- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.88 | -51.91 | -52.69 | 28.97 | -5.76 | -5.45 | 5.37 | -19.85 | -43.29 | 5.94 | -28.09 | -46.44 | 4.74 | -46.86 | -45.64 | 1.64 | -53.54 | -55.07 | 0.99 | -50.75 | -47.89 | 0.19 | -9.52 | -5.0 | 13.01 | -12.33 | -26.25 | 78.87 | -6.25 | -22.65 | 90.91 | 12.09 | 6.56 | 9.70 | -48.69 | -32.69 | 25.80 | 15.54 | 13.61 |
| 25Q4 (7) | 1.83 | 0.55 | 10.24 | 30.74 | 4.84 | 4.2 | 6.70 | -21.27 | 58.39 | 8.26 | -30.35 | 25.53 | 8.92 | -4.7 | 20.7 | 3.53 | -4.85 | 3.52 | 2.01 | 1.52 | 16.86 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 14.84 | -20.22 | 15.94 | 84.13 | -7.26 | -25.28 | 81.10 | 13.15 | 26.03 | 18.90 | -33.28 | -46.99 | 22.33 | -0.27 | -16.34 |
| 25Q3 (6) | 1.82 | 1113.33 | -2.15 | 29.32 | -3.2 | -8.43 | 8.51 | -24.89 | -30.07 | 11.86 | 439.09 | 11.99 | 9.36 | 1340.0 | 17.74 | 3.71 | 1136.67 | -9.29 | 1.98 | 607.14 | 3.13 | 0.20 | -9.09 | -9.09 | 18.60 | 128.22 | 9.48 | 90.72 | -15.88 | -26.84 | 71.68 | -86.11 | -37.65 | 28.32 | 106.83 | 289.35 | 22.39 | 7.28 | 7.03 |
| 25Q2 (5) | 0.15 | -91.94 | -96.75 | 30.29 | -1.14 | -5.43 | 11.33 | 19.64 | 2.07 | 2.20 | -80.16 | -85.19 | 0.65 | -92.55 | -93.77 | 0.30 | -91.78 | -97.31 | 0.28 | -85.26 | -94.19 | 0.22 | 10.0 | -48.84 | 8.15 | -53.8 | -61.86 | 107.84 | 5.77 | -25.24 | 516.00 | 504.85 | 590.4 | -414.67 | -2978.27 | -1741.53 | 20.87 | -8.1 | 1.56 |
| 25Q1 (4) | 1.86 | 12.05 | 0.0 | 30.64 | 3.86 | 0.0 | 9.47 | 123.88 | 0.0 | 11.09 | 68.54 | 0.0 | 8.72 | 18.0 | 0.0 | 3.65 | 7.04 | 0.0 | 1.90 | 10.47 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 17.64 | 37.81 | 0.0 | 101.96 | -9.44 | 0.0 | 85.31 | 32.57 | 0.0 | 14.41 | -59.59 | 0.0 | 22.71 | -14.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.66 | -10.75 | 0.0 | 29.50 | -7.87 | 0.0 | 4.23 | -65.24 | 0.0 | 6.58 | -37.87 | 0.0 | 7.39 | -7.04 | 0.0 | 3.41 | -16.63 | 0.0 | 1.72 | -10.42 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 12.80 | -24.66 | 0.0 | 112.59 | -9.2 | 0.0 | 64.35 | -44.02 | 0.0 | 35.65 | 338.31 | 0.0 | 26.69 | 27.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.86 | -59.65 | 0.0 | 32.02 | -0.03 | 0.0 | 12.17 | 9.64 | 0.0 | 10.59 | -28.69 | 0.0 | 7.95 | -23.78 | 0.0 | 4.09 | -63.35 | 0.0 | 1.92 | -60.17 | 0.0 | 0.22 | -48.84 | 0.0 | 16.99 | -20.5 | 0.0 | 124.00 | -14.03 | 0.0 | 114.96 | 53.81 | 0.0 | -14.96 | -159.22 | 0.0 | 20.92 | 1.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.61 | 0.0 | 0.0 | 32.03 | 0.0 | 0.0 | 11.10 | 0.0 | 0.0 | 14.85 | 0.0 | 0.0 | 10.43 | 0.0 | 0.0 | 11.16 | 0.0 | 0.0 | 4.82 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 21.37 | 0.0 | 0.0 | 144.24 | 0.0 | 0.0 | 74.74 | 0.0 | 0.0 | 25.26 | 0.0 | 0.0 | 20.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 2.31 | 8.67 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 2.13 | 0 | 0.00 | 0 |