- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.89 | -11.0 | -27.64 | 44.23 | 1.38 | -0.11 | 16.16 | 7.88 | -11.98 | 18.24 | 4.53 | -14.21 | 13.76 | 3.85 | -14.85 | 2.91 | -10.74 | -19.39 | 2.03 | -13.98 | -21.62 | 0.15 | -16.67 | -6.25 | 22.32 | 6.39 | -10.76 | 50.54 | 24.67 | 16.4 | 88.39 | 2.85 | 2.31 | 11.31 | -19.55 | -16.88 | 27.62 | 9.13 | 8.87 |
| 25Q4 (7) | 1.00 | 36.99 | -23.66 | 43.63 | 4.15 | 1.73 | 14.98 | 18.79 | 0.6 | 17.45 | 19.03 | 0.17 | 13.25 | 20.67 | -20.56 | 3.26 | 31.45 | -11.89 | 2.36 | 34.86 | -11.94 | 0.18 | 12.5 | 12.5 | 20.98 | 13.96 | -2.28 | 40.54 | 2.43 | 5.82 | 85.94 | -0.15 | 0.4 | 14.06 | 0.93 | -4.15 | 25.31 | 1.77 | -3.47 |
| 25Q3 (6) | 0.73 | 108.57 | -10.98 | 41.89 | -5.01 | -4.6 | 12.61 | -24.45 | -22.5 | 14.66 | 69.68 | -16.7 | 10.98 | 133.12 | -9.18 | 2.48 | 121.43 | -9.49 | 1.75 | 121.52 | -9.79 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 18.41 | 47.63 | -14.49 | 39.58 | -20.78 | -6.85 | 86.07 | -55.39 | -6.88 | 13.93 | 114.99 | 84.06 | 24.87 | -0.88 | -2.16 |
| 25Q2 (5) | 0.35 | -71.54 | -72.0 | 44.10 | -0.41 | -1.78 | 16.69 | -9.1 | -3.69 | 8.64 | -59.36 | -66.17 | 4.71 | -70.85 | -74.33 | 1.12 | -68.98 | -74.13 | 0.79 | -69.5 | -73.22 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 12.47 | -50.14 | -57.66 | 49.96 | 15.06 | 7.23 | 192.93 | 123.32 | 184.89 | -92.93 | -783.0 | -389.7 | 25.09 | -1.1 | -3.05 |
| 25Q1 (4) | 1.23 | -6.11 | 0.0 | 44.28 | 3.24 | 0.0 | 18.36 | 23.3 | 0.0 | 21.26 | 22.04 | 0.0 | 16.16 | -3.12 | 0.0 | 3.61 | -2.43 | 0.0 | 2.59 | -3.36 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 25.01 | 16.49 | 0.0 | 43.42 | 13.34 | 0.0 | 86.39 | 0.93 | 0.0 | 13.61 | -7.23 | 0.0 | 25.37 | -3.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.31 | 59.76 | 0.0 | 42.89 | -2.32 | 0.0 | 14.89 | -8.48 | 0.0 | 17.42 | -1.02 | 0.0 | 16.68 | 37.97 | 0.0 | 3.70 | 35.04 | 0.0 | 2.68 | 38.14 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 21.47 | -0.28 | 0.0 | 38.31 | -9.84 | 0.0 | 85.60 | -7.39 | 0.0 | 14.67 | 93.81 | 0.0 | 26.22 | 3.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.82 | -34.4 | 0.0 | 43.91 | -2.2 | 0.0 | 16.27 | -6.12 | 0.0 | 17.60 | -31.09 | 0.0 | 12.09 | -34.11 | 0.0 | 2.74 | -36.72 | 0.0 | 1.94 | -34.24 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 21.53 | -26.89 | 0.0 | 42.49 | -8.8 | 0.0 | 92.43 | 36.49 | 0.0 | 7.57 | -76.41 | 0.0 | 25.42 | -1.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.25 | 0.0 | 0.0 | 44.90 | 0.0 | 0.0 | 17.33 | 0.0 | 0.0 | 25.54 | 0.0 | 0.0 | 18.35 | 0.0 | 0.0 | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 2.95 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 29.45 | 0.0 | 0.0 | 46.59 | 0.0 | 0.0 | 67.72 | 0.0 | 0.0 | 32.08 | 0.0 | 0.0 | 25.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.31 | -24.6 | 43.52 | -0.66 | 15.75 | -2.05 | 3.46 | -5.41 | 15.57 | -23.0 | 11.32 | -28.4 | 10.01 | -29.46 | 7.30 | -28.5 | 0.63 | 0.0 | 19.28 | -20.56 | 40.54 | 5.82 | 101.15 | 27.24 | -1.15 | 0 | 0.09 | 33.72 | 25.17 | -2.89 |
| 2024 (4) | 4.39 | 41.16 | 43.81 | 3.42 | 16.08 | 21.54 | 3.66 | -8.45 | 20.22 | 24.89 | 15.81 | 27.5 | 14.19 | 27.15 | 10.21 | 32.6 | 0.63 | 5.0 | 24.27 | 16.29 | 38.31 | -15.71 | 79.50 | -2.81 | 20.44 | 11.75 | 0.07 | -16.57 | 25.92 | 0.66 |
| 2023 (3) | 3.11 | -1.27 | 42.36 | -1.4 | 13.23 | 27.7 | 4.00 | -17.18 | 16.19 | 11.27 | 12.40 | 6.44 | 11.16 | -5.1 | 7.70 | 4.62 | 0.60 | -1.64 | 20.87 | 3.62 | 45.45 | -15.63 | 81.79 | 14.97 | 18.29 | -36.6 | 0.08 | -55.87 | 25.75 | 4.5 |
| 2022 (2) | 3.15 | 13.72 | 42.96 | -9.94 | 10.36 | -15.57 | 4.83 | -1.1 | 14.55 | 13.76 | 11.65 | 20.23 | 11.76 | 3.89 | 7.36 | 16.09 | 0.61 | -3.17 | 20.14 | 9.52 | 53.87 | -29.97 | 71.15 | -25.81 | 28.85 | 603.04 | 0.18 | -52.72 | 24.64 | -1.48 |
| 2021 (1) | 2.77 | -6.73 | 47.70 | 0 | 12.27 | 0 | 4.88 | 3.32 | 12.79 | 0 | 9.69 | 0 | 11.32 | 0 | 6.34 | 0 | 0.63 | -3.08 | 18.39 | 0.93 | 76.92 | -16.19 | 95.90 | 2.18 | 4.10 | -33.29 | 0.37 | -27.29 | 25.01 | -3.66 |