- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.47 | 104.35 | 261.54 | 22.21 | 212.06 | 204.27 | 18.91 | 30.41 | 168.91 | 21.46 | 30.61 | 90.76 | 21.46 | 30.77 | 90.76 | 5.24 | 90.55 | 256.46 | 3.74 | 86.07 | 171.01 | 0.17 | 54.55 | 41.67 | 25.33 | 9.61 | 52.77 | 38.86 | -21.89 | 221.16 | 88.89 | -0.95 | 136.9 | 12.35 | -3.7 | -96.38 | 4.07 | -23.5 | -46.52 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | -25.81 | 146.0 | -19.82 | -77.92 | -17.28 | 14.50 | 188.47 | 167.35 | 16.43 | -49.54 | 171.34 | 16.41 | -37.63 | 169.68 | 2.75 | -29.49 | 147.74 | 2.01 | -29.47 | 137.08 | 0.11 | 10.0 | -52.17 | 23.11 | -42.08 | 213.67 | 49.75 | 8.39 | 753.34 | 89.74 | 279.49 | -3.44 | 12.82 | -91.45 | 81.62 | 5.32 | -23.89 | 46.15 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | 136.9 | 183.78 | -11.14 | 83.65 | 77.1 | -16.39 | 78.0 | 70.74 | 32.56 | 141.29 | 152.69 | 26.31 | 133.36 | 142.62 | 3.90 | 137.83 | 159.72 | 2.85 | 134.8 | 146.27 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 39.90 | 155.5 | 171.4 | 45.90 | 17.39 | 605.07 | -50.00 | -152.9 | -155.26 | 150.00 | 2637.5 | 1475.0 | 6.99 | -16.88 | -22.33 |
| 25Q2 (5) | -0.84 | -746.15 | -1300.0 | -68.15 | -219.95 | -1015.38 | -74.49 | -171.47 | -612.14 | -78.86 | -800.98 | -994.1 | -78.86 | -800.98 | -994.1 | -10.31 | -801.36 | -952.07 | -8.19 | -693.48 | -818.42 | 0.10 | -16.67 | -23.08 | -71.89 | -533.59 | -657.72 | 39.10 | 223.14 | 605.78 | 94.52 | 139.23 | 178.77 | 5.48 | -98.39 | -97.45 | 8.41 | 10.51 | 55.74 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | 126.0 | 0.0 | -21.30 | -26.04 | 0.0 | -27.44 | -27.45 | 0.0 | 11.25 | 148.85 | 0.0 | 11.25 | 147.77 | 0.0 | 1.47 | 125.52 | 0.0 | 1.38 | 125.46 | 0.0 | 0.12 | -47.83 | 0.0 | 16.58 | 181.55 | 0.0 | 12.10 | 107.55 | 0.0 | -240.91 | -359.21 | 0.0 | 340.91 | 4729.55 | 0.0 | 7.61 | 109.07 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.50 | -35.14 | 0.0 | -16.90 | 65.26 | 0.0 | -21.53 | 61.56 | 0.0 | -23.03 | 62.73 | 0.0 | -23.55 | 61.85 | 0.0 | -5.76 | 11.79 | 0.0 | -5.42 | 12.01 | 0.0 | 0.23 | 130.0 | 0.0 | -20.33 | 63.62 | 0.0 | 5.83 | -10.45 | 0.0 | 92.94 | 2.72 | 0.0 | 7.06 | -25.88 | 0.0 | 3.64 | -59.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.37 | -628.57 | 0.0 | -48.65 | -696.24 | 0.0 | -56.01 | -435.47 | 0.0 | -61.80 | -800.68 | 0.0 | -61.73 | -799.89 | 0.0 | -6.53 | -639.67 | 0.0 | -6.16 | -640.35 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | -55.88 | -533.51 | 0.0 | 6.51 | 17.51 | 0.0 | 90.48 | 175.4 | 0.0 | 9.52 | -95.57 | 0.0 | 9.00 | 66.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -6.11 | 0.0 | 0.0 | -10.46 | 0.0 | 0.0 | 8.82 | 0.0 | 0.0 | 8.82 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 12.89 | 0.0 | 0.0 | 5.54 | 0.0 | 0.0 | -120.00 | 0.0 | 0.0 | 215.00 | 0.0 | 0.0 | 5.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.18 | 0 | -28.92 | 0 | -23.12 | 0 | 5.49 | 49.06 | -2.29 | 0 | -3.85 | 0 | -2.17 | 0 | -1.31 | 0 | 0.44 | -30.16 | 4.27 | 0 | 49.75 | 753.34 | 994.74 | 855.57 | -894.74 | 0 | 0.00 | 0 | 6.97 | 39.68 |
| 2024 (4) | -1.42 | 0 | -19.37 | 0 | -24.00 | 0 | 3.69 | -26.38 | -23.07 | 0 | -23.24 | 0 | -15.52 | 0 | -14.65 | 0 | 0.63 | 43.18 | -19.38 | 0 | 5.83 | -1.02 | 104.10 | 0 | -4.10 | 0 | 0.00 | 0 | 4.99 | -5.31 |
| 2023 (3) | 0.81 | -70.86 | -21.10 | 0 | -25.35 | 0 | 5.01 | -42.4 | 32.95 | -49.92 | 30.89 | -51.29 | 14.39 | -80.04 | 13.74 | -69.7 | 0.44 | -38.03 | 38.02 | -49.35 | 5.89 | 74.26 | -76.95 | 0 | 177.37 | 50.28 | 0.00 | 0 | 5.27 | 72.22 |
| 2022 (2) | 2.78 | 183.67 | -8.89 | 0 | -11.85 | 0 | 8.69 | 77.51 | 65.80 | 488.03 | 63.42 | 467.26 | 72.09 | 47.82 | 45.34 | 192.7 | 0.71 | -46.62 | 75.06 | 351.35 | 3.38 | -98.12 | -18.02 | 0 | 118.02 | 2861.35 | 0.00 | 0 | 3.06 | 59.38 |
| 2021 (1) | 0.98 | 0 | 12.32 | 0 | 10.75 | 0 | 4.90 | -67.46 | 11.19 | 0 | 11.18 | 0 | 48.77 | 0 | 15.49 | 0 | 1.33 | 202.27 | 16.63 | 0 | 179.47 | -41.0 | 96.38 | -8.83 | 3.99 | 0 | 0.00 | 0 | 1.92 | -71.43 |