- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.69 | 19.77 | 1.43 | 1.68 | -73.99 | 15.86 | -13.30 | -68.57 | 3.27 | -13.07 | -50.4 | 8.35 | -13.56 | -54.27 | 9.54 | -8.60 | 4.12 | 45.19 | -2.67 | -46.7 | 19.82 | 0.21 | -12.5 | -12.5 | -7.26 | -138.03 | 10.37 | 199.96 | 0.97 | -47.25 | 101.72 | 14.13 | 4.95 | -1.72 | -119.83 | -156.03 | 36.58 | 0.27 | -9.03 |
| 25Q4 (7) | -0.86 | -405.88 | -168.75 | 6.46 | -35.01 | 123.53 | -7.89 | -705.1 | 27.88 | -8.69 | -777.78 | -40.16 | -8.79 | -510.42 | -39.75 | -8.97 | -214.74 | -40.38 | -1.82 | -1113.33 | -27.27 | 0.24 | -17.24 | -7.69 | -3.05 | -181.33 | -643.9 | 198.04 | -68.37 | -34.47 | 89.13 | -10.87 | -49.55 | 8.70 | 0 | 111.34 | 36.48 | 15.85 | -3.13 |
| 25Q3 (6) | -0.17 | 84.11 | 81.91 | 9.94 | 86.14 | 623.16 | -0.98 | 84.85 | 93.85 | -0.99 | 90.17 | 94.34 | -1.44 | 86.03 | 92.04 | -2.85 | 82.0 | 83.01 | -0.15 | 94.36 | 96.86 | 0.29 | 3.57 | 7.41 | 3.75 | 176.37 | 131.04 | 626.13 | 19.17 | 129.68 | 100.00 | 52.78 | 10.0 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 31.49 | -7.52 | -14.68 |
| 25Q2 (5) | -1.07 | -52.86 | -167.5 | 5.34 | 268.28 | 12.9 | -6.47 | 52.95 | 23.97 | -10.07 | 29.38 | -44.48 | -10.31 | 31.22 | -46.66 | -15.83 | -0.89 | -147.73 | -2.66 | 20.12 | -29.13 | 0.28 | 16.67 | -9.68 | -4.91 | 39.38 | -146.73 | 525.41 | 38.6 | 150.61 | 65.45 | -32.47 | -45.69 | 36.36 | 1081.82 | 257.58 | 34.05 | -15.32 | -4.78 |
| 25Q1 (4) | -0.70 | -118.75 | 0.0 | 1.45 | -49.83 | 0.0 | -13.75 | -25.69 | 0.0 | -14.26 | -130.0 | 0.0 | -14.99 | -138.31 | 0.0 | -15.69 | -145.54 | 0.0 | -3.33 | -132.87 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | -8.10 | -1875.61 | 0.0 | 379.08 | 25.44 | 0.0 | 96.92 | -45.14 | 0.0 | 3.08 | 104.01 | 0.0 | 40.21 | 6.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.32 | 65.96 | 0.0 | 2.89 | 252.11 | 0.0 | -10.94 | 31.32 | 0.0 | -6.20 | 64.53 | 0.0 | -6.29 | 65.21 | 0.0 | -6.39 | 61.9 | 0.0 | -1.43 | 70.02 | 0.0 | 0.26 | -3.7 | 0.0 | -0.41 | 96.61 | 0.0 | 302.19 | 10.85 | 0.0 | 176.67 | 94.33 | 0.0 | -76.67 | -943.33 | 0.0 | 37.66 | 2.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.94 | -135.0 | 0.0 | -1.90 | -140.17 | 0.0 | -15.93 | -87.19 | 0.0 | -17.48 | -150.79 | 0.0 | -18.08 | -157.18 | 0.0 | -16.77 | -162.44 | 0.0 | -4.77 | -131.55 | 0.0 | 0.27 | -12.9 | 0.0 | -12.08 | -507.04 | 0.0 | 272.61 | 30.03 | 0.0 | 90.91 | -24.56 | 0.0 | 9.09 | 139.39 | 0.0 | 36.91 | 3.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.40 | 0.0 | 0.0 | 4.73 | 0.0 | 0.0 | -8.51 | 0.0 | 0.0 | -6.97 | 0.0 | 0.0 | -7.03 | 0.0 | 0.0 | -6.39 | 0.0 | 0.0 | -2.06 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | -1.99 | 0.0 | 0.0 | 209.65 | 0.0 | 0.0 | 120.51 | 0.0 | 0.0 | -23.08 | 0.0 | 0.0 | 35.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.36 | 0 | 6.10 | 167.54 | -6.80 | 0 | 4.10 | -14.2 | -8.03 | 0 | -8.40 | 0 | -30.43 | 0 | -7.90 | 0 | 1.07 | 3.88 | -2.66 | 0 | 198.04 | -34.47 | 84.88 | -26.36 | 15.12 | 0 | 0.00 | 0 | 35.22 | -5.65 |
| 2024 (4) | -2.15 | 0 | 2.28 | 0 | -11.90 | 0 | 4.78 | -43.32 | -10.31 | 0 | -10.60 | 0 | -37.30 | 0 | -10.22 | 0 | 1.03 | 24.1 | -4.58 | 0 | 302.19 | 53.13 | 115.27 | 6.37 | -15.27 | 0 | 0.05 | -48.24 | 37.33 | -13.61 |
| 2023 (3) | -4.01 | 0 | -0.82 | 0 | -18.46 | 0 | 8.44 | -31.28 | -17.06 | 0 | -17.58 | 0 | -43.52 | 0 | -13.50 | 0 | 0.83 | 0.0 | -6.75 | 0 | 197.34 | 0.37 | 108.37 | 5.2 | -8.37 | 0 | 0.10 | -54.62 | 43.21 | 6.59 |
| 2022 (2) | -1.71 | 0 | 0.18 | -98.45 | -16.43 | 0 | 12.28 | 10.53 | -15.92 | 0 | -15.96 | 0 | -36.87 | 0 | -12.70 | 0 | 0.83 | -15.31 | -2.63 | 0 | 196.62 | 20.32 | 103.01 | 47.96 | -3.38 | 0 | 0.23 | -14.96 | 40.54 | 20.8 |
| 2021 (1) | -0.54 | 0 | 11.60 | 0 | -2.43 | 0 | 11.11 | -31.63 | -3.54 | 0 | -3.79 | 0 | -9.48 | 0 | -3.08 | 0 | 0.98 | 34.25 | 8.47 | 101.67 | 163.42 | 8.95 | 69.62 | -17.46 | 31.65 | 102.22 | 0.27 | -10.31 | 33.56 | 0.54 |