- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | -63.54 | -72.0 | 31.70 | -22.68 | -28.59 | 8.24 | -53.23 | -68.06 | 10.59 | -46.11 | -62.61 | 8.84 | -54.13 | -65.51 | 1.21 | -63.77 | -72.56 | 0.83 | -62.1 | -68.8 | 0.08 | -27.27 | -20.0 | 40.43 | -2.98 | -21.16 | 64.09 | 9.63 | -8.73 | 80.00 | -8.57 | -12.0 | 20.00 | 140.0 | 120.0 | 28.25 | 28.82 | 37.14 |
| 25Q4 (7) | 0.96 | 442.86 | 33.33 | 41.00 | 102.97 | 32.0 | 17.62 | 245.14 | 36.48 | 19.65 | 290.96 | -18.33 | 19.27 | 334.14 | 13.09 | 3.34 | 440.82 | 28.96 | 2.19 | 521.15 | 38.61 | 0.11 | 57.14 | 22.22 | 41.67 | 89.84 | -15.82 | 58.46 | 0.22 | -20.03 | 87.50 | -30.0 | 61.54 | 8.33 | 133.33 | -81.82 | 21.93 | -29.17 | 4.33 |
| 25Q3 (6) | -0.28 | -300.0 | 20.0 | 20.20 | -34.88 | 16.7 | -12.14 | -180.83 | -27.52 | -10.29 | -401.95 | 17.61 | -8.23 | -424.2 | 18.92 | -0.98 | -308.33 | 23.44 | -0.52 | -766.67 | 22.39 | 0.07 | -22.22 | -12.5 | 21.95 | -3.05 | 31.67 | 58.33 | -9.07 | -23.38 | 125.00 | 115.62 | 56.25 | -25.00 | -102.78 | -225.0 | 30.96 | 43.07 | 13.08 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -105.6 | -107.45 | 31.02 | -30.12 | 1.24 | 15.02 | -41.78 | 46.82 | -2.05 | -107.24 | -114.49 | -1.57 | -106.13 | -113.4 | -0.24 | -105.44 | 0 | -0.06 | -102.26 | 0 | 0.09 | -10.0 | 0 | 22.64 | -55.85 | -40.95 | 64.15 | -8.64 | 7.44 | -800.00 | -980.0 | -1180.0 | 900.00 | 9800.0 | 2937.5 | 21.64 | 5.05 | -11.28 |
| 25Q1 (4) | 1.25 | 73.61 | 0.0 | 44.39 | 42.92 | 0.0 | 25.80 | 99.85 | 0.0 | 28.32 | 17.71 | 0.0 | 25.63 | 50.41 | 0.0 | 4.41 | 70.27 | 0.0 | 2.66 | 68.35 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 51.28 | 3.6 | 0.0 | 70.22 | -3.94 | 0.0 | 90.91 | 67.83 | 0.0 | 9.09 | -80.17 | 0.0 | 20.60 | -2.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.72 | 305.71 | 0.0 | 31.06 | 79.43 | 0.0 | 12.91 | 235.61 | 0.0 | 24.06 | 292.63 | 0.0 | 17.04 | 267.88 | 0.0 | 2.59 | 302.34 | 0.0 | 1.58 | 335.82 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 49.50 | 196.94 | 0.0 | 73.10 | -3.98 | 0.0 | 54.17 | -32.29 | 0.0 | 45.83 | 129.17 | 0.0 | 21.02 | -23.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.35 | -137.23 | 0.0 | 17.31 | -43.51 | 0.0 | -9.52 | -193.06 | 0.0 | -12.49 | -188.27 | 0.0 | -10.15 | -186.6 | 0.0 | -1.28 | 0 | 0.0 | -0.67 | 0 | 0.0 | 0.08 | 0 | 0.0 | 16.67 | -56.52 | 0.0 | 76.13 | 27.5 | 0.0 | 80.00 | 8.0 | 0.0 | 20.00 | -32.5 | 0.0 | 27.38 | 12.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 30.64 | 0.0 | 0.0 | 10.23 | 0.0 | 0.0 | 14.15 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 38.34 | 0.0 | 0.0 | 59.71 | 0.0 | 0.0 | 74.07 | 0.0 | 0.0 | 29.63 | 0.0 | 0.0 | 24.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.09 | 4.2 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.09 | 0 | 0.00 | 0 |