- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.28 | -366.67 | -2900.0 | 5.76 | -46.81 | -50.3 | -7.74 | -486.36 | -1482.14 | -8.32 | -429.94 | -2873.33 | -6.66 | -432.8 | -2875.0 | -1.89 | -350.0 | -2462.5 | -1.01 | -494.12 | -821.43 | 0.17 | -19.05 | -19.05 | 7.76 | -33.05 | -35.33 | 76.70 | 26.17 | 22.04 | 90.00 | -10.0 | 0 | 10.00 | 0 | 0 | 28.68 | 15.32 | 22.41 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | 77.78 | -124.0 | 10.83 | 87.37 | -36.18 | -1.32 | 80.65 | -124.22 | -1.57 | 78.37 | -128.81 | -1.25 | 78.22 | -128.67 | -0.42 | 76.14 | -127.45 | -0.17 | 82.47 | -116.5 | 0.21 | 10.53 | -4.55 | 11.59 | 66.05 | -28.15 | 60.79 | -4.58 | -4.22 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0 | 24.87 | 0.28 | 9.66 |
| 25Q3 (6) | -0.27 | -285.71 | -350.0 | 5.78 | -45.11 | -48.98 | -6.82 | -387.14 | -588.89 | -7.26 | -290.32 | -429.93 | -5.74 | -318.98 | -426.61 | -1.76 | -291.11 | -388.89 | -0.97 | -410.53 | -781.82 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 6.98 | -34.4 | -33.46 | 63.71 | -6.47 | 1.42 | 100.00 | 50.0 | 100.0 | 11.11 | -66.67 | -77.78 | 24.80 | 7.22 | 9.2 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -800.0 | -130.43 | 10.53 | -9.15 | -38.24 | -1.40 | -350.0 | -127.78 | -1.86 | -720.0 | -135.98 | -1.37 | -670.83 | -132.7 | -0.45 | -662.5 | -131.25 | -0.19 | -235.71 | -120.88 | 0.20 | -4.76 | 5.26 | 10.64 | -11.33 | -34.88 | 68.12 | 8.39 | -15.89 | 66.67 | 0 | -33.33 | 33.33 | 0 | 0 | 23.13 | -1.28 | -0.73 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -96.0 | 0.0 | 11.59 | -31.7 | 0.0 | 0.56 | -89.72 | 0.0 | 0.30 | -94.5 | 0.0 | 0.24 | -94.5 | 0.0 | 0.08 | -94.77 | 0.0 | 0.14 | -86.41 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 12.00 | -25.6 | 0.0 | 62.85 | -0.98 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 23.43 | 3.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | 516.67 | 0.0 | 16.97 | 49.78 | 0.0 | 5.45 | 650.51 | 0.0 | 5.45 | 497.81 | 0.0 | 4.36 | 500.0 | 0.0 | 1.53 | 525.0 | 0.0 | 1.03 | 1036.36 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 16.13 | 53.77 | 0.0 | 63.47 | 1.03 | 0.0 | 100.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 22.68 | -0.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | -126.09 | 0.0 | 11.33 | -33.55 | 0.0 | -0.99 | -119.64 | 0.0 | -1.37 | -126.5 | 0.0 | -1.09 | -126.01 | 0.0 | -0.36 | -125.0 | 0.0 | -0.11 | -112.09 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 10.49 | -35.8 | 0.0 | 62.82 | -22.43 | 0.0 | 50.00 | -50.0 | 0.0 | 50.00 | 0 | 0.0 | 22.71 | -2.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 17.05 | 0.0 | 0.0 | 5.04 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 4.19 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 16.34 | 0.0 | 0.0 | 80.99 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 23.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.39 | 0 | 9.79 | -39.79 | -2.10 | 0 | 12.19 | 14.51 | -2.45 | 0 | -1.92 | 0 | -2.49 | 0 | -1.18 | 0 | 0.80 | 2.56 | 10.39 | -30.87 | 60.79 | -4.22 | 85.71 | -30.77 | 14.29 | 0 | 0.15 | 9.34 | 24.03 | 2.78 |
| 2024 (4) | 0.63 | 28.57 | 16.26 | 0.43 | 4.38 | 24.43 | 10.64 | -23.59 | 3.61 | 16.08 | 2.91 | 16.4 | 3.87 | 28.15 | 2.67 | 27.14 | 0.78 | 20.0 | 15.03 | -17.33 | 63.47 | -20.35 | 123.81 | 10.05 | -23.81 | 0 | 0.14 | -45.04 | 23.38 | -2.5 |
| 2023 (3) | 0.49 | -75.0 | 16.19 | -29.73 | 3.52 | -68.12 | 13.93 | -0.03 | 3.11 | -69.39 | 2.50 | -69.29 | 3.02 | -73.97 | 2.10 | -66.4 | 0.65 | -9.72 | 18.18 | -26.93 | 79.69 | -12.25 | 112.50 | 2.43 | -12.50 | 0 | 0.25 | -1.5 | 23.98 | 6.25 |
| 2022 (2) | 1.96 | -46.59 | 23.04 | -24.21 | 11.04 | -39.04 | 13.93 | 29.61 | 10.16 | -42.5 | 8.14 | -42.43 | 11.60 | -48.9 | 6.25 | -47.43 | 0.72 | -12.2 | 24.88 | -14.59 | 90.81 | -13.7 | 109.84 | 7.0 | -8.20 | 0 | 0.25 | -24.43 | 22.57 | -6.0 |
| 2021 (1) | 3.67 | 67.58 | 30.40 | 0 | 18.11 | 0 | 10.75 | -13.44 | 17.67 | 0 | 14.14 | 0 | 22.70 | 0 | 11.89 | 0 | 0.82 | 26.15 | 29.13 | 5.09 | 105.22 | 21.21 | 102.65 | -0.41 | -2.65 | 0 | 0.34 | 0 | 24.01 | -9.22 |