- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.02 | -113.33 | 80.0 | 10.31 | -17.26 | -0.1 | 0.15 | -94.09 | -63.41 | 0.27 | -86.89 | 132.93 | -0.28 | -117.07 | 79.71 | -0.14 | -114.14 | 78.79 | 0.36 | -48.57 | 71.43 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 8.26 | -13.05 | 6.72 | 238.61 | 0.16 | 2.93 | 55.17 | -55.29 | 209.03 | 44.83 | 295.04 | -70.23 | 5.93 | 6.46 | -7.63 |
| 25Q4 (7) | 0.15 | 236.36 | 183.33 | 12.46 | 54.98 | 51.21 | 2.54 | 244.32 | 262.82 | 2.06 | 292.52 | 185.83 | 1.64 | 227.13 | 184.54 | 0.99 | 232.0 | 188.39 | 0.70 | 250.0 | 677.78 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 9.50 | 41.58 | 89.24 | 238.24 | -1.7 | 8.47 | 123.39 | -24.6 | 90.07 | -22.98 | 64.35 | -165.51 | 5.57 | -4.46 | 2.39 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | 66.67 | 45.0 | 8.04 | -4.63 | -10.47 | -1.76 | -21.38 | -151.43 | -1.07 | 73.18 | 51.14 | -1.29 | 66.75 | 42.67 | -0.75 | 64.95 | 36.44 | 0.20 | 186.96 | 150.0 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 6.71 | 71.17 | 18.13 | 242.35 | 4.77 | 8.08 | 163.64 | 348.75 | 412.86 | -64.46 | -201.46 | -194.67 | 5.83 | -0.17 | 2.64 |
| 25Q2 (5) | -0.33 | -230.0 | -430.0 | 8.43 | -18.31 | -24.6 | -1.45 | -453.66 | -160.92 | -3.99 | -386.59 | -446.96 | -3.88 | -181.16 | -484.16 | -2.14 | -224.24 | -475.44 | -0.23 | -209.52 | -135.94 | 0.17 | 13.33 | -5.56 | 3.92 | -49.35 | -55.2 | 231.31 | -0.22 | 7.22 | 36.47 | 172.06 | -82.38 | 63.53 | -57.81 | 159.44 | 5.84 | -9.03 | 14.51 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | 44.44 | 0.0 | 10.32 | 25.24 | 0.0 | 0.41 | 126.28 | 0.0 | -0.82 | 65.83 | 0.0 | -1.38 | 28.87 | 0.0 | -0.66 | 41.07 | 0.0 | 0.21 | 133.33 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 7.74 | 54.18 | 0.0 | 231.81 | 5.55 | 0.0 | -50.60 | -177.95 | 0.0 | 150.60 | 329.29 | 0.0 | 6.42 | 18.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.18 | 10.0 | 0.0 | 8.24 | -8.24 | 0.0 | -1.56 | -122.86 | 0.0 | -2.40 | -9.59 | 0.0 | -1.94 | 13.78 | 0.0 | -1.12 | 5.08 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 5.02 | -11.62 | 0.0 | 219.63 | -2.05 | 0.0 | 64.92 | 103.46 | 0.0 | 35.08 | -48.48 | 0.0 | 5.44 | -4.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.20 | -300.0 | 0.0 | 8.98 | -19.68 | 0.0 | -0.70 | -129.41 | 0.0 | -2.19 | -290.43 | 0.0 | -2.25 | -322.77 | 0.0 | -1.18 | -307.02 | 0.0 | 0.08 | -87.5 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 5.68 | -35.09 | 0.0 | 224.23 | 3.94 | 0.0 | 31.91 | -84.58 | 0.0 | 68.09 | 163.7 | 0.0 | 5.68 | 11.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 11.18 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 8.75 | 0.0 | 0.0 | 215.73 | 0.0 | 0.0 | 206.90 | 0.0 | 0.0 | -106.90 | 0.0 | 0.0 | 5.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.39 | 0 | 9.85 | 0.92 | -0.03 | 0 | 4.72 | 7.22 | -0.90 | 0 | -1.17 | 0 | -2.50 | 0 | 0.87 | -34.59 | 0.65 | -5.8 | 7.00 | -1.82 | 238.24 | 8.47 | 3.23 | 0 | 96.77 | -38.91 | 0.11 | 138.62 | 5.90 | 8.06 |
| 2024 (4) | -0.28 | 0 | 9.76 | 0.21 | 0.41 | 485.71 | 4.40 | 3.63 | -0.71 | 0 | -0.79 | 0 | -1.73 | 0 | 1.33 | 241.03 | 0.69 | 6.15 | 7.13 | 18.64 | 219.63 | 1.23 | -58.11 | 0 | 158.41 | 52.76 | 0.05 | -3.52 | 5.46 | -0.91 |
| 2023 (3) | -0.77 | 0 | 9.74 | 17.63 | 0.07 | 0 | 4.25 | -18.89 | -1.79 | 0 | -2.21 | 0 | -4.46 | 0 | 0.39 | -9.3 | 0.65 | -7.14 | 6.01 | -8.38 | 216.97 | 7.84 | -3.70 | 0 | 103.70 | 95.21 | 0.05 | -24.52 | 5.51 | 8.89 |
| 2022 (2) | -0.71 | 0 | 8.28 | -49.6 | -0.78 | 0 | 5.24 | 15.17 | -1.66 | 0 | -1.74 | 0 | -3.59 | 0 | 0.43 | -90.73 | 0.70 | -6.67 | 6.56 | -46.45 | 201.20 | 8.53 | 46.88 | -67.59 | 53.12 | 0 | 0.07 | -21.79 | 5.06 | 11.7 |
| 2021 (1) | 1.84 | 138.96 | 16.43 | 0 | 7.34 | 0 | 4.55 | -22.19 | 5.07 | 0 | 4.16 | 0 | 8.91 | 0 | 4.64 | 0 | 0.75 | 29.31 | 12.25 | 0.25 | 185.39 | -2.32 | 144.62 | -30.39 | -44.62 | 0 | 0.08 | 17.53 | 4.53 | -19.25 |