- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | 52.38 | -185.71 | 3.80 | 778.57 | -39.87 | -9.70 | 16.45 | -155.94 | -7.93 | 17.91 | -246.29 | -8.15 | 43.52 | -307.5 | -1.77 | 51.77 | -240.38 | -1.11 | 55.24 | -192.11 | 0.15 | -16.67 | -28.57 | -1.36 | 65.22 | -161.26 | 51.04 | 15.74 | 60.76 | 126.09 | 5.07 | -24.35 | -21.74 | -8.7 | 67.39 | 24.00 | 19.4 | 29.52 |
| 25Q4 (7) | -0.42 | -281.82 | -200.0 | -0.56 | 76.17 | -115.34 | -11.61 | 9.3 | -92.22 | -9.66 | -85.41 | -59.67 | -14.43 | -274.81 | -224.27 | -3.67 | -282.29 | -233.64 | -2.48 | -313.33 | -185.06 | 0.18 | 0.0 | -10.0 | -3.91 | -810.91 | -205.47 | 44.10 | 4.95 | 95.39 | 120.00 | -50.43 | 20.0 | -20.00 | 85.93 | 0 | 20.10 | 1.77 | 18.72 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | 78.85 | 0 | -2.35 | -164.21 | -136.95 | -12.80 | -109.49 | -175.86 | -5.21 | 71.68 | -10520.0 | -3.85 | 74.92 | -19150.0 | -0.96 | 77.41 | -9500.0 | -0.60 | 80.26 | -1600.0 | 0.18 | -10.0 | -10.0 | 0.55 | 104.06 | -88.57 | 42.02 | 1.77 | 71.16 | 242.11 | 636.0 | 0 | -142.11 | -311.76 | 0 | 19.75 | 10.21 | 13.77 |
| 25Q2 (5) | -0.52 | -642.86 | -677.78 | 3.66 | -42.09 | -58.97 | -6.11 | -61.21 | -798.53 | -18.40 | -703.49 | -769.09 | -15.35 | -667.5 | -721.46 | -4.25 | -717.31 | -743.94 | -3.04 | -700.0 | -652.73 | 0.20 | -4.76 | -4.76 | -13.56 | -710.81 | -286.78 | 41.29 | 30.05 | 35.24 | 32.89 | -80.26 | 231.58 | 67.11 | 200.66 | -46.32 | 17.92 | -3.29 | 6.54 |
| 25Q1 (4) | -0.07 | 50.0 | 0.0 | 6.32 | 73.15 | 0.0 | -3.79 | 37.25 | 0.0 | -2.29 | 62.15 | 0.0 | -2.00 | 55.06 | 0.0 | -0.52 | 52.73 | 0.0 | -0.38 | 56.32 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 2.22 | 273.44 | 0.0 | 31.75 | 40.67 | 0.0 | 166.67 | 66.67 | 0.0 | -66.67 | 0 | 0.0 | 18.53 | 9.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.14 | 0 | 0.0 | 3.65 | -42.61 | 0.0 | -6.04 | -30.17 | 0.0 | -6.05 | -12200.0 | 0.0 | -4.45 | -22150.0 | 0.0 | -1.10 | -10900.0 | 0.0 | -0.87 | -2275.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | -1.28 | -126.61 | 0.0 | 22.57 | -8.07 | 0.0 | 100.00 | 0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 16.93 | -2.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 6.36 | -28.7 | 0.0 | -4.64 | -582.35 | 0.0 | 0.05 | -98.18 | 0.0 | -0.02 | -100.81 | 0.0 | -0.01 | -101.52 | 0.0 | 0.04 | -92.73 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 4.81 | -33.75 | 0.0 | 24.55 | -19.59 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 17.36 | 3.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 8.92 | 0.0 | 0.0 | -0.68 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 7.26 | 0.0 | 0.0 | 30.53 | 0.0 | 0.0 | -25.00 | 0.0 | 0.0 | 125.00 | 0.0 | 0.0 | 16.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.12 | 0 | 1.96 | -72.7 | -8.35 | 0 | 4.62 | 5.66 | -9.02 | 0 | -8.91 | 0 | -9.29 | 0 | -6.72 | 0 | 0.79 | -3.66 | -3.84 | 0 | 44.10 | 95.39 | 92.09 | 0 | 7.19 | -98.9 | 0.20 | -22.26 | 19.02 | 9.31 |
| 2024 (4) | 0.10 | -37.5 | 7.18 | -21.87 | -3.06 | 0 | 4.37 | -11.75 | 0.57 | -47.22 | 0.75 | -41.86 | 0.77 | -36.89 | 0.74 | -28.85 | 0.82 | 10.81 | 5.48 | -15.3 | 22.57 | -18.43 | -555.56 | 0 | 655.56 | 168.95 | 0.26 | -47.1 | 17.40 | -4.87 |
| 2023 (3) | 0.16 | -38.46 | 9.19 | -12.73 | -1.51 | 0 | 4.95 | 32.79 | 1.08 | -59.4 | 1.29 | -27.93 | 1.22 | -39.0 | 1.04 | -35.8 | 0.74 | -15.91 | 6.47 | -4.01 | 27.67 | -0.32 | -143.75 | 0 | 243.75 | 515.79 | 0.49 | -28.54 | 18.29 | 11.93 |
| 2022 (2) | 0.26 | 550.0 | 10.53 | 29.2 | 1.61 | 0 | 3.73 | -9.61 | 2.66 | 0 | 1.79 | 442.42 | 2.00 | 506.06 | 1.62 | 390.91 | 0.88 | 12.82 | 6.74 | 58.59 | 27.76 | 2.21 | 60.42 | -89.02 | 39.58 | 0 | 0.69 | -25.88 | 16.34 | -2.33 |
| 2021 (1) | 0.04 | 0 | 8.15 | 0 | -0.73 | 0 | 4.13 | -27.93 | -0.10 | 0 | 0.33 | 0 | 0.33 | 0 | 0.33 | 0 | 0.78 | 30.0 | 4.25 | 293.52 | 27.16 | -10.83 | 550.00 | 234.54 | -500.00 | 0 | 0.93 | 268.53 | 16.73 | -20.41 |