鑫創 3259 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	73	0.0	0.0	-0.60	7.69	-17.65	-0.62	6.06	-16.98	-0.60	74.58	-17.65	0.46	-57.41	-11.54	15.77	3.61	-3.49	-96.78	-114.83	-28.41	-95.15	-117.68	-32.56	-0.44	10.2	-12.82	-0.44	6.38	-18.92	-95.15	-117.68	-32.56	-95.15	-117.68	-32.56	-0.44	-6.34	-5.90
25Q4 (7)	73	0.0	28.07	-0.65	-20.37	10.96	-0.66	-17.86	-10.0	-2.36	-38.01	25.79	1.08	56.52	47.95	15.22	45.65	60.89	-45.05	24.54	23.98	-43.71	22.91	23.18	-0.49	-19.51	-13.95	-0.47	-20.51	-11.9	-43.71	22.91	23.18	-43.71	22.91	23.18	43.36	-1.10	-2.68
25Q3 (6)	73	0.0	28.07	-0.54	18.18	8.47	-0.56	12.5	-14.29	-1.71	-46.15	30.2	0.69	30.19	9.52	10.45	59.06	-44.62	-59.70	33.31	-5.01	-56.70	38.06	-6.12	-0.41	12.77	-13.89	-0.39	18.75	-14.71	-56.70	38.06	-6.12	-56.70	38.06	-6.12	16.05	-5.62	-4.12
25Q2 (5)	73	0.0	28.07	-0.66	-29.41	12.0	-0.64	-20.75	-3.23	-1.17	-129.41	37.1	0.53	1.92	-13.11	6.57	-59.79	-53.57	-89.52	-18.77	-23.39	-91.54	-27.53	-30.98	-0.47	-20.51	-6.82	-0.48	-29.73	-11.63	-91.54	-27.53	-30.98	-91.54	-27.53	-30.98	-	-	0.00
25Q1 (4)	73	28.07	0.0	-0.51	30.14	0.0	-0.53	11.67	0.0	-0.51	83.96	0.0	0.52	-28.77	0.0	16.34	72.73	0.0	-75.37	-27.19	0.0	-71.78	-26.15	0.0	-0.39	9.3	0.0	-0.37	11.9	0.0	-71.78	-26.15	0.0	-71.78	-26.15	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	57	0.0	0.0	-0.73	-23.73	0.0	-0.60	-22.45	0.0	-3.18	-29.8	0.0	0.73	15.87	0.0	9.46	-49.87	0.0	-59.26	-4.24	0.0	-56.90	-6.49	0.0	-0.43	-19.44	0.0	-0.42	-23.53	0.0	-56.90	-6.49	0.0	-56.90	-6.49	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	57	0.0	0.0	-0.59	21.33	0.0	-0.49	20.97	0.0	-2.45	-31.72	0.0	0.63	3.28	0.0	18.87	33.36	0.0	-56.85	21.64	0.0	-53.43	23.55	0.0	-0.36	18.18	0.0	-0.34	20.93	0.0	-53.43	23.55	0.0	-53.43	23.55	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	57	0.0	0.0	-0.75	0.0	0.0	-0.62	0.0	0.0	-1.86	0.0	0.0	0.61	0.0	0.0	14.15	0.0	0.0	-72.55	0.0	0.0	-69.89	0.0	0.0	-0.44	0.0	0.0	-0.43	0.0	0.0	-69.89	0.0	0.0	-69.89	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/6	0.16	-31.28	14.55	1.05	0.37	0.59	N/A	-
2026/5	0.24	20.95	5.37	0.89	-1.84	0.6	N/A	-
2026/4	0.2	17.59	20.6	0.65	-4.22	0.47	N/A	-
2026/3	0.17	57.09	-14.07	0.46	-11.97	0.46	3.98	-
2026/2	0.11	-42.85	-27.69	0.29	-10.72	0.56	3.24	-
2026/1	0.19	-31.79	3.1	0.19	3.1	0.87	2.08	-
2025/12	0.27	-34.78	-7.04	2.82	17.88	1.08	1.6	-
2025/11	0.42	6.76	136.53	2.55	21.35	1.05	1.64	音訊IC客戶需求增加
2025/10	0.39	60.59	48.8	2.13	10.81	0.89	1.94	-
2025/9	0.24	-4.7	-13.84	1.74	4.82	0.69	2.34	-
2025/8	0.25	30.2	32.06	1.5	8.63	0.59	2.74	-
2025/7	0.2	37.96	26.91	1.24	4.82	0.56	2.88	-
2025/6	0.14	-36.79	-39.55	1.05	1.52	0.53	3.16	-
2025/5	0.22	38.42	23.48	0.91	13.61	0.58	2.88	-
2025/4	0.16	-16.22	-16.31	0.68	10.7	0.5	3.33	-
2025/3	0.19	32.19	8.75	0.52	23.09	0.52	3.64	-
2025/2	0.15	-18.51	83.24	0.33	33.54	0.62	3.06	去年二月逢年假及因客戶需求減少所致
2025/1	0.18	-38.5	9.37	0.18	9.37	0.65	2.92	-
2024/12	0.29	65.96	20.9	2.39	-13.25	0.73	2.53	-
2024/11	0.18	-32.83	13.95	2.1	-16.53	0.72	2.57	-
2024/10	0.26	-7.01	76.13	1.92	-18.52	0.74	2.51	音訊IC客戶需求增加
2024/9	0.28	46.08	26.99	1.66	-24.89	0.63	3.18	-
2024/8	0.19	25.13	-11.1	1.38	-30.68	0.58	3.44	-
2024/7	0.15	-34.3	27.27	1.19	-33.08	0.57	3.51	-
2024/6	0.23	29.13	-29.53	1.03	-37.51	0.61	3.54	-
2024/5	0.18	-6.18	-35.85	0.8	-39.52	0.55	3.9	-
2024/4	0.19	8.87	37.09	0.62	-40.52	0.45	4.78	-
2024/3	0.18	122.73	-34.27	0.42	-52.79	0.42	N/A	去年同期有技術服務收入認列所致
2024/2	0.08	-51.36	-66.43	0.24	-60.83	0.49	N/A	去年同期有技術服務收入認列及控制IC客戶需求減少所致
2024/1	0.16	-32.02	-57.37	0.16	-57.37	0.56	N/A	去年同期有技術服務收入認列所致
2023/12	0.24	56.42	-51.17	2.76	-31.53	0.54	N/A	控制IC客戶需求減少
2023/11	0.15	3.81	-33.3	2.51	-28.78	0.53	N/A	-
2023/10	0.15	-32.96	-44.87	2.36	-28.46	0.59	N/A	-
2023/9	0.22	2.26	-47.32	2.21	-27.0	0.56	N/A	-
2023/8	0.22	79.15	28.28	1.99	-23.72	0.67	N/A	-
2023/7	0.12	-63.62	-59.93	1.77	-27.33	0.74	N/A	因通膨等因素影響,致終端市場需求減少所致。
2023/6	0.33	17.55	-7.28	1.65	-22.71	0.76	N/A	-
2023/5	0.28	100.52	-8.51	1.32	-25.83	0.7	N/A	-
2023/4	0.14	-47.81	-53.99	1.04	-29.49	0.65	N/A	因通膨等因素影響,致終端市場需求減少所致。
2023/3	0.27	13.74	-28.0	0.89	-23.0	0.89	N/A	-
2023/2	0.24	-38.23	-31.68	0.62	-20.62	1.12	N/A	-
2023/1	0.39	-22.13	-11.79	0.39	-11.79	1.11	N/A	-
2022/12	0.49	113.66	-24.18	4.03	-41.84	1.0	N/A	-
2022/11	0.23	-14.19	-42.35	3.53	-43.68	0.92	N/A	-
2022/10	0.27	-35.93	-52.54	3.3	-43.77	0.86	N/A	通膨因素影響,以致終端市場需求減少所致。
2022/9	0.42	149.03	-28.65	3.03	-42.83	0.89	N/A	-
2022/8	0.17	-44.04	-69.68	2.61	-44.61	0.83	N/A	通膨因素影響,以致終端市場需求減少所致。
2022/7	0.3	-15.82	-46.75	2.44	-41.24	0.97	N/A	-
2022/6	0.36	15.98	-45.26	2.14	-40.37	0.98	N/A	-
2022/5	0.31	0.84	-47.38	1.78	-39.27	0.99	N/A	-
2022/4	0.31	-18.32	-38.63	1.47	-37.23	1.03	N/A	-
2022/3	0.38	7.92	-33.95	1.16	-36.86	1.16	N/A	-
2022/2	0.35	-20.25	-41.12	0.79	-38.16	1.44	N/A	-
2022/1	0.44	-33.06	-35.57	0.44	-35.57	1.49	N/A	-
2021/12	0.65	62.43	-9.59	6.92	6.43	1.62	N/A	-
2021/11	0.4	-29.36	-37.03	6.27	8.43	1.56	N/A	-
2021/10	0.57	-3.67	-5.86	5.87	14.07	1.72	N/A	-
2021/9	0.59	5.81	-25.06	5.3	16.72	1.72	N/A	-
2021/8	0.56	-1.72	-0.72	4.71	25.5	0.0	N/A	-
2021/7	0.57	-13.46	17.58	4.15	30.12	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY	本業EPS YoY	營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY	稅後淨利率 YoY	營業利益 YoY	稅前淨利 YoY	稅後淨利 YoY
2025 (5)	73	28.07	-2.36	-2.41	2.82	17.99	12.63	129.22	-62.58	-61.04	-1.76	-1.72	-1.72
2024 (4)	57	11.76	-3.18	-2.58	2.39	-13.41	5.51	-0.9	-78.69	-75.76	-1.88	-1.81	-1.81
2023 (3)	51	-32.0	-4.34	-2.82	2.76	-31.51	5.56	-80.77	-75.44	-79.82	-2.08	-2.22	-2.2
2022 (2)	75	13.64	-2.10	-2.07	4.03	-41.76	28.92	-12.76	-30.09	-38.89	-1.21	-1.27	-1.57
2021 (1)	66	1.54	0.02	-0.05	6.92	6.3	33.15	0	-0.50	0.17	-0.03	0.01	0.01