永彰 4523 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
54.2 (0.0%) 91張 (+57.75%) 92張 480張 285張季線上 ↘56.04 ↘58.5 ↘60.05 ↗59.37 ↗50.73 ↗47.68 91張 0.19倍	-8.29% 2.65% 33.83% 36.87% 37.04%		N/A N/A 54.2	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.05	N/A N/A	6.40億 34.69億	43.37% 79.35%	汽車內飾	2024-03-25	0	永大機電集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(25.67% 帶寬大) 月線斜率0.52	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	72.2 (-24.93%) 23-07-27 21.4 (153.27%) 21-05-24	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.14% -6 0 0 15.65%←19.29%(-18.87%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-1.13 113.22 0.98 0.53億(3月)	-43.56 -49.24 2.57 0.25億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-25 66.6 (24-04-03)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -2%,0%,15%,7% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	46.27 7.38,3.87 up 57.8,53.0 -1.51	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	57.79 56.19,69.74 68.0,49.75 1.94	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	58.74 54.08,49.83 72.2,49.2 0.68	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.54%←2.3%(10.43%)	12 (連3買) 13.19%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.77,14.38 (0.72,1.48,2.23)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-8.71% 13.67% 18.37% 18.37%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.03%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.14% 0.72% 15.01%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	86.87←84.1(3.29%) 4.81←5.97(-19.43%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.16←0.34 (-52.94%) Q4←Q3 連2降 0.16←0.4 (-60.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.71←1.37 (+24.82%) Q4←Q3 第1升 1.71←1.4 (+22.14%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.28←-0.29 (+24.82%) Q4←Q3 連2升 -0.28←-0.28 (+22.14%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.12←6.16 (-65.58%) Q4←Q3 連2降 2.12←3.63 (-41.6%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		64.73←77.42 (-16.39%) Q4←Q3 第1降 64.73←77.65 (-16.64%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		287.77←547.87 (-16.39%) Q4←Q3 第1降 287.77←268.83 (+7.05%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-1.46←-0.16 (-812.5%) Q4←Q3 第1降 -1.46←-0.65 (+124.62%) Q4←Q4 12季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.14←-0.22 (+36.36%) Q4←Q3 連3升 -0.14←-0.38 (-63.16%) Q4←Q4 7季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.24←24.17 Q4←Q3 連2降 23.24←25.84 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-16.58←-21.51 Q4←Q3 第1升 -16.58←-20.07 Q4←Q4 5季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-64.44←-18.64 Q4←Q3 第1降 -64.44←-31.73 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-10.06←-2.29 Q4←Q3 第1降 -10.06←-4.78 Q4←Q4 12季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-4.98←-1.04 Q4←Q3 第1降 -4.98←-3.25 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 永彰、茂綸、M31、邑錡4/12起降低融資比率一成及提高融券保證金一成
新聞	113/04/10 【公告】永彰 2024年3月合併營收5261.8萬元年增-1.13% 113/03/25 【台股速報】機器人熱潮所羅門拉4根漲停今爆近2萬巨量成長4倍 113/03/22 【公告】永彰受邀參加福邦證券舉辦之線上法人說明會 113/03/12 【公告】永彰董事會決議不分派股利 113/03/12 【公告】永彰董事會決議召開113年股東常會 113/03/12 【公告】永彰董事會決議不分配員工酬勞及董事酬勞 113/03/11 【公告】永彰 2024年2月合併營收2467.7萬元年增-43.57% 113/03/10 《電機股》永彰搶搭散熱題材 113/03/09 永彰搶搭散熱題材 113/02/29 【公告】永彰代重要子公司「TWNCAL INVESTMENT CO., LTD.」董事會決議辦理現金減資彌補虧損案 113/02/29 【公告】永彰董事會決議取得有價證券 113/02/15 【公告】永彰 2024年1月合併營收4862.2萬元年增75.32% 113/01/10 【公告】永彰 2023年12月合併營收4972.8萬元年增34.49% 112/12/08 【公告】永彰董事會決議現金增資子公司「永雋科技股份有限公司」 112/12/08 【公告】永彰 2023年11月合併營收4543.9萬元年增-22.35% 112/12/06 【公告】永彰代子公司「永雋科技股份有限公司」董事會決議現金增資「永達能源股份有限公司」 112/11/10 【公告】永彰 2023年10月合併營收7482.7萬元年增69.85% 112/11/09 【公告】永彰代重要子公司「永彰汽車電子(杭州)有限公司」(英文名稱:ASIATEK HANGZHOU CO.,LTD.)辦理解散清算事宜 112/11/08 【公告】永彰代重要子公司「TWNCAL INVESTMENT CO., LTD.」董事會決議辦理現金減資案 112/11/08 【公告】永彰董事會決議重要子公司「永彰汽車電子(杭州)有限公司」辦理解散清算事宜

近8季毛利率↘ : 23.98, 25.72, 23.94, 25.84, 22.52, 25.76, 24.17, 23.24 近8季營益率↘ : -6.58, -14.0, -19.61, -20.07, -25.13, -21.26, -21.51, -16.58 近8季營收↗ : 148, 136, 133, 140, 125, 151, 137, 171 近8季EPS↘ : 0.63, -0.99, -0.43, -0.65, 2.26, -0.9, -0.16, -1.46

近3年毛利率↗ : 21.04, 24.86, 23.96 近3年營益率↘ : -9.92, -14.89, -20.78 近3年營收↘ : 724, 557, 583 近3年EPS↘ : -0.22, -1.44, -0.25

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.23	32.06	-40.85
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.48	21.21	-60.88
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.72	10.35	-80.9

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	72.2	33.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.41	2.2
111	42.4	24.65	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.87	1.65
110	33.0	21.4	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.15	1.54
109	42.0	16.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.37	0.82
108	31.35	11.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.49	0.48
107	18.1	10.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.66	0.43
106	21.95	15.25	N/A	N/A	0.1	0.46%	0.66%	0.76	0.58

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
永彰	-8.29% 92(-0.72%)	-12.72% 130(-29.84%)	2.65% 480(-80.87%)	33.83% 285(-67.77%)	36.87% 186(-50.65%)	37.04% 290(-68.38%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
54.2	54.33↘	56.04↘	58.5↘	60.05↘	59.37↗	57.34↘	50.73↗	47.68↗	46.48↗	46.4↗	45.79↗	46.97↗	45.79↗	45.04↗
乖離率	-0.24%	-3.28%	-7.35%	-9.74%	-8.71%	-5.48%	6.84%	13.67%	16.61%	16.81%	18.37%	15.39%	18.37%	20.34%
均線開始轉折價位	58.1	58.8	61.5	55.9	48.0	56.4	39.8	39.95	45.6	44.55	39.95	45.35	38.7	40.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2021	2020	2019	2018
永彰	268.56%	28.0%	5.0%	-1.0%	-8.0%	168.0%	-28.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-20.78	-14.89	-9.92	-40.86	-15.71
ROE	-5.93	-10.02	-1.5	-27.43	-12.95
本業收入比	195.16	94.32	-2400.00	95.50	87.86
自由現金流量	-4.58	-0.19	2.01	0.13	2.96
利息保障倍數	-3.22	-36.17	1.55	-34.08	-23.87