- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.27 | 32.5 | 25.0 | 29.70 | 28.13 | 6.22 | -2.88 | 72.07 | 44.93 | -3.86 | 63.34 | 40.16 | -3.84 | 60.33 | 47.11 | -2.48 | 57.17 | 44.89 | -0.62 | 66.67 | 51.94 | 0.23 | 4.55 | 9.52 | 11.24 | 95.14 | 22.31 | 186.16 | 1.25 | 21.9 | 76.92 | -20.81 | -5.49 | 26.92 | 1784.62 | 44.71 | 29.24 | -7.41 | -3.75 |
| 25Q4 (7) | -0.40 | 11.11 | 25.93 | 23.18 | -3.86 | 3.21 | -10.31 | 4.8 | 10.11 | -10.53 | 12.25 | 14.6 | -9.68 | 19.0 | 24.26 | -5.79 | 11.74 | 34.5 | -1.86 | 19.48 | 20.17 | 0.22 | 4.76 | 10.0 | 5.76 | 42.93 | -17.0 | 183.86 | 12.76 | -28.57 | 97.14 | 6.86 | 3.8 | 1.43 | -86.25 | -81.43 | 31.58 | 5.2 | 6.8 |
| 25Q3 (6) | -0.45 | -87.5 | -4600.0 | 24.11 | -17.57 | -2.7 | -10.83 | -119.68 | -81.1 | -12.00 | -104.43 | -5317.39 | -11.95 | -102.89 | -7568.75 | -6.56 | -99.39 | -6063.64 | -2.31 | -115.89 | -1315.79 | 0.21 | -4.55 | 5.0 | 4.03 | -56.43 | -71.62 | 163.05 | 4.83 | -27.57 | 90.91 | 9.63 | 102.39 | 10.39 | -39.15 | -99.73 | 30.02 | 4.09 | 8.06 |
| 25Q2 (5) | -0.24 | 33.33 | -26.32 | 29.25 | 4.61 | -11.28 | -4.93 | 5.74 | 5.74 | -5.87 | 8.99 | 4.08 | -5.89 | 18.87 | 2.32 | -3.29 | 26.89 | -8.94 | -1.07 | 17.05 | -1.9 | 0.22 | 4.76 | 4.76 | 9.25 | 0.65 | 105.56 | 155.54 | 1.85 | -36.05 | 82.93 | 1.88 | -4.32 | 17.07 | -8.23 | 28.05 | 28.84 | -5.07 | -5.63 |
| 25Q1 (4) | -0.36 | 33.33 | 0.0 | 27.96 | 24.49 | 0.0 | -5.23 | 54.4 | 0.0 | -6.45 | 47.69 | 0.0 | -7.26 | 43.19 | 0.0 | -4.50 | 49.1 | 0.0 | -1.29 | 44.64 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 9.19 | 32.42 | 0.0 | 152.71 | -40.67 | 0.0 | 81.40 | -13.03 | 0.0 | 18.60 | 141.86 | 0.0 | 30.38 | 2.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.54 | -5500.0 | 0.0 | 22.46 | -9.36 | 0.0 | -11.47 | -91.81 | 0.0 | -12.33 | -5460.87 | 0.0 | -12.78 | -8087.5 | 0.0 | -8.84 | -8136.36 | 0.0 | -2.33 | -1326.32 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 6.94 | -51.13 | 0.0 | 257.41 | 14.34 | 0.0 | 93.59 | 102.46 | 0.0 | 7.69 | -99.8 | 0.0 | 29.57 | 6.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | 105.26 | 0.0 | 24.78 | -24.84 | 0.0 | -5.98 | -14.34 | 0.0 | 0.23 | 103.76 | 0.0 | 0.16 | 102.65 | 0.0 | 0.11 | 103.64 | 0.0 | 0.19 | 118.1 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 14.20 | 215.56 | 0.0 | 225.12 | -7.44 | 0.0 | -3800.00 | -4484.62 | 0.0 | 3900.00 | 29150.0 | 0.0 | 27.78 | -9.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.19 | 0.0 | 0.0 | 32.97 | 0.0 | 0.0 | -5.23 | 0.0 | 0.0 | -6.12 | 0.0 | 0.0 | -6.03 | 0.0 | 0.0 | -3.02 | 0.0 | 0.0 | -1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 4.50 | 0.0 | 0.0 | 243.21 | 0.0 | 0.0 | 86.67 | 0.0 | 0.0 | 13.33 | 0.0 | 0.0 | 30.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.45 | 0 | 26.18 | -4.56 | -7.77 | 0 | 12.85 | 10.61 | -8.66 | 0 | -8.64 | 0 | -23.61 | 0 | -6.51 | 0 | 0.86 | 1.18 | 7.06 | -26.92 | 183.86 | -28.57 | 90.00 | -31.36 | 10.43 | 0 | 31.98 | -0.25 | 30.19 | 2.06 |
| 2024 (4) | -0.72 | 0 | 27.43 | -29.5 | -6.25 | 0 | 11.62 | 43.74 | -4.78 | 0 | -5.20 | 0 | -10.59 | 0 | -3.51 | 0 | 0.85 | 84.78 | 9.66 | -6.67 | 257.41 | 688.39 | 131.11 | 0 | -31.11 | 0 | 32.06 | 41733.33 | 29.58 | -19.14 |
| 2023 (3) | -0.31 | 0 | 38.91 | -14.58 | 2.19 | 0 | 8.08 | -46.27 | -0.29 | 0 | -1.99 | 0 | -1.47 | 0 | 0.01 | 0 | 0.46 | -13.21 | 10.35 | 15.77 | 32.65 | -90.89 | -900.00 | 0 | 1000.00 | 0 | 0.08 | -67.59 | 36.58 | -11.47 |
| 2022 (2) | -0.63 | 0 | 45.55 | 54.15 | -10.71 | 0 | 15.04 | -61.27 | -10.73 | 0 | -10.16 | 0 | -23.83 | 0 | -3.52 | 0 | 0.53 | 70.97 | 8.94 | 0 | 358.24 | 7.71 | 100.00 | -34.25 | -0.00 | 0 | 0.24 | 0 | 41.32 | -31.54 |
| 2021 (1) | -0.60 | 0 | 29.55 | 0 | -70.70 | 0 | 38.83 | -74.11 | -46.22 | 0 | -36.16 | 0 | -31.31 | 0 | -10.16 | 0 | 0.31 | 3000.0 | -2.91 | 0 | 332.59 | 1238.39 | 152.08 | 300.22 | -52.08 | 0 | 0.00 | 0 | 60.36 | -86.43 |