- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | -24.53 | 2.56 | 43.68 | -9.09 | 1.68 | 5.76 | -36.14 | -6.04 | 3.85 | -18.43 | 10.32 | 2.34 | -26.65 | 3.54 | 1.18 | -26.71 | 7.27 | 0.83 | -22.43 | -2.35 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 12.43 | -9.07 | -5.76 | 131.25 | 1.14 | 12.11 | 155.00 | -19.13 | -12.81 | -50.00 | 45.45 | 35.71 | 13.44 | -9.43 | 6.58 |
| 25Q4 (7) | 0.53 | -19.7 | -11.67 | 48.05 | 23.81 | 25.92 | 9.02 | 158.45 | 283.83 | 4.72 | -0.21 | 198.73 | 3.19 | -14.71 | -5.62 | 1.61 | -23.7 | -7.47 | 1.07 | -18.32 | -6.96 | 0.22 | -15.38 | -8.33 | 13.67 | 14.2 | 21.94 | 129.77 | 8.02 | 9.09 | 191.67 | 162.28 | 17.95 | -91.67 | -440.48 | -83.33 | 14.84 | 21.64 | 27.38 |
| 25Q3 (6) | 0.66 | 10.0 | 78.38 | 38.81 | -4.13 | -3.96 | 3.49 | -25.43 | -29.35 | 4.73 | 3.96 | 54.07 | 3.74 | 17.24 | 85.15 | 2.11 | 19.21 | 95.37 | 1.31 | 15.93 | 59.76 | 0.26 | 4.0 | 8.33 | 11.97 | -7.85 | -2.84 | 120.14 | 0.65 | 2.19 | 73.08 | -26.92 | -53.99 | 26.92 | 800.0 | 145.77 | 12.20 | -3.56 | 4.27 |
| 25Q2 (5) | 0.60 | 53.85 | -4.76 | 40.48 | -5.77 | -9.14 | 4.68 | -23.65 | -43.34 | 4.55 | 30.37 | -31.89 | 3.19 | 41.15 | -4.78 | 1.77 | 60.91 | 5.36 | 1.13 | 32.94 | 0.89 | 0.25 | 13.64 | 8.7 | 12.99 | -1.52 | -20.55 | 119.37 | 1.96 | -1.72 | 100.00 | -43.75 | -18.6 | -3.85 | 95.05 | 83.17 | 12.65 | 0.32 | 6.12 |
| 25Q1 (4) | 0.39 | -35.0 | 0.0 | 42.96 | 12.58 | 0.0 | 6.13 | 160.85 | 0.0 | 3.49 | 120.89 | 0.0 | 2.26 | -33.14 | 0.0 | 1.10 | -36.78 | 0.0 | 0.85 | -26.09 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 13.19 | 17.66 | 0.0 | 117.07 | -1.59 | 0.0 | 177.78 | 9.4 | 0.0 | -77.78 | -55.56 | 0.0 | 12.61 | 8.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.60 | 62.16 | 0.0 | 38.16 | -5.57 | 0.0 | 2.35 | -52.43 | 0.0 | 1.58 | -48.53 | 0.0 | 3.38 | 67.33 | 0.0 | 1.74 | 61.11 | 0.0 | 1.15 | 40.24 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 11.21 | -9.01 | 0.0 | 118.96 | 1.18 | 0.0 | 162.50 | 2.31 | 0.0 | -50.00 | 15.0 | 0.0 | 11.65 | -0.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.37 | -41.27 | 0.0 | 40.41 | -9.29 | 0.0 | 4.94 | -40.19 | 0.0 | 3.07 | -54.04 | 0.0 | 2.02 | -39.7 | 0.0 | 1.08 | -35.71 | 0.0 | 0.82 | -26.79 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 12.32 | -24.65 | 0.0 | 117.57 | -3.2 | 0.0 | 158.82 | 29.27 | 0.0 | -58.82 | -157.35 | 0.0 | 11.70 | -1.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 44.55 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | 0.0 | 0.0 | 6.68 | 0.0 | 0.0 | 3.35 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 16.35 | 0.0 | 0.0 | 121.46 | 0.0 | 0.0 | 122.86 | 0.0 | 0.0 | -22.86 | 0.0 | 0.0 | 11.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.14 | -2.28 | 42.47 | 1.51 | 5.77 | -1.2 | 6.77 | -13.2 | 4.38 | -1.79 | 3.10 | -0.64 | 6.32 | 0.16 | 4.12 | -1.44 | 0.91 | -1.09 | 12.98 | -7.48 | 129.77 | 9.09 | 131.91 | 0.81 | -31.91 | 0 | 0.00 | 0 | 13.05 | 9.3 |
| 2024 (4) | 2.19 | -48.59 | 41.84 | 1.43 | 5.84 | -29.64 | 7.80 | 23.59 | 4.46 | -32.12 | 3.12 | -36.07 | 6.31 | -48.19 | 4.18 | -38.26 | 0.92 | -17.86 | 14.03 | -2.03 | 118.96 | -2.25 | 130.85 | 4.1 | -30.85 | 0 | 0.00 | 0 | 11.94 | 13.71 |
| 2023 (3) | 4.26 | -31.62 | 41.25 | 24.21 | 8.30 | 6.0 | 6.31 | 57.61 | 6.57 | -22.89 | 4.88 | -24.46 | 12.18 | -47.93 | 6.77 | -39.98 | 1.12 | -30.0 | 14.32 | 7.75 | 121.70 | -1.89 | 125.69 | 36.99 | -26.39 | 0 | 0.00 | 0 | 10.50 | 40.19 |
| 2022 (2) | 6.23 | -14.42 | 33.21 | -2.95 | 7.83 | -26.96 | 4.01 | 27.09 | 8.52 | -14.11 | 6.46 | -16.32 | 23.39 | -35.74 | 11.28 | -30.54 | 1.60 | -19.19 | 13.29 | -2.71 | 124.05 | -4.3 | 91.75 | -15.11 | 8.25 | 0 | 0.00 | 0 | 7.49 | 20.22 |
| 2021 (1) | 7.28 | 45.6 | 34.22 | 0 | 10.72 | 0 | 3.15 | -11.69 | 9.92 | 0 | 7.72 | 0 | 36.40 | 0 | 16.24 | 0 | 1.98 | 4.21 | 13.66 | 4.04 | 129.63 | -13.7 | 108.08 | -5.82 | -8.08 | 0 | 0.00 | 0 | 6.23 | -8.25 |