- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.89 | -157.79 | -71.15 | 11.08 | 11.02 | 4.73 | -4.18 | 11.81 | -186.3 | -10.61 | -162.71 | -147.9 | -8.42 | -161.91 | -145.48 | -1.46 | -155.09 | -80.25 | -1.16 | -155.77 | -81.25 | 0.14 | -6.67 | -26.32 | -8.42 | -143.42 | -194.41 | 25.53 | -2.82 | 4.25 | 39.40 | 240.72 | 16.42 | 60.60 | -52.66 | -7.68 | 3.78 | 5.88 | 36.46 |
| 25Q4 (7) | 1.54 | 87.8 | -21.03 | 9.98 | 13.8 | 11.51 | -4.74 | 4.05 | 10.23 | 16.92 | 94.93 | 1.56 | 13.60 | 93.18 | 1.04 | 2.65 | 75.5 | -15.06 | 2.08 | 82.46 | -16.13 | 0.15 | -6.25 | -16.67 | 19.39 | 77.24 | 4.64 | 26.27 | -6.65 | 3.63 | -28.00 | 50.64 | 11.62 | 128.00 | -18.33 | -2.69 | 3.57 | 2.0 | 3.18 |
| 25Q3 (6) | 0.82 | 249.09 | 141.18 | 8.77 | 5.79 | -16.24 | -4.94 | 14.38 | -696.77 | 8.68 | 302.8 | 266.24 | 7.04 | 258.2 | 262.89 | 1.51 | 262.37 | 174.55 | 1.14 | 260.56 | 165.12 | 0.16 | 0.0 | -27.27 | 10.94 | 514.39 | 165.53 | 28.14 | -25.58 | 5.79 | -56.72 | -142.01 | -114.85 | 156.72 | 547.37 | 23.99 | 3.50 | 5.42 | 42.86 |
| 25Q2 (5) | -0.55 | -5.77 | -142.97 | 8.29 | -21.64 | -31.66 | -5.77 | -295.21 | -821.25 | -4.28 | 0.0 | -155.95 | -4.45 | -29.74 | -168.78 | -0.93 | -14.81 | -145.59 | -0.71 | -10.94 | -145.22 | 0.16 | -15.79 | -33.33 | -2.64 | 7.69 | -129.8 | 37.81 | 54.39 | 13.0 | 135.03 | 298.96 | 1201.48 | -35.03 | -153.37 | -139.18 | 3.32 | 19.86 | 37.19 |
| 25Q1 (4) | -0.52 | -126.67 | 0.0 | 10.58 | 18.21 | 0.0 | -1.46 | 72.35 | 0.0 | -4.28 | -125.69 | 0.0 | -3.43 | -125.48 | 0.0 | -0.81 | -125.96 | 0.0 | -0.64 | -125.81 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | -2.86 | -115.43 | 0.0 | 24.49 | -3.39 | 0.0 | 33.85 | 206.84 | 0.0 | 65.64 | -50.1 | 0.0 | 2.77 | -19.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.95 | 473.53 | 0.0 | 8.95 | -14.52 | 0.0 | -5.28 | -751.61 | 0.0 | 16.66 | 602.95 | 0.0 | 13.46 | 593.81 | 0.0 | 3.12 | 467.27 | 0.0 | 2.48 | 476.74 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 18.53 | 349.76 | 0.0 | 25.35 | -4.7 | 0.0 | -31.68 | -20.0 | 0.0 | 131.54 | 4.07 | 0.0 | 3.46 | 41.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.34 | -73.44 | 0.0 | 10.47 | -13.69 | 0.0 | -0.62 | -177.5 | 0.0 | 2.37 | -69.02 | 0.0 | 1.94 | -70.02 | 0.0 | 0.55 | -73.04 | 0.0 | 0.43 | -72.61 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 4.12 | -53.5 | 0.0 | 26.60 | -20.5 | 0.0 | -26.40 | -354.45 | 0.0 | 126.40 | 41.38 | 0.0 | 2.45 | 1.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 12.13 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 7.65 | 0.0 | 0.0 | 6.47 | 0.0 | 0.0 | 2.04 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 8.86 | 0.0 | 0.0 | 33.46 | 0.0 | 0.0 | 10.38 | 0.0 | 0.0 | 89.40 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.30 | -76.66 | 9.47 | -17.58 | -4.05 | 0 | 1.75 | 37.32 | 3.49 | -60.61 | 2.58 | -64.27 | 2.09 | -76.85 | 1.68 | -76.57 | 0.64 | -35.35 | 5.39 | -47.26 | 26.27 | 3.63 | -115.91 | 0 | 215.91 | 122.53 | 0.18 | 27.5 | 3.25 | 28.46 |
| 2024 (4) | 5.57 | 43.93 | 11.49 | -1.71 | 0.26 | -42.22 | 1.28 | -13.65 | 8.86 | 57.37 | 7.22 | 62.61 | 9.03 | 43.79 | 7.17 | 44.85 | 0.99 | -10.81 | 10.22 | 42.14 | 25.35 | -7.78 | 2.98 | -62.91 | 97.02 | 5.49 | 0.14 | -20.44 | 2.53 | 19.34 |
| 2023 (3) | 3.87 | -51.87 | 11.69 | -6.18 | 0.45 | -6.25 | 1.48 | -41.89 | 5.63 | -56.08 | 4.44 | -56.51 | 6.28 | -50.2 | 4.95 | -49.7 | 1.11 | 15.63 | 7.19 | -53.4 | 27.49 | -0.11 | 8.02 | 112.93 | 91.98 | -4.42 | 0.18 | -19.68 | 2.12 | -13.82 |
| 2022 (2) | 8.04 | -20.32 | 12.46 | 9.2 | 0.48 | -4.0 | 2.54 | -6.42 | 12.82 | -16.81 | 10.21 | -16.79 | 12.61 | -15.26 | 9.84 | -15.1 | 0.96 | 2.13 | 15.43 | -15.54 | 27.52 | -7.5 | 3.77 | 16.42 | 96.23 | -0.55 | 0.22 | 136.14 | 2.46 | 0.82 |
| 2021 (1) | 10.09 | -53.72 | 11.41 | 0 | 0.50 | 0 | 2.72 | 27.67 | 15.41 | 0 | 12.27 | 0 | 14.88 | 0 | 11.59 | 0 | 0.94 | -10.48 | 18.27 | -38.65 | 29.75 | 5.87 | 3.24 | -11.68 | 96.76 | 0.44 | 0.09 | -35.24 | 2.44 | 21.39 |