- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | 89.86 | 92.27 | 18.06 | 302.92 | -24.28 | -5.86 | 93.57 | 84.92 | -4.98 | 95.03 | 94.24 | -5.08 | 94.89 | 94.09 | -0.87 | 83.58 | 93.53 | -0.52 | 82.49 | 90.78 | 0.12 | 300.0 | 71.43 | -0.84 | 98.99 | 98.83 | 52.18 | 18.03 | -65.37 | 116.67 | 27.88 | 157.41 | -16.67 | -290.0 | -130.09 | 17.79 | -66.59 | -59.81 |
| 25Q4 (7) | -1.48 | -105.01 | -97.33 | -8.90 | 96.32 | -252.4 | -91.14 | 74.13 | -141.69 | -100.26 | -108.02 | -137.86 | -99.43 | -107.96 | -134.62 | -5.30 | -104.78 | 36.37 | -2.97 | -106.49 | 19.07 | 0.03 | -25.0 | -66.67 | -83.33 | -106.57 | -146.68 | 44.21 | -56.83 | -58.43 | 91.23 | 423.37 | 1.0 | 8.77 | -93.16 | -18.42 | 53.24 | -32.2 | 63.56 |
| 25Q3 (6) | 29.54 | 865.28 | 6664.44 | -242.05 | -208.42 | -1003.17 | -352.28 | -163.78 | -1062.64 | 1249.73 | 719.08 | 4085.11 | 1248.48 | 719.62 | 4073.52 | 110.92 | 346.76 | 3050.0 | 45.78 | 417.04 | 2979.25 | 0.04 | -42.86 | -33.33 | 1268.55 | 772.72 | 7479.58 | 102.41 | -64.36 | -17.54 | -28.21 | -142.74 | -128.94 | 128.21 | 280.33 | 5028.47 | 78.52 | 78.54 | 80.55 |
| 25Q2 (5) | -3.86 | -98.97 | -1508.33 | -78.48 | -429.06 | -390.56 | -133.55 | -243.76 | -581.73 | -201.87 | -133.67 | -1253.02 | -201.49 | -134.24 | -1240.59 | -44.95 | -234.45 | -2000.47 | -14.44 | -156.03 | -1540.91 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -188.57 | -161.72 | -2597.71 | 287.38 | 90.71 | 220.45 | 66.01 | 45.63 | -50.5 | 33.71 | -39.14 | 201.13 | 43.98 | -0.66 | 9.46 |
| 25Q1 (4) | -1.94 | -158.67 | 0.0 | 23.85 | 308.39 | 0.0 | -38.85 | -3.02 | 0.0 | -86.39 | -104.96 | 0.0 | -86.02 | -102.97 | 0.0 | -13.44 | -61.34 | 0.0 | -5.64 | -53.68 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | -72.05 | -113.29 | 0.0 | 150.69 | 41.69 | 0.0 | 45.32 | -49.82 | 0.0 | 55.40 | 415.18 | 0.0 | 44.27 | 36.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.75 | -66.67 | 0.0 | 5.84 | -78.21 | 0.0 | -37.71 | -24.46 | 0.0 | -42.15 | -34.41 | 0.0 | -42.38 | -34.88 | 0.0 | -8.33 | -121.54 | 0.0 | -3.67 | -130.82 | 0.0 | 0.09 | 50.0 | 0.0 | -33.78 | -96.51 | 0.0 | 106.35 | -14.37 | 0.0 | 90.32 | -7.36 | 0.0 | 10.75 | 330.11 | 0.0 | 32.55 | -25.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.45 | -87.5 | 0.0 | 26.80 | -0.78 | 0.0 | -30.30 | -54.67 | 0.0 | -31.36 | -110.19 | 0.0 | -31.42 | -109.05 | 0.0 | -3.76 | -75.7 | 0.0 | -1.59 | -80.68 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | -17.19 | -145.92 | 0.0 | 124.20 | 38.49 | 0.0 | 97.50 | -26.88 | 0.0 | 2.50 | 107.5 | 0.0 | 43.49 | 8.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.24 | 0.0 | 0.0 | 27.01 | 0.0 | 0.0 | -19.59 | 0.0 | 0.0 | -14.92 | 0.0 | 0.0 | -15.03 | 0.0 | 0.0 | -2.14 | 0.0 | 0.0 | -0.88 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -6.99 | 0.0 | 0.0 | 89.68 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 40.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 22.26 | 0 | -71.27 | 0 | -145.80 | 0 | 8.71 | 79.44 | 164.28 | 0 | 164.39 | 0 | 58.57 | 0 | 36.28 | 0 | 0.22 | -21.43 | 179.97 | 0 | 44.21 | -58.43 | -88.76 | 0 | 188.65 | 0 | 0.99 | -47.16 | 53.36 | 38.02 |
| 2024 (4) | -1.53 | 0 | 19.67 | -17.9 | -29.43 | 0 | 4.85 | 88.67 | -26.96 | 0 | -27.59 | 0 | -15.72 | 0 | -6.98 | 0 | 0.28 | -15.15 | -17.64 | 0 | 106.35 | 6.61 | 108.98 | -44.16 | -8.98 | 0 | 1.87 | -28.38 | 38.66 | 5.86 |
| 2023 (3) | -0.25 | 0 | 23.96 | -3.62 | -20.78 | 0 | 2.57 | 30.28 | -10.60 | 0 | -10.15 | 0 | -5.93 | 0 | -2.65 | 0 | 0.33 | -17.5 | -4.29 | 0 | 99.76 | 73.98 | 195.16 | 106.92 | -95.16 | 0 | 2.61 | -37.9 | 36.52 | 7.25 |
| 2022 (2) | -1.44 | 0 | 24.86 | 18.16 | -14.89 | 0 | 1.97 | 19.15 | -15.73 | 0 | -16.99 | 0 | -10.02 | 0 | -6.60 | 0 | 0.40 | -18.37 | -12.03 | 0 | 57.34 | 41.72 | 94.32 | 0 | 5.68 | -99.77 | 4.20 | 274.94 | 34.05 | 27.62 |
| 2021 (1) | -0.22 | 0 | 21.04 | 0 | -9.92 | 0 | 1.66 | -73.36 | 0.36 | 0 | -1.97 | 0 | -1.50 | 0 | -0.71 | 0 | 0.49 | 28.95 | 3.59 | 0 | 40.46 | -41.2 | -2400.00 | 0 | 2466.67 | 54735.9 | 1.12 | -14.48 | 26.68 | -19.74 |