- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.22 | 62.71 | -269.23 | 22.86 | 9425.0 | 15.28 | -5.75 | 74.28 | -121.76 | -20.12 | 48.46 | -244.23 | -24.70 | 46.47 | -277.06 | -2.72 | 58.02 | -260.0 | -0.36 | 71.2 | -160.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 32.05 | 66.67 | -29.48 | 292.59 | 0.65 | -19.16 | 25.00 | -55.43 | -86.25 | 68.75 | 65.81 | 175.62 | 18.59 | 87.4 | 0.7 |
| 25Q4 (7) | -0.59 | -145.83 | -555.56 | 0.24 | -99.24 | -99.4 | -22.36 | -317.16 | -244.82 | -39.04 | -29.79 | -467.44 | -46.14 | -71.21 | -508.71 | -6.48 | -133.09 | -458.62 | -1.25 | -346.43 | -6150.0 | 0.04 | 100.0 | 33.33 | 19.23 | -48.22 | 15.36 | 290.70 | 3.15 | -23.02 | 56.10 | 194.51 | 126.18 | 41.46 | -48.78 | -86.81 | 9.92 | -52.24 | -37.45 |
| 25Q3 (6) | -0.24 | 46.67 | -20.0 | 31.49 | 426.59 | -19.07 | -5.36 | 82.95 | 45.19 | -30.08 | 30.45 | -69.18 | -26.95 | 42.49 | -51.57 | -2.78 | 50.0 | -16.81 | -0.28 | 67.82 | 12.5 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 37.14 | 1255.47 | 219.35 | 281.82 | -28.02 | -21.25 | 19.05 | -73.5 | -64.29 | 80.95 | 187.83 | 73.47 | 20.77 | 14.75 | 26.34 |
| 25Q2 (5) | -0.45 | -446.15 | -221.43 | 5.98 | -69.84 | -74.46 | -31.44 | -219.0 | -271.19 | -43.25 | -410.04 | -147.14 | -46.86 | -435.91 | -167.77 | -5.56 | -427.06 | -175.25 | -0.87 | -245.0 | -222.22 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 2.74 | -93.97 | -58.36 | 391.55 | 8.18 | 14.12 | 71.88 | -60.47 | 55.73 | 28.12 | 130.94 | -47.77 | 18.10 | -1.95 | -13.4 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | 244.44 | 0.0 | 19.83 | -50.6 | 0.0 | 26.42 | 71.11 | 0.0 | 13.95 | 302.76 | 0.0 | 13.95 | 284.04 | 0.0 | 1.70 | 246.55 | 0.0 | 0.60 | 3100.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 45.45 | 172.65 | 0.0 | 361.95 | -4.15 | 0.0 | 181.82 | 184.85 | 0.0 | -90.91 | -128.93 | 0.0 | 18.46 | 16.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.09 | 55.0 | 0.0 | 40.14 | 3.16 | 0.0 | 15.44 | 257.87 | 0.0 | -6.88 | 61.3 | 0.0 | -7.58 | 57.37 | 0.0 | -1.16 | 51.26 | 0.0 | -0.02 | 93.75 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 43.34 | 0.0 | 377.61 | 5.52 | 0.0 | -214.29 | -501.79 | 0.0 | 314.29 | 573.47 | 0.0 | 15.86 | -3.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.20 | -42.86 | 0.0 | 38.91 | 66.21 | 0.0 | -9.78 | -15.47 | 0.0 | -17.78 | -1.6 | 0.0 | -17.78 | -1.6 | 0.0 | -2.38 | -17.82 | 0.0 | -0.32 | -18.52 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 11.63 | 76.75 | 0.0 | 357.85 | 4.3 | 0.0 | 53.33 | 15.56 | 0.0 | 46.67 | -13.33 | 0.0 | 16.44 | -21.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 23.41 | 0.0 | 0.0 | -8.47 | 0.0 | 0.0 | -17.50 | 0.0 | 0.0 | -17.50 | 0.0 | 0.0 | -2.02 | 0.0 | 0.0 | -0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 6.58 | 0.0 | 0.0 | 343.10 | 0.0 | 0.0 | 46.15 | 0.0 | 0.0 | 53.85 | 0.0 | 0.0 | 20.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.13 | 0 | 12.95 | -55.61 | -9.19 | 0 | 36.11 | 140.51 | -25.52 | 0 | -27.93 | 0 | -13.51 | 0 | -1.78 | 0 | 0.11 | -8.33 | 25.62 | 138.1 | 290.70 | -23.02 | 36.14 | 51.81 | 63.86 | -18.73 | 0.18 | -11.06 | 16.14 | -5.11 |
| 2024 (4) | -0.53 | 0 | 29.17 | 70.68 | -2.74 | 0 | 15.01 | 165.37 | -12.00 | 0 | -12.18 | 0 | -6.65 | 0 | -0.75 | 0 | 0.12 | -58.62 | 10.76 | 120.94 | 377.61 | 21.71 | 23.81 | 0 | 78.57 | -32.65 | 0.20 | -8.08 | 17.01 | 87.13 |
| 2023 (3) | -0.27 | 0 | 17.09 | 3.08 | 0.56 | -93.75 | 5.66 | 118.77 | -3.15 | 0 | -3.23 | 0 | -3.61 | 0 | -0.40 | 0 | 0.29 | -54.69 | 4.87 | -45.95 | 310.25 | 22.23 | -16.67 | 0 | 116.67 | 0 | 0.22 | -23.48 | 9.09 | 90.97 |
| 2022 (2) | 0.88 | 104.65 | 16.58 | -13.56 | 8.96 | 39.78 | 2.59 | -23.99 | 5.64 | 15.1 | 5.45 | 11.22 | 10.60 | 79.36 | 3.93 | 14.91 | 0.64 | 6.67 | 9.01 | -3.33 | 253.82 | 73.56 | 158.33 | 21.51 | -58.33 | 0 | 0.29 | 0 | 4.76 | -31.71 |
| 2021 (1) | 0.43 | 514.29 | 19.18 | 0 | 6.41 | 0 | 3.40 | -72.62 | 4.90 | 0 | 4.90 | 0 | 5.91 | 0 | 3.42 | 0 | 0.60 | 130.77 | 9.32 | -39.4 | 146.24 | 203.15 | 130.30 | 117.17 | -30.30 | 0 | 0.00 | 0 | 6.97 | -65.63 |