- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.36 | 0 | -12.2 | 23.67 | 13.47 | -9.86 | 5.63 | 146.99 | -35.66 | 9.01 | 527.01 | -21.24 | 6.80 | 33900.0 | -16.15 | 1.31 | 0 | -9.66 | 1.14 | 11300.0 | -7.32 | 0.17 | 142.86 | 13.33 | 11.69 | 137.6 | -19.27 | 14.00 | -18.56 | -27.01 | 61.90 | -88.74 | -18.55 | 38.10 | 108.47 | 58.73 | 10.59 | -57.89 | -10.33 |
| 25Q4 (7) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 20.86 | -5.95 | 60.83 | -11.98 | -147.01 | -36.45 | -2.11 | -140.81 | -324.47 | 0.02 | -99.57 | -98.67 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.01 | -97.73 | -92.31 | 0.07 | -22.22 | -12.5 | 4.92 | -51.38 | -28.18 | 17.19 | 7.24 | -5.6 | 550.00 | 695.83 | 157.89 | -450.00 | -325.0 | -142.86 | 25.15 | 47.85 | 25.5 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 150.0 | 75.0 | 22.18 | 11.18 | 13.92 | -4.85 | -145.5 | -319.46 | 5.17 | 200.98 | 307.09 | 4.68 | 205.17 | 152.97 | 0.51 | 149.51 | 82.14 | 0.44 | 151.76 | 76.0 | 0.09 | -52.63 | -30.77 | 10.12 | 445.39 | 98.04 | 16.03 | -25.68 | -3.32 | -92.31 | 55.44 | -157.69 | 200.00 | -34.88 | 350.0 | 17.01 | 123.23 | 41.28 |
| 25Q2 (5) | -0.28 | -168.29 | -160.87 | 19.95 | -24.03 | -17.46 | 10.66 | 21.83 | 39.16 | -5.12 | -144.76 | -146.89 | -4.45 | -154.87 | -151.74 | -1.03 | -171.03 | -162.8 | -0.85 | -169.11 | -162.5 | 0.19 | 26.67 | 18.75 | -2.93 | -120.23 | -121.06 | 21.57 | 12.46 | 11.94 | -207.14 | -372.56 | -395.92 | 307.14 | 1179.76 | 923.81 | 7.62 | -35.48 | -23.8 |
| 25Q1 (4) | 0.41 | 925.0 | 0.0 | 26.26 | 102.47 | 0.0 | 8.75 | 199.66 | 0.0 | 11.44 | 1117.02 | 0.0 | 8.11 | 440.67 | 0.0 | 1.45 | 1015.38 | 0.0 | 1.23 | 846.15 | 0.0 | 0.15 | 87.5 | 0.0 | 14.48 | 111.39 | 0.0 | 19.18 | 5.33 | 0.0 | 76.00 | 108.0 | 0.0 | 24.00 | -97.71 | 0.0 | 11.81 | -41.07 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | -50.0 | 0.0 | 12.97 | -33.38 | 0.0 | -8.78 | -497.29 | 0.0 | 0.94 | -25.98 | 0.0 | 1.50 | -18.92 | 0.0 | 0.13 | -53.57 | 0.0 | 0.13 | -48.0 | 0.0 | 0.08 | -38.46 | 0.0 | 6.85 | 34.05 | 0.0 | 18.21 | 9.83 | 0.0 | -950.00 | -693.75 | 0.0 | 1050.00 | 1412.5 | 0.0 | 20.04 | 66.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -82.61 | 0.0 | 19.47 | -19.45 | 0.0 | 2.21 | -71.15 | 0.0 | 1.27 | -88.37 | 0.0 | 1.85 | -78.49 | 0.0 | 0.28 | -82.93 | 0.0 | 0.25 | -81.62 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 5.11 | -63.26 | 0.0 | 16.58 | -13.96 | 0.0 | 160.00 | 128.57 | 0.0 | -80.00 | -366.67 | 0.0 | 12.04 | 20.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 24.17 | 0.0 | 0.0 | 7.66 | 0.0 | 0.0 | 10.92 | 0.0 | 0.0 | 8.60 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 1.36 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 13.91 | 0.0 | 0.0 | 19.27 | 0.0 | 0.0 | 70.00 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.27 | -74.77 | 22.40 | 5.66 | 4.36 | 26.38 | 3.44 | -1.73 | 2.19 | -71.48 | 1.62 | -74.04 | 0.95 | -75.0 | 0.84 | -73.75 | 0.50 | -1.96 | 5.69 | -49.73 | 17.19 | -5.6 | 200.00 | 347.06 | -100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 12.86 | 4.72 |
| 2024 (4) | 1.07 | 1.9 | 21.20 | -4.5 | 3.45 | -39.79 | 3.50 | -4.45 | 7.68 | 1.86 | 6.24 | 4.87 | 3.80 | 3.83 | 3.20 | 6.31 | 0.51 | 4.08 | 11.32 | -1.22 | 18.21 | -20.17 | 44.74 | -40.87 | 55.26 | 126.97 | 0.00 | 0 | 12.28 | 2.85 |
| 2023 (3) | 1.05 | -71.31 | 22.20 | -9.02 | 5.73 | -51.81 | 3.67 | 63.13 | 7.54 | -52.64 | 5.95 | -52.85 | 3.66 | -70.91 | 3.01 | -69.41 | 0.49 | -36.36 | 11.46 | -37.27 | 22.81 | -18.24 | 75.65 | 1.47 | 24.35 | -3.34 | 0.00 | 0 | 11.94 | 47.23 |
| 2022 (2) | 3.66 | -4.94 | 24.40 | -6.19 | 11.89 | 2.77 | 2.25 | -13.03 | 15.92 | -29.53 | 12.62 | -19.87 | 12.58 | -9.63 | 9.84 | -5.11 | 0.77 | 18.46 | 18.27 | -27.84 | 27.90 | -6.38 | 74.56 | 45.42 | 25.19 | -48.31 | 0.00 | 0 | 8.11 | -21.87 |
| 2021 (1) | 3.85 | 73.42 | 26.01 | 0 | 11.57 | 0 | 2.58 | -24.63 | 22.59 | 0 | 15.75 | 0 | 13.92 | 0 | 10.37 | 0 | 0.65 | 10.17 | 25.32 | 45.35 | 29.80 | -27.01 | 51.27 | -55.58 | 48.73 | 0 | 0.00 | 0 | 10.38 | 4.85 |