- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.43 | -368.75 | -975.0 | -28.83 | -271.1 | -231.82 | -77.84 | -222.45 | -1689.43 | -81.37 | -439.95 | -1449.9 | -81.84 | -636.66 | -1356.23 | -5.92 | -425.27 | -1108.16 | -5.09 | -416.15 | -1354.29 | 0.06 | -40.0 | -14.29 | -68.75 | -827.8 | -2850.0 | 17.11 | 18.24 | 2.27 | 96.15 | -40.83 | -3.85 | 3.85 | 106.15 | 0 | 53.14 | 27.07 | 45.07 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | 161.54 | -42.86 | 16.85 | 573.31 | 117.48 | -24.14 | 53.2 | -180.39 | -15.07 | 70.69 | -148.77 | 15.25 | 129.58 | -32.37 | 1.82 | 152.45 | -51.08 | 1.61 | 153.49 | -42.29 | 0.10 | 66.67 | -16.67 | -7.41 | 80.86 | -121.94 | 14.47 | -2.56 | -47.97 | 162.50 | 62.5 | 69.89 | -62.50 | 0 | -1537.5 | 41.82 | -22.02 | 237.53 |
| 25Q3 (6) | -0.26 | -333.33 | -108.07 | -3.56 | -122.06 | -104.22 | -51.58 | -389.84 | -183.58 | -51.42 | -566.06 | -183.34 | -51.55 | -560.9 | -204.93 | -3.47 | -362.67 | -106.27 | -3.01 | -385.48 | -107.22 | 0.06 | -25.0 | -92.94 | -38.71 | 0 | -162.12 | 14.85 | 10.99 | -62.67 | 100.00 | -40.0 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0 | 53.63 | 58.81 | 192.26 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | -50.0 | -119.35 | 16.14 | -26.2 | -72.84 | -10.53 | -142.07 | -158.11 | -7.72 | -47.05 | -115.62 | -7.80 | -38.79 | -124.21 | -0.75 | -53.06 | -109.92 | -0.62 | -77.14 | -112.58 | 0.08 | 14.29 | -46.67 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 13.38 | -20.02 | -34.09 | 166.67 | 66.67 | 366.67 | -33.33 | 0 | -151.85 | 33.77 | -7.81 | 2.64 |
| 25Q1 (4) | -0.04 | -114.29 | 0.0 | 21.87 | 122.68 | 0.0 | -4.35 | -114.49 | 0.0 | -5.25 | -116.99 | 0.0 | -5.62 | -124.92 | 0.0 | -0.49 | -113.17 | 0.0 | -0.35 | -112.54 | 0.0 | 0.07 | -41.67 | 0.0 | 2.50 | -92.6 | 0.0 | 16.73 | -39.84 | 0.0 | 100.00 | 4.55 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 36.63 | 195.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.28 | -91.3 | 0.0 | -96.41 | -214.3 | 0.0 | 30.03 | -51.34 | 0.0 | 30.90 | -49.92 | 0.0 | 22.55 | -54.1 | 0.0 | 3.72 | -93.28 | 0.0 | 2.79 | -93.31 | 0.0 | 0.12 | -85.88 | 0.0 | 33.78 | -45.79 | 0.0 | 27.81 | -30.09 | 0.0 | 95.65 | -4.35 | 0.0 | 4.35 | 0 | 0.0 | 12.39 | -32.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.22 | 938.71 | 0.0 | 84.35 | 41.96 | 0.0 | 61.71 | 240.56 | 0.0 | 61.70 | 24.87 | 0.0 | 49.13 | 52.48 | 0.0 | 55.33 | 631.88 | 0.0 | 41.70 | 745.84 | 0.0 | 0.85 | 466.67 | 0.0 | 62.31 | -8.93 | 0.0 | 39.78 | 95.96 | 0.0 | 100.00 | 180.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 18.35 | -44.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 59.42 | 0.0 | 0.0 | 18.12 | 0.0 | 0.0 | 49.41 | 0.0 | 0.0 | 32.22 | 0.0 | 0.0 | 7.56 | 0.0 | 0.0 | 4.93 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 68.42 | 0.0 | 0.0 | 20.30 | 0.0 | 0.0 | 35.71 | 0.0 | 0.0 | 64.29 | 0.0 | 0.0 | 32.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.20 | 0 | 14.16 | -74.79 | -20.83 | 0 | 8.28 | 20.68 | -17.39 | 0 | -7.88 | 0 | -2.91 | 0 | -2.27 | 0 | 0.30 | -67.39 | -8.28 | 0 | 14.47 | -47.97 | 120.69 | 14.99 | -20.69 | 0 | 0.00 | 0 | 40.61 | 82.19 |
| 2024 (4) | 2.96 | 0 | 56.16 | -16.84 | 47.15 | 310.36 | 6.86 | -89.11 | 44.84 | 105.5 | 32.78 | 96.05 | 51.64 | 476.34 | 30.60 | 566.67 | 0.92 | 360.0 | 52.13 | -44.04 | 27.81 | -82.45 | 104.96 | 97.57 | -4.96 | 0 | 0.00 | 0 | 22.29 | -43.6 |
| 2023 (3) | -0.06 | 0 | 67.53 | 3.42 | 11.49 | -15.64 | 63.01 | -1.08 | 21.82 | 0 | 16.72 | 0 | 8.96 | 0 | 4.59 | 0 | 0.20 | 17.65 | 93.15 | 29.52 | 158.43 | -4.59 | 53.12 | 0 | 46.88 | -93.89 | 0.00 | 0 | 39.52 | 21.6 |
| 2022 (2) | -0.60 | 0 | 65.30 | 3.47 | 13.62 | 0 | 63.70 | -56.21 | -2.30 | 0 | -7.97 | 0 | -3.94 | 0 | -0.11 | 0 | 0.17 | 112.5 | 71.92 | -32.19 | 166.05 | -21.97 | -666.67 | 0 | 766.67 | 1635.09 | 0.12 | -66.55 | 32.50 | -21.04 |
| 2021 (1) | -1.09 | 0 | 63.11 | 0 | -37.30 | 0 | 145.45 | 101.21 | -65.24 | 0 | -66.10 | 0 | -31.57 | 0 | -3.96 | 0 | 0.08 | -57.89 | 106.06 | 0 | 212.80 | -98.32 | 58.14 | 0.91 | 44.19 | 4.25 | 0.35 | 152.46 | 41.16 | 2.82 |