- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.67 | -26.65 | -32.41 | 31.24 | -4.35 | -12.54 | 19.63 | -7.49 | -22.87 | 23.71 | -14.03 | -18.1 | 16.35 | -26.48 | -20.17 | 3.47 | -27.56 | -32.49 | 1.91 | -28.2 | -32.75 | 0.11 | -8.33 | -15.38 | 30.67 | -11.1 | -11.84 | 98.51 | 17.99 | 2.66 | 82.79 | 7.85 | -5.96 | 17.21 | -24.79 | 43.85 | 30.74 | 1.32 | 14.57 |
| 25Q4 (7) | 3.64 | -9.45 | -28.63 | 32.66 | 1.55 | 3.06 | 21.22 | -3.37 | 2.02 | 27.58 | -11.74 | -32.65 | 22.24 | -2.2 | -13.73 | 4.79 | -17.7 | -27.64 | 2.66 | -13.64 | -29.82 | 0.12 | -7.69 | -14.29 | 34.50 | -7.7 | -25.61 | 83.49 | -7.82 | 5.39 | 76.76 | 9.48 | 51.44 | 22.89 | -22.67 | -53.4 | 30.34 | 8.75 | 8.94 |
| 25Q3 (6) | 4.02 | 319.67 | 152.83 | 32.16 | 3.51 | 1.61 | 21.96 | 5.88 | 3.58 | 31.25 | 516.67 | 161.07 | 22.74 | 320.35 | 156.08 | 5.82 | 322.99 | 170.7 | 3.08 | 352.46 | 140.62 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 37.38 | 3090.4 | 109.18 | 90.57 | -9.84 | 12.47 | 70.11 | 125.39 | -60.36 | 29.60 | -92.11 | 138.51 | 27.90 | -0.64 | -4.88 |
| 25Q2 (5) | -1.83 | -146.33 | -164.44 | 31.07 | -13.02 | 10.29 | 20.74 | -18.51 | 31.77 | -7.50 | -125.91 | -130.02 | -10.32 | -150.39 | -156.67 | -2.61 | -150.78 | -168.5 | -1.22 | -142.96 | -156.22 | 0.13 | 0.0 | 18.18 | -1.25 | -103.59 | -103.99 | 100.46 | 4.69 | 11.08 | -276.19 | -413.73 | -537.6 | 375.00 | 3033.93 | 916.67 | 28.08 | 4.66 | -8.06 |
| 25Q1 (4) | 3.95 | -22.55 | 0.0 | 35.72 | 12.72 | 0.0 | 25.45 | 22.36 | 0.0 | 28.95 | -29.3 | 0.0 | 20.48 | -20.56 | 0.0 | 5.14 | -22.36 | 0.0 | 2.84 | -25.07 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 34.79 | -24.99 | 0.0 | 95.96 | 21.13 | 0.0 | 88.03 | 73.68 | 0.0 | 11.97 | -75.64 | 0.0 | 26.83 | -3.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.10 | 220.75 | 0.0 | 31.69 | 0.13 | 0.0 | 20.80 | -1.89 | 0.0 | 40.95 | 242.11 | 0.0 | 25.78 | 190.32 | 0.0 | 6.62 | 207.91 | 0.0 | 3.79 | 196.09 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 46.38 | 159.54 | 0.0 | 79.22 | -1.63 | 0.0 | 50.69 | -71.34 | 0.0 | 49.12 | 163.9 | 0.0 | 27.85 | -5.05 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.59 | -44.01 | 0.0 | 31.65 | 12.35 | 0.0 | 21.20 | 34.69 | 0.0 | 11.97 | -52.08 | 0.0 | 8.88 | -51.24 | 0.0 | 2.15 | -43.57 | 0.0 | 1.28 | -41.01 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 17.87 | -43.02 | 0.0 | 80.53 | -10.96 | 0.0 | 176.87 | 180.23 | 0.0 | -76.87 | -308.39 | 0.0 | 29.33 | -3.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 28.17 | 0.0 | 0.0 | 15.74 | 0.0 | 0.0 | 24.98 | 0.0 | 0.0 | 18.21 | 0.0 | 0.0 | 3.81 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 31.36 | 0.0 | 0.0 | 90.44 | 0.0 | 0.0 | 63.11 | 0.0 | 0.0 | 36.89 | 0.0 | 0.0 | 30.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.78 | -29.39 | 32.97 | 6.73 | 22.44 | 16.15 | 4.97 | 1.69 | 20.11 | -31.37 | 13.76 | -32.55 | 12.34 | -33.04 | 7.18 | -31.16 | 0.49 | 0.0 | 26.35 | -26.05 | 83.49 | 5.39 | 111.57 | 69.18 | -11.57 | 0 | 0.00 | 0 | 28.21 | -4.53 |
| 2024 (4) | 13.85 | 78.25 | 30.89 | 18.35 | 19.32 | 43.86 | 4.88 | -26.15 | 29.30 | 53.24 | 20.40 | 46.97 | 18.43 | 72.08 | 10.43 | 70.98 | 0.49 | 22.5 | 35.63 | 29.42 | 79.22 | -13.57 | 65.95 | -6.05 | 34.05 | 14.25 | 0.00 | 0 | 29.55 | -1.86 |
| 2023 (3) | 7.77 | -31.36 | 26.10 | 10.03 | 13.43 | 15.58 | 6.61 | 13.41 | 19.12 | -21.8 | 13.88 | -23.19 | 10.71 | -31.61 | 6.10 | -25.61 | 0.40 | -9.09 | 27.53 | -12.07 | 91.66 | -0.21 | 70.19 | 47.45 | 29.81 | -43.23 | 0.00 | 0 | 30.11 | 2.45 |
| 2022 (2) | 11.32 | 16.7 | 23.72 | -16.09 | 11.62 | -36.92 | 5.83 | 18.29 | 24.45 | 43.15 | 18.07 | 43.87 | 15.66 | 14.47 | 8.20 | 16.31 | 0.44 | -20.0 | 31.31 | 38.6 | 91.85 | -13.37 | 47.60 | -55.87 | 52.50 | 0 | 0.00 | 0 | 29.39 | 14.45 |
| 2021 (1) | 9.70 | -16.16 | 28.27 | 0 | 18.42 | 0 | 4.93 | -12.24 | 17.08 | 0 | 12.56 | 0 | 13.68 | 0 | 7.05 | 0 | 0.55 | -6.78 | 22.59 | -7.42 | 106.02 | 13.58 | 107.88 | -11.7 | -7.88 | 0 | 0.00 | 0 | 25.68 | 8.45 |