- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.10 | 73.68 | 75.61 | 14.49 | 840.91 | 65.22 | -16.23 | 52.35 | 19.93 | -3.30 | 85.13 | 81.64 | -6.64 | 70.21 | 64.64 | -3.65 | 60.92 | 52.23 | -0.36 | 74.29 | 73.53 | 0.09 | 28.57 | 12.5 | 10.13 | 256.09 | 253.25 | 566.24 | 7.92 | 39.72 | 462.50 | 200.99 | 312.23 | -362.50 | -575.57 | -2872.5 | 33.97 | -21.85 | -1.11 |
| 25Q4 (7) | -0.38 | -72.73 | -58.33 | 1.54 | -36.89 | -86.8 | -34.06 | -78.89 | -41.86 | -22.19 | -73.22 | -60.22 | -22.29 | -63.54 | -60.94 | -9.34 | -81.01 | -94.18 | -1.40 | -79.49 | -66.67 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -6.49 | -388.44 | -1172.55 | 524.68 | 16.45 | 33.13 | 153.66 | 3.95 | -13.57 | -53.66 | -12.2 | 27.56 | 43.47 | 94.32 | 7.81 |
| 25Q3 (6) | -0.22 | 56.86 | 62.71 | 2.44 | -72.11 | 817.65 | -19.04 | -0.53 | 59.84 | -12.81 | 43.12 | 69.05 | -13.63 | 39.77 | 67.07 | -5.16 | 50.48 | 47.77 | -0.78 | 57.38 | 60.8 | 0.07 | -22.22 | 40.0 | 2.25 | 119.13 | 109.96 | 450.57 | 1.31 | 21.15 | 147.83 | 77.39 | 30.69 | -47.83 | -386.96 | -224.15 | 22.37 | -30.74 | -50.77 |
| 25Q2 (5) | -0.51 | -24.39 | -10.87 | 8.75 | -0.23 | 562.88 | -18.94 | 6.56 | 53.46 | -22.52 | -25.32 | 24.0 | -22.63 | -20.5 | 23.62 | -10.42 | -36.39 | -52.79 | -1.83 | -34.56 | -29.79 | 0.09 | 12.5 | 80.0 | -11.76 | -77.91 | -13.19 | 444.73 | 9.74 | 28.13 | 83.33 | -25.72 | -39.15 | 16.67 | 236.67 | 145.1 | 32.30 | -5.97 | -25.52 |
| 25Q1 (4) | -0.41 | -70.83 | 0.0 | 8.77 | -24.85 | 0.0 | -20.27 | 15.58 | 0.0 | -17.97 | -29.75 | 0.0 | -18.78 | -35.6 | 0.0 | -7.64 | -58.84 | 0.0 | -1.36 | -61.9 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -6.61 | -1196.08 | 0.0 | 405.26 | 2.83 | 0.0 | 112.20 | -36.89 | 0.0 | -12.20 | 83.54 | 0.0 | 34.35 | -14.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.24 | 59.32 | 0.0 | 11.67 | 3532.35 | 0.0 | -24.01 | 49.36 | 0.0 | -13.85 | 66.54 | 0.0 | -13.85 | 66.54 | 0.0 | -4.81 | 51.32 | 0.0 | -0.84 | 57.79 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | -0.51 | 97.74 | 0.0 | 394.12 | 5.97 | 0.0 | 177.78 | 57.17 | 0.0 | -74.07 | -402.06 | 0.0 | 40.32 | -11.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.59 | -28.26 | 0.0 | -0.34 | -125.76 | 0.0 | -47.41 | -16.49 | 0.0 | -41.39 | -39.69 | 0.0 | -41.39 | -39.69 | 0.0 | -9.88 | -44.87 | 0.0 | -1.99 | -41.13 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -22.60 | -117.52 | 0.0 | 371.91 | 7.15 | 0.0 | 113.11 | -17.41 | 0.0 | -14.75 | 60.08 | 0.0 | 45.44 | 4.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.46 | 0.0 | 0.0 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | -40.70 | 0.0 | 0.0 | -29.63 | 0.0 | 0.0 | -29.63 | 0.0 | 0.0 | -6.82 | 0.0 | 0.0 | -1.41 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -10.39 | 0.0 | 0.0 | 347.09 | 0.0 | 0.0 | 136.96 | 0.0 | 0.0 | -36.96 | 0.0 | 0.0 | 43.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.51 | 0 | 5.79 | 69.3 | -22.70 | 0 | 10.02 | -24.35 | -19.11 | 0 | -19.56 | 0 | -32.91 | 0 | -5.31 | 0 | 0.31 | 34.78 | -6.16 | 0 | 524.68 | 33.13 | 118.99 | -19.58 | -18.99 | 0 | 0.11 | -20.84 | 33.21 | -23.85 |
| 2024 (4) | -1.65 | 0 | 3.42 | 173.6 | -38.97 | 0 | 13.25 | 9.71 | -26.38 | 0 | -26.38 | 0 | -26.71 | 0 | -5.38 | 0 | 0.23 | -14.81 | -9.09 | 0 | 394.12 | 29.65 | 147.95 | 17.78 | -47.95 | 0 | 0.14 | -30.26 | 43.61 | 16.54 |
| 2023 (3) | -1.96 | 0 | 1.25 | -73.12 | -33.07 | 0 | 12.08 | 34.98 | -26.42 | 0 | -26.42 | 0 | -26.34 | 0 | -6.59 | 0 | 0.27 | -32.5 | -11.95 | 0 | 303.99 | 22.91 | 125.62 | 25.62 | -25.12 | 0 | 0.21 | 0 | 37.42 | 27.15 |
| 2022 (2) | -2.04 | 0 | 4.65 | -52.21 | -17.08 | 0 | 8.95 | -8.18 | -17.11 | 0 | -17.38 | 0 | -22.83 | 0 | -6.59 | 0 | 0.40 | -4.76 | -7.13 | 0 | 247.32 | 15.02 | 100.00 | -36.08 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.43 | -9.47 |
| 2021 (1) | -0.92 | 0 | 9.73 | 0 | -11.85 | 0 | 9.75 | -38.08 | -7.55 | 0 | -7.42 | 0 | -9.29 | 0 | -2.82 | 0 | 0.42 | 40.0 | 3.00 | 0 | 215.03 | 13.51 | 156.44 | -23.97 | -56.44 | 0 | 0.00 | 0 | 32.51 | -29.26 |