- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.19 | 46.15 | -71.64 | 50.46 | -21.71 | -14.49 | 6.49 | 2503.7 | -72.44 | 7.86 | 100.51 | -68.05 | 6.28 | 100.0 | -68.09 | 0.73 | 52.08 | -72.76 | 0.52 | 33.33 | -67.7 | 0.07 | -22.22 | -12.5 | 14.29 | 62.02 | -54.61 | 84.40 | 24.98 | -1.45 | 75.00 | 0 | -25.0 | 25.00 | -75.0 | 225.0 | 38.22 | -20.52 | 4.91 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | -96.14 | -91.88 | 64.45 | -0.08 | 10.93 | -0.27 | -100.59 | -100.81 | 3.92 | -91.53 | -88.55 | 3.14 | -91.52 | -88.53 | 0.48 | -96.26 | -92.55 | 0.39 | -94.69 | -89.9 | 0.09 | -55.0 | -35.71 | 8.82 | -81.73 | -76.56 | 67.53 | -2.22 | -3.1 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 6600.0 | 3100.0 | 48.09 | 206.89 | 126.41 |
| 25Q3 (6) | 3.37 | 1062.07 | 1121.21 | 64.50 | -17.81 | 31.18 | 45.50 | 57.22 | 267.22 | 46.28 | 192.17 | 250.02 | 37.02 | 264.73 | 255.09 | 12.83 | 987.29 | 1043.38 | 7.35 | 906.85 | 1197.01 | 0.20 | 233.33 | 566.67 | 48.28 | 117.28 | 365.57 | 69.06 | -19.28 | -5.19 | 98.51 | -46.96 | 14.93 | 1.49 | 101.74 | -89.55 | 15.67 | -61.5 | -79.45 |
| 25Q2 (5) | 0.29 | -56.72 | -88.93 | 78.48 | 32.99 | 23.28 | 28.94 | 22.89 | -14.86 | 15.84 | -35.61 | -57.03 | 10.15 | -48.42 | -66.78 | 1.18 | -55.97 | -89.31 | 0.73 | -54.66 | -88.41 | 0.06 | -25.0 | -70.0 | 22.22 | -29.42 | -44.04 | 85.55 | -0.11 | 7.58 | 185.71 | 85.71 | 101.86 | -85.71 | -1214.29 | -1171.43 | 40.70 | 11.72 | 60.3 |
| 25Q1 (4) | 0.67 | -58.13 | 0.0 | 59.01 | 1.57 | 0.0 | 23.55 | -29.51 | 0.0 | 24.60 | -28.13 | 0.0 | 19.68 | -28.12 | 0.0 | 2.68 | -58.39 | 0.0 | 1.61 | -58.29 | 0.0 | 0.08 | -42.86 | 0.0 | 31.48 | -16.34 | 0.0 | 85.64 | 22.89 | 0.0 | 100.00 | 3.23 | 0.0 | 7.69 | 146.15 | 0.0 | 36.43 | 71.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.60 | 584.85 | 0.0 | 58.10 | 18.16 | 0.0 | 33.41 | 222.79 | 0.0 | 34.23 | 210.96 | 0.0 | 27.38 | 214.7 | 0.0 | 6.44 | 573.53 | 0.0 | 3.86 | 676.12 | 0.0 | 0.14 | 366.67 | 0.0 | 37.63 | 306.99 | 0.0 | 69.69 | -4.32 | 0.0 | 96.88 | 13.02 | 0.0 | 3.12 | -78.12 | 0.0 | 21.24 | -72.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.33 | -112.6 | 0.0 | 49.17 | -22.76 | 0.0 | -27.21 | -180.05 | 0.0 | -30.85 | -183.7 | 0.0 | -23.87 | -178.13 | 0.0 | -1.36 | -112.32 | 0.0 | -0.67 | -110.63 | 0.0 | 0.03 | -85.0 | 0.0 | -18.18 | -145.78 | 0.0 | 72.84 | -8.4 | 0.0 | 85.71 | -6.83 | 0.0 | 14.29 | 78.57 | 0.0 | 76.27 | 200.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 63.66 | 0.0 | 0.0 | 33.99 | 0.0 | 0.0 | 36.86 | 0.0 | 0.0 | 30.55 | 0.0 | 0.0 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 6.30 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 39.71 | 0.0 | 0.0 | 79.52 | 0.0 | 0.0 | 92.00 | 0.0 | 0.0 | 8.00 | 0.0 | 0.0 | 25.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
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| 2025 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.13 | -53.87 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.29 | 0 | 0.00 | 0 |