- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.71 | 634.37 | -64.52 | 12.37 | 56.38 | -32.0 | 6.35 | 665.06 | -39.92 | 5.59 | 742.53 | -54.88 | 4.37 | 608.14 | -55.81 | 6.59 | 618.9 | -57.15 | 2.63 | 711.63 | -55.87 | 0.59 | 5.36 | -1.67 | 6.06 | 1882.35 | -52.73 | 156.04 | 0.96 | 12.87 | 113.73 | 221.85 | 34.01 | -13.73 | -106.86 | -193.5 | 4.68 | -2.3 | 87.95 |
| 25Q4 (7) | -0.32 | -119.05 | -142.67 | 7.91 | -44.3 | -36.97 | 0.83 | -86.97 | -81.01 | -0.87 | -116.29 | -148.33 | -0.86 | -117.52 | -151.19 | -1.27 | -118.43 | -148.47 | -0.43 | -116.48 | -145.26 | 0.56 | 5.66 | 3.7 | -0.34 | -105.85 | -114.78 | 154.56 | -8.75 | -15.92 | -93.33 | -178.69 | -138.67 | 200.00 | 1175.0 | 241.46 | 4.79 | -12.27 | -5.71 |
| 25Q3 (6) | 1.68 | 215.07 | 189.66 | 14.20 | 59.01 | 45.94 | 6.37 | 129.96 | 135.93 | 5.34 | 233.83 | 219.76 | 4.91 | 252.48 | 280.62 | 6.89 | 251.43 | 229.67 | 2.61 | 245.0 | 262.5 | 0.53 | -7.02 | 0.0 | 5.81 | 266.0 | 171.5 | 169.38 | 4.36 | -13.33 | 118.60 | 271.32 | -27.22 | -18.60 | -110.99 | 70.45 | 5.46 | -19.94 | 24.66 |
| 25Q2 (5) | -1.46 | -130.29 | -392.0 | 8.93 | -50.91 | -24.39 | 2.77 | -73.79 | -32.11 | -3.99 | -132.2 | -208.72 | -3.22 | -132.56 | -400.93 | -4.55 | -129.58 | -361.49 | -1.80 | -130.2 | -385.71 | 0.57 | -5.0 | 3.64 | -3.50 | -127.3 | -184.95 | 162.31 | 17.4 | -26.41 | -69.23 | -181.58 | -162.21 | 169.23 | 1052.88 | 1598.9 | 6.82 | 173.9 | 31.41 |
| 25Q1 (4) | 4.82 | 542.67 | 0.0 | 18.19 | 44.94 | 0.0 | 10.57 | 141.88 | 0.0 | 12.39 | 588.33 | 0.0 | 9.89 | 488.69 | 0.0 | 15.38 | 487.02 | 0.0 | 5.96 | 527.37 | 0.0 | 0.60 | 11.11 | 0.0 | 12.82 | 457.39 | 0.0 | 138.25 | -24.79 | 0.0 | 84.86 | -64.84 | 0.0 | 14.68 | 110.38 | 0.0 | 2.49 | -50.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.75 | 29.31 | 0.0 | 12.55 | 28.98 | 0.0 | 4.37 | 61.85 | 0.0 | 1.80 | 7.78 | 0.0 | 1.68 | 30.23 | 0.0 | 2.62 | 25.36 | 0.0 | 0.95 | 31.94 | 0.0 | 0.54 | 1.89 | 0.0 | 2.30 | 7.48 | 0.0 | 183.83 | -5.94 | 0.0 | 241.38 | 48.12 | 0.0 | -141.38 | -124.54 | 0.0 | 5.08 | 15.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.58 | 16.0 | 0.0 | 9.73 | -17.61 | 0.0 | 2.70 | -33.82 | 0.0 | 1.67 | -54.5 | 0.0 | 1.29 | 20.56 | 0.0 | 2.09 | 20.11 | 0.0 | 0.72 | 14.29 | 0.0 | 0.53 | -3.64 | 0.0 | 2.14 | -48.06 | 0.0 | 195.44 | -11.39 | 0.0 | 162.96 | 46.43 | 0.0 | -62.96 | -457.67 | 0.0 | 4.38 | -15.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 11.81 | 0.0 | 0.0 | 4.08 | 0.0 | 0.0 | 3.67 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 4.12 | 0.0 | 0.0 | 220.55 | 0.0 | 0.0 | 111.29 | 0.0 | 0.0 | -11.29 | 0.0 | 0.0 | 5.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.94 | -45.58 | 12.34 | -8.12 | 5.16 | -13.57 | 0.39 | 10.12 | 3.32 | -37.12 | 2.75 | -27.82 | 16.65 | -38.31 | 6.33 | -33.99 | 2.26 | -8.5 | 3.78 | -33.92 | 154.56 | -15.92 | 155.61 | 37.68 | -55.61 | 0 | 0.03 | 0 | 4.84 | -0.82 |
| 2024 (4) | 7.24 | -25.05 | 13.43 | -9.13 | 5.97 | -25.93 | 0.35 | 25.72 | 5.28 | -31.96 | 3.81 | -45.1 | 26.99 | -44.49 | 9.59 | -47.37 | 2.47 | -5.0 | 5.72 | -29.9 | 183.83 | -3.62 | 113.02 | 8.82 | -13.02 | 0 | 0.00 | 0 | 4.88 | 1.24 |
| 2023 (3) | 9.66 | 0 | 14.78 | -25.99 | 8.06 | 0 | 0.28 | -88.85 | 7.76 | 0 | 6.94 | 0 | 48.62 | 0 | 18.22 | 0 | 2.60 | 372.73 | 8.16 | 0 | 190.74 | 40.67 | 103.86 | -1.09 | -3.86 | 0 | 0.00 | 0 | 4.82 | -77.77 |
| 2022 (2) | -1.99 | 0 | 19.97 | -17.45 | -11.18 | 0 | 2.50 | -66.27 | -10.76 | 0 | -11.52 | 0 | -12.74 | 0 | -6.14 | 0 | 0.55 | 103.7 | -7.69 | 0 | 135.59 | 123.27 | 105.00 | -37.0 | -3.33 | 0 | 0.00 | 0 | 21.68 | -55.09 |
| 2021 (1) | -1.64 | 0 | 24.19 | 0 | -44.60 | 0 | 7.43 | 207.86 | -26.63 | 0 | -25.96 | 0 | -10.57 | 0 | -6.83 | 0 | 0.27 | -69.32 | -17.33 | 0 | 60.73 | 39.23 | 166.67 | -28.57 | -66.67 | 0 | 0.13 | -66.89 | 48.27 | 161.2 |