0.4	-29.03	-1233.33	0.03	50.0	200.0	-0.02	0.0	0	-0.06	-500.0	33.33	-0.37	-27.59	-1750.0	0.01	0.0	-50.0	0	0	0.62	-37.04	-53.7	-0.11	59.26	-83.33	0.04	122.22	-33.33	0.05	0.0	-16.67	0.01	0	0	-400.00	0	-1500.0
21Q2 (10)	-0.31	0	-47.62	0.02	300.0	200.0	-0.02	0	-300.0	-0.01	-120.0	-133.33	-0.29	-2800.0	-26.09	0.01	-50.0	-50.0	0	0	0.98	-72.06	-71.57	-0.27	6.9	27.03	-0.18	-50.0	45.45	0.05	0.0	-16.67	0	0	0	0.00	0	0
21Q1 (9)	0	100.0	-100.0	-0.01	50.0	0	0	0	0	0.05	25.0	0	-0.01	80.0	-200.0	0.02	-50.0	100.0	0	0	3.51	8.77	131.58	-0.29	-190.0	9.38	-0.12	-300.0	42.86	0.05	0.0	-16.67	0	0	0	0.00	100.0	0
20Q4 (8)	-0.03	0.0	-150.0	-0.02	-300.0	60.0	0	0	-100.0	0.04	144.44	100.0	-0.05	-150.0	-600.0	0.04	100.0	0.0	0	0	3.23	141.94	-41.13	-0.1	-66.67	69.7	-0.03	-150.0	90.91	0.05	-16.67	-16.67	0	0	0	-150.00	-500.0	0
20Q3 (7)	-0.03	85.71	91.43	0.01	150.0	-98.31	0	-100.0	100.0	-0.09	-400.0	0.0	-0.02	91.3	-108.33	0.02	0.0	100.0	0	0	1.33	-61.33	57.33	-0.06	83.78	73.91	0.06	118.18	140.0	0.06	0.0	-14.29	0	0	0	-25.00	0	0
20Q2 (6)	-0.21	-2200.0	-129.58	-0.02	0	96.36	0.01	0	-66.67	0.03	0	-96.97	-0.23	-2400.0	-243.75	0.02	100.0	100.0	0	0	3.45	127.59	306.9	-0.37	-15.62	-37.04	-0.33	-57.14	-200.0	0.06	0.0	-14.29	0	0	0	0.00	0	0
20Q1 (5)	0.01	-83.33	-98.96	0	100.0	-100.0	0	-100.0	100.0	0	-100.0	-100.0	0.01	0.0	-99.13	0.01	-75.0	-88.89	0	0	1.52	-72.35	-48.99	-0.32	3.03	-1500.0	-0.21	36.36	-333.33	0.06	0.0	-14.29	0	0	0	0.00	0	-100.0
19Q4 (4)	0.06	117.14	0.0	-0.05	-108.47	0.0	0.16	169.57	0.0	0.02	122.22	0.0	0.01	-95.83	0.0	0.04	300.0	0.0	0	0.0	5.48	546.58	0.0	-0.33	-43.48	0.0	-0.33	-120.0	0.0	0.06	-14.29	0.0	0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q3 (3)	-0.35	-149.3	0.0	0.59	207.27	0.0	-0.23	-866.67	0.0	-0.09	-109.09	0.0	0.24	50.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0	0.0	0.85	0.0	0.0	-0.23	14.81	0.0	-0.15	-36.36	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q2 (2)	0.71	-26.04	0.0	-0.55	-389.47	0.0	0.03	200.0	0.0	0.99	9800.0	0.0	0.16	-86.09	0.0	0.01	-88.89	0.0	0	0.0	0.85	-71.47	0.0	-0.27	-1250.0	0.0	-0.11	-222.22	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0	0.0	0.00	-100.0	0.0
19Q1 (1)	0.96	0.0	0.0	0.19	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	1.15	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.0	0.0	2.97	0.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0.0	0.0	600.00	0.0	0.0