- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.60 | 7.69 | -17.65 | 15.77 | 3.61 | -3.49 | -96.78 | -114.83 | -28.41 | -95.15 | -117.68 | -32.56 | -95.15 | -117.68 | -32.56 | -10.82 | -2.75 | -67.49 | -7.75 | -6.6 | -45.95 | 0.08 | -52.94 | 14.29 | -76.09 | -110.72 | -36.44 | 30.01 | -34.26 | 48.79 | 100.00 | -4.08 | -5.13 | -2.27 | -6.82 | 57.95 | 79.92 | 64.34 | 14.86 |
| 25Q4 (7) | -0.65 | -20.37 | 10.96 | 15.22 | 45.65 | 60.89 | -45.05 | 24.54 | 23.98 | -43.71 | 22.91 | 23.18 | -43.71 | 22.91 | 23.18 | -10.53 | -31.46 | -11.78 | -7.27 | -24.06 | 0.41 | 0.17 | 70.0 | 30.77 | -36.11 | 19.63 | 20.13 | 45.65 | 11.37 | 118.63 | 104.26 | -0.83 | 1.83 | -2.13 | 58.51 | 55.32 | 48.63 | -9.98 | 0.06 |
| 25Q3 (6) | -0.54 | 18.18 | 8.47 | 10.45 | 59.06 | -44.62 | -59.70 | 33.31 | -5.01 | -56.70 | 38.06 | -6.12 | -56.70 | 38.06 | -6.12 | -8.01 | 11.49 | 27.71 | -5.86 | 18.72 | 27.02 | 0.10 | 25.0 | -33.33 | -44.93 | 40.47 | -13.23 | 40.99 | 39.47 | -2.31 | 105.13 | 7.36 | -0.71 | -5.13 | -346.15 | 12.82 | 54.02 | -24.24 | -7.58 |
| 25Q2 (5) | -0.66 | -29.41 | 12.0 | 6.57 | -59.79 | -53.57 | -89.52 | -18.77 | -23.39 | -91.54 | -27.53 | -30.98 | -91.54 | -27.53 | -30.98 | -9.05 | -40.09 | 27.54 | -7.21 | -35.78 | 25.75 | 0.08 | 14.29 | -42.86 | -75.47 | -35.32 | -31.53 | 29.39 | 45.71 | -6.28 | 97.92 | -7.1 | -4.31 | 2.08 | 138.54 | 144.79 | 71.30 | 2.47 | 11.16 |
| 25Q1 (4) | -0.51 | 30.14 | 0.0 | 16.34 | 72.73 | 0.0 | -75.37 | -27.19 | 0.0 | -71.78 | -26.15 | 0.0 | -71.78 | -26.15 | 0.0 | -6.46 | 31.42 | 0.0 | -5.31 | 27.26 | 0.0 | 0.07 | -46.15 | 0.0 | -55.77 | -23.36 | 0.0 | 20.17 | -3.4 | 0.0 | 105.41 | 2.95 | 0.0 | -5.41 | -13.51 | 0.0 | 69.58 | 43.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.73 | -23.73 | 0.0 | 9.46 | -49.87 | 0.0 | -59.26 | -4.24 | 0.0 | -56.90 | -6.49 | 0.0 | -56.90 | -6.49 | 0.0 | -9.42 | 14.98 | 0.0 | -7.30 | 9.09 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | -45.21 | -13.94 | 0.0 | 20.88 | -50.24 | 0.0 | 102.38 | -3.31 | 0.0 | -4.76 | 19.05 | 0.0 | 48.60 | -16.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.59 | 21.33 | 0.0 | 18.87 | 33.36 | 0.0 | -56.85 | 21.64 | 0.0 | -53.43 | 23.55 | 0.0 | -53.43 | 23.55 | 0.0 | -11.08 | 11.29 | 0.0 | -8.03 | 17.3 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | -39.68 | 30.85 | 0.0 | 41.96 | 33.8 | 0.0 | 105.88 | 3.48 | 0.0 | -5.88 | -26.47 | 0.0 | 58.45 | -8.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.75 | 0.0 | 0.0 | 14.15 | 0.0 | 0.0 | -72.55 | 0.0 | 0.0 | -69.89 | 0.0 | 0.0 | -69.89 | 0.0 | 0.0 | -12.49 | 0.0 | 0.0 | -9.71 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -57.38 | 0.0 | 0.0 | 31.36 | 0.0 | 0.0 | 102.33 | 0.0 | 0.0 | -4.65 | 0.0 | 0.0 | 64.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.36 | 0 | 12.63 | 129.22 | -62.58 | 0 | 8.16 | -18.78 | -61.04 | 0 | -61.04 | 0 | -33.75 | 0 | -25.46 | 0 | 0.42 | 7.69 | -48.94 | 0 | 45.65 | 118.63 | 102.33 | -1.48 | -2.33 | 0 | 1.78 | 83.38 | 58.07 | -7.44 |
| 2024 (4) | -3.18 | 0 | 5.51 | -0.9 | -78.69 | 0 | 10.04 | -16.01 | -75.76 | 0 | -75.76 | 0 | -35.45 | 0 | -29.26 | 0 | 0.39 | -18.75 | -61.51 | 0 | 20.88 | 7.41 | 103.87 | 10.86 | -3.87 | 0 | 0.97 | -45.02 | 62.74 | 2.43 |
| 2023 (3) | -4.34 | 0 | 5.56 | -80.77 | -75.44 | 0 | 11.96 | 30.23 | -80.44 | 0 | -79.82 | 0 | -47.63 | 0 | -38.39 | 0 | 0.48 | -17.24 | -63.77 | 0 | 19.44 | -26.78 | 93.69 | -1.66 | 6.31 | 33.48 | 1.77 | -20.43 | 61.25 | 41.36 |
| 2022 (2) | -2.10 | 0 | 28.92 | -12.76 | -30.09 | 0 | 9.18 | 76.48 | -31.47 | 0 | -38.89 | 0 | -27.26 | 0 | -22.38 | 0 | 0.58 | -44.76 | -18.86 | 0 | 26.55 | 52.15 | 95.28 | 0 | 4.72 | -99.06 | 2.22 | -15.11 | 43.33 | 76.78 |
| 2021 (1) | 0.02 | 0 | 33.15 | 0 | -0.50 | 0 | 5.20 | -17.4 | 0.19 | 0 | 0.17 | 0 | 0.23 | 0 | 0.33 | 0 | 1.05 | -9.48 | 7.80 | 0 | 17.45 | -64.84 | -300.00 | 0 | 500.00 | 0 | 2.62 | -43.92 | 24.51 | -18.92 |