- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.13 | 27.78 | 71.74 | 14.08 | 171.29 | 302.29 | -7.31 | 53.05 | 48.19 | -8.55 | -4.91 | 50.92 | -8.55 | -4.91 | 50.92 | -2.60 | 40.64 | 95.1 | -1.02 | -6.25 | 72.94 | 0.14 | -12.5 | -41.67 | -2.13 | 0 | 77.74 | 112.09 | 0.51 | -93.22 | 87.50 | -52.88 | 7.69 | 12.50 | 114.58 | -33.33 | 23.33 | 15.15 | 44.73 |
| 25Q4 (7) | -0.18 | -28.57 | 62.5 | 5.19 | -66.03 | 6587.5 | -15.57 | -440.63 | 15.61 | -8.15 | -42.23 | 51.69 | -8.15 | -42.23 | 51.69 | -4.38 | 95.22 | 87.87 | -0.96 | -17.07 | 75.82 | 0.16 | -33.33 | -38.46 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 111.52 | -99.19 | -87.26 | 185.71 | 209.52 | 66.17 | -85.71 | -314.29 | -628.57 | 20.26 | 4.76 | 6.24 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | 67.44 | 58.82 | 15.28 | 409.33 | 434.27 | -2.88 | 85.48 | 75.28 | -5.73 | 72.4 | 53.68 | -5.73 | 72.4 | 53.68 | -91.69 | 7.83 | -374.34 | -0.82 | 76.97 | 67.97 | 0.24 | 20.0 | 0.0 | 3.45 | 136.47 | 184.56 | 13742.80 | 222.55 | 2135.55 | 60.00 | -40.0 | -34.55 | 40.00 | 500.0 | 380.0 | 19.34 | -4.16 | 38.34 |
| 25Q2 (5) | -0.43 | 6.52 | 4.44 | 3.00 | -14.29 | 1263.64 | -19.84 | -40.61 | -9.55 | -20.76 | -19.17 | -15.21 | -20.76 | -19.17 | -15.21 | -99.48 | -87.38 | -372.59 | -3.56 | 5.57 | -2.01 | 0.20 | -16.67 | -4.76 | -9.46 | 1.15 | 5.4 | 4260.69 | 157.79 | 754.19 | 100.00 | 23.08 | 0.0 | 6.67 | -64.44 | 0 | 20.18 | 25.19 | 24.34 |
| 25Q1 (4) | -0.46 | 4.17 | 0.0 | 3.50 | 4475.0 | 0.0 | -14.11 | 23.52 | 0.0 | -17.42 | -3.26 | 0.0 | -17.42 | -3.26 | 0.0 | -53.09 | -46.98 | 0.0 | -3.77 | 5.04 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | -9.57 | -9.5 | 0.0 | 1652.77 | 88.87 | 0.0 | 81.25 | -27.3 | 0.0 | 18.75 | 259.38 | 0.0 | 16.12 | -15.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.48 | -41.18 | 0.0 | -0.08 | -102.8 | 0.0 | -18.45 | -58.37 | 0.0 | -16.87 | -36.38 | 0.0 | -16.87 | -36.38 | 0.0 | -36.12 | -86.86 | 0.0 | -3.97 | -55.08 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | -8.74 | -114.22 | 0.0 | 875.10 | 42.35 | 0.0 | 111.76 | 21.93 | 0.0 | -11.76 | -241.18 | 0.0 | 19.07 | 36.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.34 | 24.44 | 0.0 | 2.86 | 1200.0 | 0.0 | -11.65 | 35.67 | 0.0 | -12.37 | 31.35 | 0.0 | -12.37 | 31.35 | 0.0 | -19.33 | 8.17 | 0.0 | -2.56 | 26.65 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | -4.08 | 59.2 | 0.0 | 614.74 | 23.24 | 0.0 | 91.67 | -8.33 | 0.0 | 8.33 | 0 | 0.0 | 13.98 | -13.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | -18.11 | 0.0 | 0.0 | -18.02 | 0.0 | 0.0 | -18.02 | 0.0 | 0.0 | -21.05 | 0.0 | 0.0 | -3.49 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | -10.00 | 0.0 | 0.0 | 498.80 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 16.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.16 | 0 | 6.83 | 165.76 | -12.83 | 0 | 6.16 | 5.53 | -12.83 | 0 | -12.83 | 0 | -24.75 | 0 | -6.91 | 0 | 0.65 | -27.78 | -3.81 | 0 | 111.52 | -87.26 | 100.00 | -23.44 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 18.86 | 14.16 |
| 2024 (4) | -1.37 | 0 | 2.57 | -36.86 | -16.86 | 0 | 5.84 | 47.83 | -13.05 | 0 | -13.05 | 0 | -76.88 | 0 | -10.17 | 0 | 0.90 | -1.1 | -4.77 | 0 | 875.10 | 110.24 | 130.61 | 203.92 | -28.57 | 0 | 0.00 | 0 | 16.52 | 39.76 |
| 2023 (3) | -3.35 | 0 | 4.07 | -10.94 | -11.34 | 0 | 3.95 | 26.56 | -26.43 | 0 | -26.43 | 0 | -80.67 | 0 | -22.97 | 0 | 0.91 | -7.14 | -21.05 | 0 | 416.24 | 159.92 | 42.98 | -57.02 | 57.02 | 0 | 0.00 | 0 | 11.82 | 4.23 |
| 2022 (2) | -1.56 | 0 | 4.57 | -23.32 | -10.79 | 0 | 3.12 | -54.06 | -10.75 | 0 | -10.98 | 0 | -23.67 | 0 | -10.18 | 0 | 0.98 | 44.12 | -6.82 | 0 | 160.14 | 79.33 | 100.00 | 0 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 11.34 | -30.47 |
| 2021 (1) | 4.22 | 0 | 5.96 | 0 | -10.45 | 0 | 6.79 | 2.61 | 39.79 | 0 | 39.69 | 0 | 80.02 | 0 | 28.43 | 0 | 0.68 | 1.49 | 49.35 | 0 | 89.30 | -79.92 | -26.14 | 0 | 126.14 | 404.58 | 0.00 | 0 | 16.31 | -2.04 |