- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | -67.65 | 450.0 | 19.76 | -15.52 | 8.63 | 0.55 | -71.05 | 30.95 | 3.65 | -47.33 | 63.68 | 2.34 | -59.86 | 515.79 | 0.93 | -64.5 | 481.25 | 0.60 | -49.15 | 76.47 | 0.13 | -13.33 | -7.14 | 11.00 | -23.93 | 16.9 | 194.81 | 0.76 | 3.56 | 13.95 | -48.26 | -21.86 | 86.05 | 17.82 | 9.51 | 25.40 | 4.53 | 10.15 |
| 25Q4 (7) | 0.34 | 3300.0 | 385.71 | 23.39 | 30.45 | 14.49 | 1.90 | 9400.0 | 149.35 | 6.93 | 107.49 | 934.33 | 5.83 | 14475.0 | 486.09 | 2.62 | 13000.0 | 496.97 | 1.18 | 257.58 | 1866.67 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 14.46 | 52.53 | 100.0 | 193.34 | -8.27 | 0.84 | 26.97 | 0 | 104.76 | 73.03 | -26.97 | -89.04 | 24.30 | 20.96 | -2.53 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 101.2 | -96.43 | 17.93 | 4.12 | -19.7 | 0.02 | 100.71 | -99.69 | 3.34 | 117.84 | -40.88 | 0.04 | 100.23 | -99.13 | 0.02 | 100.28 | -99.08 | 0.33 | 115.94 | -68.57 | 0.18 | 38.46 | 12.5 | 9.48 | 182.08 | -19.32 | 210.78 | -0.54 | 12.28 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 17.58 | 783.33 | 20.09 | -20.28 | 15.59 |
| 25Q2 (5) | -0.83 | -4250.0 | 0 | 17.22 | -5.33 | -23.02 | -2.82 | -771.43 | -297.18 | -18.72 | -939.46 | -1756.64 | -17.50 | -4705.26 | -6581.48 | -7.02 | -4487.5 | -7900.0 | -2.07 | -708.82 | -746.87 | 0.13 | -7.14 | 8.33 | -11.55 | -222.74 | -219.44 | 211.92 | 12.66 | 12.78 | 14.95 | -16.26 | 125.63 | 85.05 | 8.24 | -46.29 | 25.20 | 9.28 | -8.6 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -71.43 | 0.0 | 18.19 | -10.96 | 0.0 | 0.42 | 110.91 | 0.0 | 2.23 | 232.84 | 0.0 | 0.38 | 125.17 | 0.0 | 0.16 | 124.24 | 0.0 | 0.34 | 466.67 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 9.41 | 30.15 | 0.0 | 188.11 | -1.88 | 0.0 | 17.86 | 103.15 | 0.0 | 78.57 | -88.21 | 0.0 | 23.06 | -7.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | -75.0 | 0.0 | 20.43 | -8.51 | 0.0 | -3.85 | -159.51 | 0.0 | 0.67 | -88.14 | 0.0 | -1.51 | -132.75 | 0.0 | -0.66 | -130.28 | 0.0 | 0.06 | -94.29 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 7.23 | -38.47 | 0.0 | 191.72 | 2.13 | 0.0 | -566.67 | -594.33 | 0.0 | 666.67 | 4655.56 | 0.0 | 24.93 | 43.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.28 | 0 | 0.0 | 22.33 | -0.18 | 0.0 | 6.47 | 1011.27 | 0.0 | 5.65 | 400.0 | 0.0 | 4.61 | 1607.41 | 0.0 | 2.18 | 2322.22 | 0.0 | 1.05 | 228.12 | 0.0 | 0.16 | 33.33 | 0.0 | 11.75 | 21.51 | 0.0 | 187.73 | -0.1 | 0.0 | 114.63 | 296.52 | 0.0 | -14.63 | -109.24 | 0.0 | 17.38 | -36.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 22.37 | 0.0 | 0.0 | -0.71 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 9.67 | 0.0 | 0.0 | 187.91 | 0.0 | 0.0 | -58.33 | 0.0 | 0.0 | 158.33 | 0.0 | 0.0 | 27.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.45 | 0 | 19.20 | -8.88 | -0.04 | 0 | 4.23 | 0.57 | -0.93 | 0 | -2.33 | 0 | -4.01 | 0 | -0.18 | 0 | 0.59 | 0.0 | 6.02 | -42.0 | 193.34 | 0.84 | 4.17 | -89.02 | 93.75 | 51.04 | 2.91 | -4.0 | 22.99 | 4.07 |
| 2024 (4) | 0.46 | 0 | 21.07 | 24.67 | 1.31 | 0 | 4.21 | -9.99 | 3.46 | 0 | 1.57 | 0 | 2.68 | 0 | 2.11 | 0 | 0.59 | 9.26 | 10.38 | 67.69 | 191.72 | 3.74 | 37.93 | -86.04 | 62.07 | 0 | 3.03 | 4.01 | 22.09 | -14.01 |
| 2023 (3) | -0.71 | 0 | 16.90 | -20.36 | -3.99 | 0 | 4.68 | 41.18 | -1.47 | 0 | -3.63 | 0 | -5.40 | 0 | -0.83 | 0 | 0.54 | -23.94 | 6.19 | 3.69 | 184.81 | 9.41 | 271.64 | 294.32 | -171.64 | 0 | 2.92 | -1.81 | 25.69 | 12.33 |
| 2022 (2) | -0.16 | 0 | 21.22 | 6.21 | 0.50 | -64.79 | 3.31 | 6.21 | 0.74 | -33.33 | -0.68 | 0 | -1.32 | 0 | 0.44 | 10.0 | 0.71 | -10.13 | 5.97 | 0.84 | 168.92 | -4.78 | 68.89 | -45.77 | 33.33 | 0 | 2.97 | 3.17 | 22.87 | 9.79 |
| 2021 (1) | -0.13 | 0 | 19.98 | 0 | 1.42 | 0 | 3.12 | 13.14 | 1.11 | 0 | -0.64 | 0 | -1.33 | 0 | 0.40 | 0 | 0.79 | -30.7 | 5.92 | -17.66 | 177.40 | 23.64 | 127.03 | -21.67 | -27.03 | 0 | 2.88 | -11.23 | 20.83 | 17.48 |