- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.74 | -47.89 | -28.85 | 12.37 | 7.29 | 0.81 | 2.24 | -4.27 | -26.32 | 2.21 | 6.25 | -20.5 | 1.70 | -25.11 | -22.37 | 1.99 | -42.82 | -13.1 | 0.96 | -41.46 | -15.79 | 0.51 | -22.73 | 8.51 | 2.98 | 9.56 | -17.22 | 143.01 | 18.61 | 17.41 | 103.23 | -8.78 | -5.38 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 6.48 | 11.34 | 14.29 |
| 25Q4 (7) | 1.42 | 178.43 | -1.39 | 11.53 | 7.46 | 4.06 | 2.34 | 81.4 | -9.65 | 2.08 | 58.78 | -23.25 | 2.27 | 73.28 | -0.87 | 3.48 | 135.14 | 12.26 | 1.64 | 115.79 | 6.49 | 0.66 | 34.69 | 6.45 | 2.72 | 23.64 | -18.56 | 120.57 | -14.6 | -3.01 | 113.16 | 13.16 | 18.82 | -13.16 | 0 | -376.32 | 5.82 | -4.28 | 0.0 |
| 25Q3 (6) | 0.51 | -50.0 | 292.31 | 10.73 | -11.4 | 21.24 | 1.29 | -59.31 | -9.79 | 1.31 | -56.77 | 3.97 | 1.31 | -31.77 | 309.38 | 1.48 | -35.37 | 410.34 | 0.76 | -33.91 | 280.0 | 0.49 | -9.26 | 6.52 | 2.20 | -41.8 | 11.68 | 141.19 | 22.33 | 23.2 | 100.00 | -4.55 | -13.33 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 6.08 | 10.95 | 21.84 |
| 25Q2 (5) | 1.02 | -1.92 | 9.68 | 12.11 | -1.3 | 22.57 | 3.17 | 4.28 | 1.93 | 3.03 | 8.99 | -5.02 | 1.92 | -12.33 | -9.43 | 2.29 | 0.0 | 13.93 | 1.15 | 0.88 | 1.77 | 0.54 | 14.89 | 5.88 | 3.78 | 5.0 | -2.07 | 115.42 | -5.24 | 35.07 | 104.76 | -3.97 | 7.76 | -4.76 | 47.62 | -271.43 | 5.48 | -3.35 | 22.6 |
| 25Q1 (4) | 1.04 | -27.78 | 0.0 | 12.27 | 10.74 | 0.0 | 3.04 | 17.37 | 0.0 | 2.78 | 2.58 | 0.0 | 2.19 | -4.37 | 0.0 | 2.29 | -26.13 | 0.0 | 1.14 | -25.97 | 0.0 | 0.47 | -24.19 | 0.0 | 3.60 | 7.78 | 0.0 | 121.80 | -2.02 | 0.0 | 109.09 | 14.55 | 0.0 | -9.09 | -290.91 | 0.0 | 5.67 | -2.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.44 | 1007.69 | 0.0 | 11.08 | 25.2 | 0.0 | 2.59 | 81.12 | 0.0 | 2.71 | 115.08 | 0.0 | 2.29 | 615.62 | 0.0 | 3.10 | 968.97 | 0.0 | 1.54 | 670.0 | 0.0 | 0.62 | 34.78 | 0.0 | 3.34 | 69.54 | 0.0 | 124.31 | 8.47 | 0.0 | 95.24 | -17.46 | 0.0 | 4.76 | 130.95 | 0.0 | 5.82 | 16.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -86.02 | 0.0 | 8.85 | -10.43 | 0.0 | 1.43 | -54.02 | 0.0 | 1.26 | -60.5 | 0.0 | 0.32 | -84.91 | 0.0 | 0.29 | -85.57 | 0.0 | 0.20 | -82.3 | 0.0 | 0.46 | -9.8 | 0.0 | 1.97 | -48.96 | 0.0 | 114.60 | 34.11 | 0.0 | 115.38 | 18.68 | 0.0 | -15.38 | -653.85 | 0.0 | 4.99 | 11.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 9.88 | 0.0 | 0.0 | 3.11 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 3.86 | 0.0 | 0.0 | 85.45 | 0.0 | 0.0 | 97.22 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 4.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.63 | 8.68 | 11.64 | 14.68 | 2.44 | -4.69 | 0.30 | 0.29 | 2.28 | -10.94 | 1.95 | 7.14 | 9.46 | 25.97 | 4.72 | 22.92 | 2.18 | 11.79 | 3.04 | -7.32 | 120.57 | -3.01 | 107.69 | 7.69 | -7.69 | 0 | 8.47 | -8.48 | 5.77 | 13.14 |
| 2024 (4) | 3.34 | -46.9 | 10.15 | -13.62 | 2.56 | -46.33 | 0.30 | 42.7 | 2.56 | -45.53 | 1.82 | -48.3 | 7.51 | -52.74 | 3.84 | -51.02 | 1.95 | -7.58 | 3.28 | -39.71 | 124.31 | 26.55 | 100.00 | -1.45 | 0.00 | 0 | 9.25 | 13.99 | 5.10 | 8.97 |
| 2023 (3) | 6.29 | -1.26 | 11.75 | 5.57 | 4.77 | 1.71 | 0.21 | -6.64 | 4.70 | 3.75 | 3.52 | 2.33 | 15.89 | -41.04 | 7.84 | -25.83 | 2.11 | -26.99 | 5.44 | 1.49 | 98.23 | -28.39 | 101.47 | -1.73 | -1.47 | 0 | 8.12 | -25.4 | 4.68 | 17.29 |
| 2022 (2) | 6.37 | 34.67 | 11.13 | -7.33 | 4.69 | 8.56 | 0.22 | -8.01 | 4.53 | 11.03 | 3.44 | 15.44 | 26.95 | -22.2 | 10.57 | 3.73 | 2.89 | -8.83 | 5.36 | 11.9 | 137.18 | -48.89 | 103.26 | -2.53 | -3.80 | 0 | 10.88 | 0 | 3.99 | -20.83 |
| 2021 (1) | 4.73 | 105.65 | 12.01 | 0 | 4.32 | 0 | 0.24 | -22.33 | 4.08 | 0 | 2.98 | 0 | 34.64 | 0 | 10.19 | 0 | 3.17 | -9.94 | 4.79 | 18.56 | 268.41 | 0.95 | 105.94 | -4.81 | -5.94 | 0 | 0.00 | 0 | 5.04 | 5.44 |