- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | -150.0 | -66.67 | 9.18 | -38.96 | -45.06 | -111.79 | -38.77 | -94.72 | -73.23 | -172.33 | -149.42 | -73.23 | -178.55 | -146.73 | -0.62 | -158.33 | -82.35 | -0.61 | -165.22 | -84.85 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -40.00 | 0 | 0 | 1.95 | -13.33 | -20.41 | 150.00 | -62.5 | -25.0 | -50.00 | 83.33 | 50.0 | 96.42 | 50.23 | 52.64 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | 33.33 | -109.52 | 15.04 | -23.27 | 175.58 | -80.56 | 7.38 | 58.88 | -26.89 | 40.9 | -105.52 | -26.29 | 43.12 | -105.41 | -0.24 | 40.0 | -110.08 | -0.23 | 39.47 | -109.87 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 2.25 | 7.66 | -7.02 | 400.00 | 100.0 | 1033.33 | -300.00 | -200.0 | -310.0 | 64.18 | -0.7 | -65.88 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | 25.0 | 40.0 | 19.60 | 7.93 | -50.19 | -86.98 | -11.6 | 35.69 | -45.50 | 8.84 | 62.94 | -46.22 | 1.78 | 62.29 | -0.40 | 16.67 | 41.18 | -0.38 | 17.39 | 42.42 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -20.00 | -19.98 | 70.0 | 2.09 | -2.79 | 18.08 | 200.00 | 20.0 | 100.0 | -100.00 | -50.0 | 0 | 64.63 | 19.18 | -22.82 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | -33.33 | 73.33 | 18.16 | 8.68 | -48.19 | -77.94 | -35.76 | 67.56 | -49.91 | -69.99 | 85.37 | -47.06 | -58.56 | 86.2 | -0.48 | -41.18 | 77.88 | -0.46 | -39.39 | 77.56 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0 | 92.86 | 2.15 | -12.24 | -52.12 | 166.67 | -16.67 | 138.1 | -66.67 | 33.33 | -322.22 | 54.23 | -14.15 | -5.39 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | -114.29 | 0.0 | 16.71 | 183.97 | 0.0 | -57.41 | 70.69 | 0.0 | -29.36 | -106.03 | 0.0 | -29.68 | -106.11 | 0.0 | -0.34 | -114.29 | 0.0 | -0.33 | -114.16 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 2.45 | 1.24 | 0.0 | 200.00 | 566.67 | 0.0 | -100.00 | -170.0 | 0.0 | 63.17 | -66.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.21 | 520.0 | 0.0 | -19.90 | -150.57 | 0.0 | -195.90 | -44.84 | 0.0 | 486.96 | 496.61 | 0.0 | 485.97 | 496.48 | 0.0 | 2.38 | 450.0 | 0.0 | 2.33 | 453.03 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 533.33 | 899.96 | 0.0 | 2.42 | 36.72 | 0.0 | -42.86 | -142.86 | 0.0 | 142.86 | 0 | 0.0 | 188.12 | 124.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.05 | 66.67 | 0.0 | 39.35 | 12.27 | 0.0 | -135.25 | 43.7 | 0.0 | -122.78 | 64.01 | 0.0 | -122.57 | 64.06 | 0.0 | -0.68 | 68.66 | 0.0 | -0.66 | 67.8 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -66.67 | 71.43 | 0.0 | 1.77 | -60.58 | 0.0 | 100.00 | 42.86 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 83.74 | 46.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 35.05 | 0.0 | 0.0 | -240.24 | 0.0 | 0.0 | -341.19 | 0.0 | 0.0 | -341.05 | 0.0 | 0.0 | -2.17 | 0.0 | 0.0 | -2.05 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -233.33 | 0.0 | 0.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 70.00 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 57.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.13 | 0 | 17.32 | 19.53 | -74.48 | 0 | 25.00 | -50.0 | -37.57 | 0 | -36.95 | 0 | -1.46 | 0 | -1.41 | 0 | 0.04 | 33.33 | -12.50 | 0 | 2.25 | -7.02 | 200.00 | -50.0 | -100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 61.42 | -9.1 |
| 2024 (4) | -0.09 | 0 | 14.49 | 0 | -127.62 | 0 | 50.00 | 220.83 | -33.35 | 0 | -33.75 | 0 | -1.15 | 0 | -1.07 | 0 | 0.03 | -80.0 | 16.67 | 0 | 2.42 | -65.03 | 400.00 | 75.61 | -283.33 | 0 | 0.00 | 0 | 67.57 | 62.51 |
| 2023 (3) | -0.43 | 0 | -2.32 | 0 | -52.71 | 0 | 15.58 | 123.38 | -24.03 | 0 | -25.85 | 0 | -5.31 | 0 | -3.16 | 0 | 0.15 | -50.0 | -3.90 | 0 | 6.92 | -92.88 | 227.78 | -81.02 | -122.22 | 0 | 0.00 | 0 | 41.58 | 108.42 |
| 2022 (2) | -0.17 | 0 | 12.61 | 0 | -6.82 | 0 | 6.98 | 6.74 | -0.32 | 0 | -4.64 | 0 | -2.86 | 0 | -0.78 | 0 | 0.30 | 15.38 | 8.72 | 0 | 97.24 | -14.53 | 1200.00 | 1566.67 | -1100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 19.95 | -13.93 |
| 2021 (1) | -0.86 | 0 | -0.03 | 0 | -23.79 | 0 | 6.54 | -21.57 | -32.74 | 0 | -25.65 | 0 | -13.02 | 0 | -6.23 | 0 | 0.26 | 23.81 | -24.18 | 0 | 113.77 | 46.71 | 72.00 | -5.26 | 28.00 | 16.67 | 0.00 | 0 | 23.18 | -19.49 |