- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.01 | 94.74 | -120.0 | 0.04 | 111.11 | 103.85 | -24.55 | 26.01 | 9.81 | -4.44 | 92.73 | -122.08 | -4.44 | 92.73 | -122.08 | -0.16 | 92.63 | -129.63 | -0.15 | 92.99 | -128.3 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 1.28 | -13.51 | -24.26 | 600.00 | 1025.0 | 580.0 | -500.00 | -1171.43 | -322.22 | 17.17 | -19.92 | -3.86 |
| 25Q4 (7) | -0.19 | -35.71 | -111.11 | -0.36 | 55.0 | 58.62 | -33.18 | 11.61 | -9.04 | -61.11 | -25.59 | -89.43 | -61.11 | -25.59 | -88.55 | -2.17 | -39.1 | -119.19 | -2.14 | -38.96 | -118.37 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -58.33 | -28.34 | -113.9 | 1.48 | 4.96 | -15.43 | 53.33 | -26.67 | -46.67 | 46.67 | 156.67 | 0 | 21.44 | 26.56 | 0.23 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | 33.33 | -333.33 | -0.80 | 3.61 | 42.86 | -37.54 | -20.17 | 9.98 | -48.66 | 38.21 | -261.66 | -48.66 | 38.21 | -259.23 | -1.56 | 33.33 | -326.09 | -1.54 | 33.04 | -326.47 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | -45.45 | 40.35 | -245.44 | 1.41 | -7.84 | 156.36 | 72.73 | 66.23 | 151.95 | 18.18 | -70.91 | -91.74 | 16.94 | -14.75 | -26.54 |
| 25Q2 (5) | -0.21 | -520.0 | -600.0 | -0.83 | 20.19 | 24.55 | -31.24 | -14.77 | -6.62 | -78.75 | -491.6 | -598.76 | -78.75 | -491.6 | -598.76 | -2.34 | -533.33 | -532.43 | -2.30 | -533.96 | -521.62 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -76.19 | -389.48 | -775.75 | 1.53 | -9.47 | 101.32 | 43.75 | 135.0 | -81.25 | 62.50 | -72.22 | 146.88 | 19.87 | 11.25 | 13.74 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 155.56 | 0.0 | -1.04 | -19.54 | 0.0 | -27.22 | 10.55 | 0.0 | 20.11 | 162.34 | 0.0 | 20.11 | 162.05 | 0.0 | 0.54 | 154.55 | 0.0 | 0.53 | 154.08 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 26.32 | 196.52 | 0.0 | 1.69 | -3.43 | 0.0 | -125.00 | -225.0 | 0.0 | 225.00 | 0 | 0.0 | 17.86 | -16.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.09 | -250.0 | 0.0 | -0.87 | 37.86 | 0.0 | -30.43 | 27.03 | 0.0 | -32.26 | -207.18 | 0.0 | -32.41 | -206.05 | 0.0 | -0.99 | -243.48 | 0.0 | -0.98 | -244.12 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | -27.27 | -187.26 | 0.0 | 1.75 | 218.18 | 0.0 | 100.00 | 171.43 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 21.39 | -7.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.06 | 300.0 | 0.0 | -1.40 | -27.27 | 0.0 | -41.70 | -42.32 | 0.0 | 30.10 | 367.08 | 0.0 | 30.56 | 371.16 | 0.0 | 0.69 | 286.49 | 0.0 | 0.68 | 283.78 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 31.25 | 459.2 | 0.0 | 0.55 | -27.63 | 0.0 | -140.00 | -160.0 | 0.0 | 220.00 | 265.0 | 0.0 | 23.06 | 32.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.03 | 0.0 | 0.0 | -1.10 | 0.0 | 0.0 | -29.30 | 0.0 | 0.0 | -11.27 | 0.0 | 0.0 | -11.27 | 0.0 | 0.0 | -0.37 | 0.0 | 0.0 | -0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -8.70 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 233.33 | 0.0 | 0.0 | -133.33 | 0.0 | 0.0 | 17.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.50 | 0 | -0.74 | 0 | -32.52 | 0 | 3.49 | 44.77 | -44.36 | 0 | -44.36 | 0 | -5.56 | 0 | -5.46 | 0 | 0.12 | 0.0 | -40.70 | 0 | 1.48 | -15.43 | 73.68 | -88.66 | 26.32 | 0 | 0.00 | 0 | 19.11 | -4.02 |
| 2024 (4) | -0.06 | 0 | -1.00 | 0 | -31.30 | 0 | 2.41 | -50.6 | -5.33 | 0 | -5.28 | 0 | -0.62 | 0 | -0.61 | 0 | 0.12 | 100.0 | -2.41 | 0 | 1.75 | 80.41 | 650.00 | 359.76 | -525.00 | 0 | 0.00 | 0 | 19.91 | -50.14 |
| 2023 (3) | -0.38 | 0 | -1.90 | 0 | -99.02 | 0 | 4.88 | 7.32 | -71.64 | 0 | -71.64 | 0 | -4.08 | 0 | -4.03 | 0 | 0.06 | 0.0 | -65.85 | 0 | 0.97 | -22.4 | 141.38 | 46.09 | -37.93 | 0 | 0.00 | 0 | 39.93 | 6.03 |
| 2022 (2) | -0.40 | 0 | -2.62 | 0 | -67.28 | 0 | 4.55 | -67.38 | -69.44 | 0 | -69.44 | 0 | -4.11 | 0 | -3.98 | 0 | 0.06 | -76.92 | -63.64 | 0 | 1.25 | -73.79 | 96.77 | 0 | 3.23 | -99.38 | 0.00 | 0 | 37.66 | 382.82 |
| 2021 (1) | -0.18 | 0 | 54.67 | 0 | 36.21 | 0 | 13.93 | -36.39 | -8.42 | 0 | -8.42 | 0 | -2.65 | 0 | -2.06 | 0 | 0.26 | 188.89 | 6.15 | 0 | 4.77 | -87.51 | -419.05 | 0 | 519.05 | 790.64 | 0.00 | 0 | 7.80 | -62.23 |