- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.87 | -26.89 | 42.62 | 21.81 | -13.66 | -2.02 | 4.52 | -5.44 | 31.01 | 4.86 | -13.06 | 20.9 | 3.83 | -29.85 | 26.82 | 4.51 | -27.49 | 30.72 | 1.37 | -31.84 | 34.31 | 0.36 | -2.7 | 5.88 | 6.22 | -10.12 | 20.08 | 245.85 | 14.44 | 5.05 | 93.39 | 8.95 | 8.95 | 6.61 | -53.72 | -53.72 | 14.81 | -4.45 | 9.22 |
| 25Q4 (7) | 1.19 | 40.0 | 283.87 | 25.26 | -0.71 | 13.07 | 4.78 | -8.43 | 7866.67 | 5.59 | -5.41 | 417.59 | 5.46 | 18.44 | 243.4 | 6.22 | 31.5 | 257.47 | 2.01 | 28.03 | 279.25 | 0.37 | 8.82 | 12.12 | 6.92 | -5.21 | 200.87 | 214.83 | 4.27 | -12.82 | 85.71 | -2.86 | 1871.43 | 14.29 | 21.43 | -85.06 | 15.50 | -3.31 | 8.09 |
| 25Q3 (6) | 0.85 | 150.0 | 84.78 | 25.44 | 0.28 | -0.04 | 5.22 | 645.71 | 127.95 | 5.91 | 316.2 | 77.48 | 4.61 | 145.21 | 64.06 | 4.73 | 195.62 | 83.33 | 1.57 | 207.84 | 89.16 | 0.34 | 25.93 | 17.24 | 7.30 | 139.34 | 57.33 | 206.04 | 3.11 | -6.54 | 88.24 | 76.47 | 30.15 | 11.76 | -76.47 | -61.44 | 16.03 | -16.6 | 7.44 |
| 25Q2 (5) | 0.34 | -44.26 | -60.0 | 25.37 | 13.97 | -9.1 | 0.70 | -79.71 | -73.58 | 1.42 | -64.68 | -60.99 | 1.88 | -37.75 | -37.33 | 1.60 | -53.62 | 0 | 0.51 | -50.0 | 0 | 0.27 | -20.59 | 0 | 3.05 | -41.12 | -38.88 | 199.83 | -14.62 | -2.19 | 50.00 | -41.67 | -31.71 | 50.00 | 250.0 | 86.67 | 19.22 | 41.74 | 16.91 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | 96.77 | 0.0 | 22.26 | -0.36 | 0.0 | 3.45 | 5650.0 | 0.0 | 4.02 | 272.22 | 0.0 | 3.02 | 89.94 | 0.0 | 3.45 | 98.28 | 0.0 | 1.02 | 92.45 | 0.0 | 0.34 | 3.03 | 0.0 | 5.18 | 125.22 | 0.0 | 234.04 | -5.02 | 0.0 | 85.71 | 1871.43 | 0.0 | 14.29 | -85.06 | 0.0 | 13.56 | -5.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | -32.61 | 0.0 | 22.34 | -12.22 | 0.0 | 0.06 | -97.38 | 0.0 | 1.08 | -67.57 | 0.0 | 1.59 | -43.42 | 0.0 | 1.74 | -32.56 | 0.0 | 0.53 | -36.14 | 0.0 | 0.33 | 13.79 | 0.0 | 2.30 | -50.43 | 0.0 | 246.42 | 11.78 | 0.0 | 4.35 | -93.59 | 0.0 | 95.65 | 213.53 | 0.0 | 14.34 | -3.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.46 | -45.88 | 0.0 | 25.45 | -8.81 | 0.0 | 2.29 | -13.58 | 0.0 | 3.33 | -8.52 | 0.0 | 2.81 | -6.33 | 0.0 | 2.58 | 0 | 0.0 | 0.83 | 0 | 0.0 | 0.29 | 0 | 0.0 | 4.64 | -7.01 | 0.0 | 220.45 | 7.9 | 0.0 | 67.80 | -7.4 | 0.0 | 30.51 | 13.9 | 0.0 | 14.92 | -9.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 27.91 | 0.0 | 0.0 | 2.65 | 0.0 | 0.0 | 3.64 | 0.0 | 0.0 | 3.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 4.99 | 0.0 | 0.0 | 204.31 | 0.0 | 0.0 | 73.21 | 0.0 | 0.0 | 26.79 | 0.0 | 0.0 | 16.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.99 | 85.71 | 24.51 | -4.22 | 3.71 | 109.6 | 1.08 | 12.61 | 4.40 | 58.27 | 3.87 | 53.57 | 15.70 | 62.86 | 4.79 | 52.55 | 1.23 | 0.0 | 5.77 | 41.77 | 214.83 | -12.82 | 84.20 | 32.8 | 15.80 | -56.82 | 0.25 | -7.03 | 15.85 | 2.86 |
| 2024 (4) | 1.61 | 38.79 | 25.59 | -12.09 | 1.77 | -18.06 | 0.96 | -17.93 | 2.78 | -1.42 | 2.52 | 1.2 | 9.64 | 36.35 | 3.14 | 9.79 | 1.23 | 7.89 | 4.07 | -7.29 | 246.42 | 44.19 | 63.40 | -17.04 | 36.60 | 60.12 | 0.27 | 0 | 15.41 | -7.72 |
| 2023 (3) | 1.16 | 30.34 | 29.11 | 24.35 | 2.16 | 71.43 | 1.17 | -8.15 | 2.82 | 43.88 | 2.49 | 61.69 | 7.07 | 0 | 2.86 | 0 | 1.14 | 0 | 4.39 | 16.45 | 170.90 | 30.76 | 76.43 | 19.11 | 22.86 | -36.21 | 0.00 | 0 | 16.70 | 24.81 |
| 2022 (2) | 0.89 | 0 | 23.41 | 0 | 1.26 | 0 | 1.27 | 0 | 1.96 | 0 | 1.54 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 3.77 | 0 | 130.70 | 0 | 64.17 | 0 | 35.83 | 0 | 0.00 | 0 | 13.38 | 0 |