- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | 24.0 | -5.56 | 27.68 | -4.78 | -21.94 | -63.85 | 17.71 | -22.06 | -41.37 | 20.53 | -22.04 | -41.43 | 25.57 | -21.53 | -2.13 | 23.93 | -21.71 | -1.09 | 26.85 | -19.78 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -19.32 | 35.36 | -47.14 | 84.25 | 8.4 | 7.96 | 155.56 | 2.94 | 1.71 | -55.56 | -13.64 | -4.94 | 69.35 | -11.19 | -5.67 |
| 25Q4 (7) | -0.25 | -13.64 | 24.24 | 29.07 | -0.85 | 1.32 | -77.59 | -4.23 | -8.76 | -52.06 | -3.73 | 9.08 | -55.66 | -10.46 | 3.03 | -2.80 | -12.9 | 8.79 | -1.49 | -12.88 | 11.83 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -29.89 | -9.17 | 21.05 | 77.72 | 1.74 | 6.8 | 151.11 | 0.74 | 20.48 | -48.89 | -2.67 | -92.3 | 78.09 | -0.2 | 18.7 |
| 25Q3 (6) | -0.22 | 51.11 | 15.38 | 29.32 | -30.73 | -7.39 | -74.44 | -70.58 | -21.48 | -50.19 | 4.8 | -9.99 | -50.39 | 4.74 | -10.43 | -2.48 | 14.19 | 21.02 | -1.32 | 15.92 | 10.81 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -27.38 | -14.75 | -7.33 | 76.39 | 0.83 | 6.05 | 150.00 | 34.21 | 12.5 | -47.62 | -349.74 | -42.86 | 78.25 | 0 | 21.0 |
| 25Q2 (5) | -0.45 | -150.0 | 28.57 | 42.33 | 19.37 | 33.96 | -43.64 | 16.57 | 36.47 | -52.72 | -55.52 | 5.35 | -52.90 | -55.18 | 5.59 | -2.89 | -65.14 | 74.87 | -1.57 | -72.53 | 65.57 | 0.03 | 0.0 | -62.5 | -23.86 | -81.72 | 35.55 | 75.76 | -2.92 | -49.69 | 111.76 | -26.92 | -9.69 | -10.59 | 80.0 | 55.44 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | -0.18 | 45.45 | 0.0 | 35.46 | 23.6 | 0.0 | -52.31 | 26.68 | 0.0 | -33.90 | 40.8 | 0.0 | -34.09 | 40.61 | 0.0 | -1.75 | 43.0 | 0.0 | -0.91 | 46.15 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -13.13 | 65.32 | 0.0 | 78.04 | 7.24 | 0.0 | 152.94 | 21.94 | 0.0 | -52.94 | -108.24 | 0.0 | 73.52 | 11.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.33 | -26.92 | 0.0 | 28.69 | -9.38 | 0.0 | -71.34 | -16.42 | 0.0 | -57.26 | -25.49 | 0.0 | -57.40 | -25.79 | 0.0 | -3.07 | 2.23 | 0.0 | -1.69 | -14.19 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -37.86 | -48.41 | 0.0 | 72.77 | 1.03 | 0.0 | 125.42 | -5.93 | 0.0 | -25.42 | 23.73 | 0.0 | 65.79 | 1.73 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.26 | 58.73 | 0.0 | 31.66 | 0.19 | 0.0 | -61.28 | 10.79 | 0.0 | -45.63 | 18.08 | 0.0 | -45.63 | 18.56 | 0.0 | -3.14 | 72.7 | 0.0 | -1.48 | 67.54 | 0.0 | 0.03 | -62.5 | 0.0 | -25.51 | 31.09 | 0.0 | 72.03 | -52.17 | 0.0 | 133.33 | 7.73 | 0.0 | -33.33 | -40.28 | 0.0 | 64.67 | -10.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.63 | 0.0 | 0.0 | 31.60 | 0.0 | 0.0 | -68.69 | 0.0 | 0.0 | -55.70 | 0.0 | 0.0 | -56.03 | 0.0 | 0.0 | -11.50 | 0.0 | 0.0 | -4.56 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -37.02 | 0.0 | 0.0 | 150.60 | 0.0 | 0.0 | 123.76 | 0.0 | 0.0 | -23.76 | 0.0 | 0.0 | 72.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.32 | 55.71 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.21 | 0 | 0.00 | 0 |