- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.17 | -17.02 | 91.8 | 21.16 | -4.43 | -6.04 | 8.02 | -5.87 | 38.04 | 8.68 | -11.07 | 6.9 | 7.89 | -9.1 | 11.13 | 1.89 | -17.83 | 22.73 | 1.16 | -9.38 | 33.33 | 0.14 | 0.0 | 27.27 | 27.56 | -2.68 | -6.1 | 62.53 | -32.98 | -38.56 | 92.43 | 5.88 | 29.14 | 7.68 | -40.01 | -73.0 | 25.29 | 16.71 | 3.1 |
| 25Q4 (7) | 1.41 | 88.0 | 356.36 | 22.14 | 16.77 | -20.73 | 8.52 | 40.59 | 21400.0 | 9.76 | 41.86 | 668.5 | 8.68 | 46.62 | 2311.11 | 2.30 | 50.33 | 3185.71 | 1.28 | 47.13 | 814.29 | 0.14 | 7.69 | 40.0 | 28.32 | 11.89 | 22.44 | 93.30 | -2.35 | -5.94 | 87.30 | -0.89 | 3068.15 | 12.80 | 7.34 | -87.57 | 21.67 | 2.02 | -8.49 |
| 25Q3 (6) | 0.75 | 1.35 | 82.93 | 18.96 | -10.06 | -35.44 | 6.06 | -6.48 | 17.67 | 6.88 | 6.17 | 0.29 | 5.92 | 2.07 | -0.5 | 1.53 | 9.29 | 23.39 | 0.87 | 8.75 | 20.83 | 0.13 | 8.33 | 30.0 | 25.31 | -3.47 | -6.61 | 95.55 | -4.47 | -2.73 | 88.08 | -12.06 | 17.3 | 11.92 | 7479.38 | -52.14 | 21.24 | -3.8 | -10.19 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | 21.31 | 270.0 | 21.08 | -6.39 | -27.54 | 6.48 | 11.53 | 33.06 | 6.48 | -20.2 | 0.62 | 5.80 | -18.31 | 0.52 | 1.40 | -9.09 | 29.63 | 0.80 | -8.05 | 26.98 | 0.12 | 9.09 | 33.33 | 26.22 | -10.66 | -7.74 | 100.02 | -1.73 | -4.64 | 100.16 | 39.95 | 32.61 | -0.16 | -100.57 | -100.66 | 22.08 | -9.99 | -18.85 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | 210.91 | 0.0 | 22.52 | -19.37 | 0.0 | 5.81 | 14625.0 | 0.0 | 8.12 | 539.37 | 0.0 | 7.10 | 1872.22 | 0.0 | 1.54 | 2100.0 | 0.0 | 0.87 | 521.43 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 29.35 | 26.89 | 0.0 | 101.78 | 2.61 | 0.0 | 71.57 | 2533.43 | 0.0 | 28.43 | -72.38 | 0.0 | 24.53 | 3.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.55 | -234.15 | 0.0 | 27.93 | -4.9 | 0.0 | -0.04 | -100.78 | 0.0 | 1.27 | -81.49 | 0.0 | 0.36 | -93.95 | 0.0 | 0.07 | -94.35 | 0.0 | 0.14 | -80.56 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 23.13 | -14.65 | 0.0 | 99.19 | 0.98 | 0.0 | -2.94 | -103.92 | 0.0 | 102.94 | 313.24 | 0.0 | 23.68 | 0.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.41 | 105.0 | 0.0 | 29.37 | 0.96 | 0.0 | 5.15 | 5.75 | 0.0 | 6.86 | 6.52 | 0.0 | 5.95 | 3.12 | 0.0 | 1.24 | 14.81 | 0.0 | 0.72 | 14.29 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 27.10 | -4.64 | 0.0 | 98.23 | -6.35 | 0.0 | 75.09 | -0.59 | 0.0 | 24.91 | 1.81 | 0.0 | 23.65 | -13.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 29.09 | 0.0 | 0.0 | 4.87 | 0.0 | 0.0 | 6.44 | 0.0 | 0.0 | 5.77 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 28.42 | 0.0 | 0.0 | 104.89 | 0.0 | 0.0 | 75.53 | 0.0 | 0.0 | 24.47 | 0.0 | 0.0 | 27.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.51 | 3090.91 | 21.13 | -25.57 | 6.78 | 88.86 | 18.19 | -8.41 | 7.85 | 49.52 | 6.91 | 58.49 | 6.69 | 98.52 | 3.80 | 81.82 | 0.49 | 25.64 | 27.25 | 2.33 | 93.30 | -5.94 | 86.49 | 26.62 | 13.51 | -57.37 | 0.22 | 227.97 | 22.28 | -10.38 |
| 2024 (4) | 0.11 | 0.0 | 28.39 | 12.75 | 3.59 | -7.47 | 19.86 | 0.9 | 5.25 | -1.13 | 4.36 | 0.0 | 3.37 | 12.33 | 2.09 | 9.42 | 0.39 | 8.33 | 26.63 | 0.53 | 99.19 | -0.17 | 68.31 | -6.52 | 31.69 | 17.68 | 0.07 | 24.02 | 24.86 | 0.57 |
| 2023 (3) | 0.11 | -99.29 | 25.18 | -31.98 | 3.88 | -82.8 | 19.69 | 65.8 | 5.31 | -77.67 | 4.36 | -76.67 | 3.00 | -86.43 | 1.91 | -84.51 | 0.36 | -44.62 | 26.49 | -26.92 | 99.36 | 14.05 | 73.07 | -22.99 | 26.93 | 426.67 | 0.05 | -18.59 | 24.72 | 13.24 |
| 2022 (2) | 15.47 | 80.72 | 37.02 | 25.45 | 22.56 | 60.8 | 11.87 | -2.21 | 23.78 | 64.23 | 18.69 | 48.45 | 22.10 | 52.94 | 12.33 | 36.85 | 0.65 | -8.45 | 36.25 | 34.41 | 87.12 | 13.16 | 94.89 | -2.1 | 5.11 | 66.06 | 0.07 | 16.92 | 21.83 | -2.46 |
| 2021 (1) | 8.56 | 607.44 | 29.51 | 0 | 14.03 | 0 | 12.14 | -24.85 | 14.48 | 0 | 12.59 | 0 | 14.45 | 0 | 9.01 | 0 | 0.71 | 10.94 | 26.97 | 30.1 | 76.99 | 65.32 | 96.92 | -18.83 | 3.08 | 0 | 0.06 | -24.43 | 22.38 | 3.56 |