- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.45 | -1000.0 | -4.65 | -88.58 | 52.11 | -232.51 | -220.07 | 45.57 | -155.98 | -220.00 | -299.15 | -138.95 | -220.00 | -1503.06 | -138.95 | -7.01 | -2047.22 | -30.3 | -1.20 | -335.29 | -8.11 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | -30.77 | -108.55 | -207.7 | 347.56 | 8.58 | 33.93 | 100.00 | 127.5 | 3.85 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 90.48 | -37.14 | 151.19 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | 110.64 | 107.25 | -184.95 | -911.76 | -58.43 | -404.30 | -568.04 | -35.06 | 110.47 | 291.72 | 132.81 | 15.68 | 126.43 | 104.66 | 0.36 | 105.49 | 103.98 | 0.51 | 142.86 | 123.94 | 0.01 | -66.67 | 0.0 | 360.00 | 5982.35 | 333.99 | 320.09 | 3.14 | 31.04 | -363.64 | -439.39 | -509.09 | 454.55 | 12827.27 | 3990.91 | 143.93 | 519.32 | 53.28 |
| 25Q3 (6) | -0.47 | 20.34 | 22.95 | -18.28 | 78.29 | 51.68 | -60.52 | 73.38 | 40.37 | -57.62 | 72.01 | 51.78 | -59.32 | 71.19 | 50.36 | -6.56 | 16.43 | 17.07 | -1.19 | 28.74 | 34.62 | 0.03 | 200.0 | 50.0 | -6.12 | 90.82 | 86.95 | 310.35 | 8.37 | 15.72 | 107.14 | -3.31 | 27.23 | -3.57 | 66.96 | -122.62 | 23.24 | -73.28 | -57.18 |
| 25Q2 (5) | -0.59 | -37.21 | -37.21 | -84.22 | -216.14 | -1434.71 | -227.37 | -164.48 | -594.47 | -205.88 | -123.61 | -350.4 | -205.88 | -123.61 | -350.5 | -7.85 | -45.91 | -43.25 | -1.67 | -50.45 | -32.54 | 0.01 | -50.0 | -75.0 | -66.67 | -566.7 | -588.74 | 286.37 | 10.35 | 15.8 | 110.81 | 15.07 | 55.14 | -10.81 | -245.95 | -137.84 | 86.98 | 141.48 | 184.9 |
| 25Q1 (4) | -0.43 | 37.68 | 0.0 | -26.64 | 77.18 | 0.0 | -85.97 | 71.28 | 0.0 | -92.07 | 72.66 | 0.0 | -92.07 | 72.66 | 0.0 | -5.38 | 40.49 | 0.0 | -1.11 | 47.89 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -10.00 | 93.5 | 0.0 | 259.51 | 6.24 | 0.0 | 96.30 | 8.33 | 0.0 | 7.41 | -33.33 | 0.0 | 36.02 | -61.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.69 | -13.11 | 0.0 | -116.74 | -208.59 | 0.0 | -299.35 | -194.96 | 0.0 | -336.71 | -181.77 | 0.0 | -336.72 | -181.77 | 0.0 | -9.04 | -14.29 | 0.0 | -2.13 | -17.03 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -153.85 | -228.18 | 0.0 | 244.26 | -8.93 | 0.0 | 88.89 | 5.56 | 0.0 | 11.11 | -29.63 | 0.0 | 93.90 | 72.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.61 | -41.86 | 0.0 | -37.83 | -699.52 | 0.0 | -101.49 | -209.99 | 0.0 | -119.50 | -161.43 | 0.0 | -119.50 | -161.49 | 0.0 | -7.91 | -44.34 | 0.0 | -1.82 | -44.44 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | -46.88 | -384.3 | 0.0 | 268.20 | 8.46 | 0.0 | 84.21 | 17.89 | 0.0 | 15.79 | -44.74 | 0.0 | 54.28 | 77.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.43 | 0.0 | 0.0 | 6.31 | 0.0 | 0.0 | -32.74 | 0.0 | 0.0 | -45.71 | 0.0 | 0.0 | -45.70 | 0.0 | 0.0 | -5.48 | 0.0 | 0.0 | -1.26 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -9.68 | 0.0 | 0.0 | 247.29 | 0.0 | 0.0 | 71.43 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 | 30.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.45 | 0 | -47.15 | 0 | -127.59 | 0 | 57.01 | 84.03 | -77.00 | 0 | -86.49 | 0 | -19.39 | 0 | -3.41 | 0 | 0.06 | -40.0 | 17.76 | 0 | 320.09 | 31.04 | 165.85 | 97.64 | -65.85 | 0 | 0.00 | 0 | 48.74 | 30.6 |
| 2024 (4) | -2.22 | 0 | -13.84 | 0 | -65.02 | 0 | 30.98 | -7.57 | -77.65 | 0 | -77.64 | 0 | -26.39 | 0 | -6.58 | 0 | 0.10 | -16.67 | -28.26 | 0 | 244.26 | 14.27 | 83.92 | -11.33 | 16.08 | 200.23 | 0.00 | 0 | 37.32 | -20.1 |
| 2023 (3) | -2.70 | 0 | -20.47 | 0 | -87.58 | 0 | 33.52 | -15.65 | -92.50 | 0 | -92.85 | 0 | -39.14 | 0 | -9.65 | 0 | 0.12 | 9.09 | -44.51 | 0 | 213.75 | -35.47 | 94.64 | -14.21 | 5.36 | 0 | 0.00 | 0 | 46.71 | -5.41 |
| 2022 (2) | -2.01 | 0 | -14.79 | 0 | -91.82 | 0 | 39.74 | 80.95 | -82.97 | 0 | -82.97 | 0 | -34.02 | 0 | -8.33 | 0 | 0.11 | -50.0 | -30.46 | 0 | 331.26 | 60.53 | 110.32 | 11.24 | -10.32 | 0 | 0.00 | 0 | 49.38 | 82.08 |
| 2021 (1) | -1.95 | 0 | -2.34 | 0 | -40.11 | 0 | 21.96 | -20.82 | -40.73 | 0 | -40.73 | 0 | -25.20 | 0 | -8.17 | 0 | 0.22 | 0.0 | -13.51 | 0 | 206.36 | 37.05 | 99.17 | 5.21 | 1.67 | -71.0 | 0.00 | 0 | 27.12 | -14.31 |