- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.71 | -36.43 | -12.76 | 15.13 | 4.27 | -2.39 | 8.27 | -2.59 | -18.28 | 7.55 | -4.91 | -20.53 | 5.71 | -8.35 | -24.87 | 2.75 | -39.43 | -12.7 | 1.50 | -35.9 | -12.28 | 0.25 | -28.57 | 19.05 | 8.63 | -2.92 | -18.89 | 85.95 | -19.36 | -5.2 | 109.71 | 2.02 | 2.79 | -9.71 | -41.75 | -44.24 | 7.91 | -0.38 | 21.32 |
| 25Q4 (7) | 2.69 | 35.18 | -37.0 | 14.51 | 0.97 | -17.04 | 8.49 | -3.85 | -35.44 | 7.94 | 5.31 | -34.43 | 6.23 | 6.68 | -32.43 | 4.54 | 28.98 | -31.42 | 2.34 | 31.46 | -28.44 | 0.35 | 25.0 | 2.94 | 8.89 | 1.95 | -30.76 | 106.58 | -1.05 | 7.1 | 107.53 | -8.3 | -1.25 | -6.85 | 60.35 | 18.24 | 7.94 | 54.17 | 37.85 |
| 25Q3 (6) | 1.99 | -4.33 | 158.44 | 14.37 | 28.42 | 54.52 | 8.83 | 22.81 | 197.31 | 7.54 | 5.16 | 84.35 | 5.84 | 4.47 | 113.92 | 3.52 | 0.57 | 105.85 | 1.78 | -2.2 | 134.21 | 0.28 | -6.67 | 12.0 | 8.72 | 7.13 | 71.99 | 107.71 | -11.65 | -11.08 | 117.27 | 17.27 | 60.27 | -17.27 | 0 | -164.38 | 5.15 | 8.19 | -28.77 |
| 25Q2 (5) | 2.08 | 6.12 | -22.1 | 11.19 | -27.81 | -26.14 | 7.19 | -28.95 | -36.48 | 7.17 | -24.53 | -36.44 | 5.59 | -26.45 | -26.54 | 3.50 | 11.11 | -38.38 | 1.82 | 6.43 | -21.89 | 0.30 | 42.86 | 7.14 | 8.14 | -23.5 | -35.65 | 121.91 | 34.47 | -33.9 | 100.00 | -6.31 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 4.76 | -26.99 | -14.39 |
| 25Q1 (4) | 1.96 | -54.1 | 0.0 | 15.50 | -11.38 | 0.0 | 10.12 | -23.04 | 0.0 | 9.50 | -21.55 | 0.0 | 7.60 | -17.57 | 0.0 | 3.15 | -52.42 | 0.0 | 1.71 | -47.71 | 0.0 | 0.21 | -38.24 | 0.0 | 10.64 | -17.13 | 0.0 | 90.66 | -8.89 | 0.0 | 106.73 | -1.99 | 0.0 | -6.73 | 19.65 | 0.0 | 6.52 | 13.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.27 | 454.55 | 0.0 | 17.49 | 88.06 | 0.0 | 13.15 | 342.76 | 0.0 | 12.11 | 196.09 | 0.0 | 9.22 | 237.73 | 0.0 | 6.62 | 287.13 | 0.0 | 3.27 | 330.26 | 0.0 | 0.34 | 36.0 | 0.0 | 12.84 | 153.25 | 0.0 | 99.51 | -17.85 | 0.0 | 108.90 | 48.83 | 0.0 | -8.38 | -131.22 | 0.0 | 5.76 | -20.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.77 | -71.16 | 0.0 | 9.30 | -38.61 | 0.0 | 2.97 | -73.76 | 0.0 | 4.09 | -63.74 | 0.0 | 2.73 | -64.13 | 0.0 | 1.71 | -69.89 | 0.0 | 0.76 | -67.38 | 0.0 | 0.25 | -10.71 | 0.0 | 5.07 | -59.92 | 0.0 | 121.13 | -34.33 | 0.0 | 73.17 | -26.83 | 0.0 | 26.83 | 0 | 0.0 | 7.23 | 30.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 15.15 | 0.0 | 0.0 | 11.32 | 0.0 | 0.0 | 11.28 | 0.0 | 0.0 | 7.61 | 0.0 | 0.0 | 5.68 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 12.65 | 0.0 | 0.0 | 184.44 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.72 | -10.56 | 13.78 | -8.74 | 8.53 | -15.71 | 0.53 | 6.64 | 7.93 | -20.06 | 6.22 | -14.33 | 14.29 | -12.6 | 7.52 | -4.57 | 1.13 | 10.78 | 8.99 | -18.2 | 106.58 | 7.1 | 107.81 | 5.71 | -7.59 | 0 | 0.06 | 45.86 | 6.16 | -1.91 |
| 2024 (4) | 9.75 | -27.29 | 15.10 | -5.33 | 10.12 | -10.99 | 0.50 | 40.22 | 9.92 | -16.71 | 7.26 | -14.29 | 16.35 | -50.24 | 7.88 | -29.96 | 1.02 | -19.05 | 10.99 | -14.47 | 99.51 | -37.31 | 101.98 | 6.89 | -1.98 | 0 | 0.04 | 0 | 6.28 | 17.38 |
| 2023 (3) | 13.41 | 224.7 | 15.95 | 29.57 | 11.37 | 47.28 | 0.36 | 15.1 | 11.91 | 68.46 | 8.47 | 56.27 | 32.86 | 19.01 | 11.25 | 34.73 | 1.26 | -12.5 | 12.85 | 63.69 | 158.73 | -43.25 | 95.41 | -12.78 | 4.59 | 0 | 0.00 | 0 | 5.35 | 26.78 |
| 2022 (2) | 4.13 | -84.54 | 12.31 | -21.09 | 7.72 | -29.3 | 0.31 | 115.95 | 7.07 | -36.99 | 5.42 | -43.13 | 27.61 | -37.73 | 8.35 | -41.16 | 1.44 | -2.04 | 7.85 | -31.98 | 279.71 | 24.63 | 109.38 | 12.26 | -9.09 | 0 | 0.00 | 0 | 4.22 | -7.46 |
| 2021 (1) | 26.72 | 0 | 15.60 | 0 | 10.92 | 0 | 0.14 | 0 | 11.22 | 0 | 9.53 | 0 | 44.34 | 0 | 14.19 | 0 | 1.47 | 0 | 11.54 | 0 | 224.43 | 9.76 | 97.44 | 0 | 2.56 | 0 | 0.00 | 0 | 4.56 | 0 |